Bilanzierung des beizulegenden Zeitwerts
Die Fair Value Accounting verwendet aktuelle Marktwerte als Grundlage für die Erfassung bestimmter Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Der beizulegende Zeitwert ist der geschätzte Preis, zu dem ein Vermögenswert unter den aktuellen Marktbedingungen verkauft oder eine Verbindlichkeit in einem geordneten Geschäft an einen Dritten beglichen werden kann. Diese Definition umfasst die folgenden Konzepte:
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Aktuelle Marktbedingungen., Die Ableitung des beizulegenden Zeitwerts sollte auf den Marktbedingungen am Bewertungstag und nicht auf einer Transaktion basieren, die zu einem früheren Zeitpunkt stattgefunden hat.
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Absicht. Die Absicht des Inhabers eines Vermögenswerts oder einer Verbindlichkeit, diesen weiterhin zu halten, ist für die Bewertung des beizulegenden Zeitwerts unerheblich. Eine solche Absicht könnte sonst den gemessenen beizulegenden Zeitwert verändern. Wenn beispielsweise beabsichtigt wird, einen Vermögenswert sofort zu verkaufen, könnte daraus ein überstürzter Verkauf abgeleitet werden, was zu einem niedrigeren Verkaufspreis führen kann.
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Geordnete Transaktion., Der beizulegende beizulegende Zeitwert ist auf der Grundlage einer geordneten Transaktion abzuleiten, die auf eine Transaktion schließen lässt, bei der kein übermäßiger Verkaufsdruck besteht, wie dies bei einer Unternehmensliquidation der Fall sein kann.
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Dritte. Der beizulegende Zeitwert ist auf der Grundlage eines mutmaßlichen Verkaufs an ein Unternehmen abzuleiten, das kein Unternehmensinsider ist oder in irgendeiner Weise mit dem Verkäufer in Verbindung steht. Andernfalls könnte eine Transaktion mit verbundenen Parteien den gezahlten Preis verzerren.
Die ideale Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts basiert auf Preisen, die in einem aktiven Markt angeboten werden., Ein aktiver Markt ist ein Markt, in dem ein ausreichend hohes Transaktionsvolumen vorhanden ist, um laufende Preisinformationen bereitzustellen. Der Markt, von dem ein beizulegender Zeitwert abgeleitet wird, sollte auch der Hauptmarkt für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit sein, da das größere Transaktionsvolumen auf diesem Markt vermutlich zu den besten Preisen für den Verkäufer führen sollte. Der Markt, auf dem ein Unternehmen normalerweise den betreffenden Vermögenswert verkauft oder Verbindlichkeiten begleicht, wird als Hauptmarkt angenommen.,
Methoden zur Ableitung des beizulegenden Zeitwerts
Unter Fair Value Accounting sind mehrere allgemeine Ansätze zur Ableitung des beizulegenden Zeitwerts zulässig:
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Marktansatz. Verwendet die mit tatsächlichen Markttransaktionen verbundenen Preise für ähnliche oder identische Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, um einen beizulegenden Zeitwert abzuleiten. Beispielsweise können die Kurse der gehaltenen Wertpapiere von einer nationalen Börse bezogen werden, an der diese Wertpapiere routinemäßig gekauft und verkauft werden.
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Einkommen-Ansatz., Verwendet geschätzte zukünftige Cashflows oder Erträge, bereinigt um einen Diskontsatz, der den Zeitwert des Geldes und das Risiko darstellt, dass Cashflows nicht erreicht werden, um einen diskontierten Barwert abzuleiten. Eine alternative Möglichkeit, Risiken in diesen Ansatz einzubeziehen, besteht darin, einen wahrscheinlichkeitsgewichteten Durchschnitt möglicher zukünftiger Cashflows zu entwickeln.
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Cost-Ansatz. Verwendet die geschätzten Kosten, um einen Vermögenswert zu ersetzen, bereinigt um die Veralterung des vorhandenen Vermögenswerts.,
Die Fair-Value-Hierarchie
GAAP bietet eine Hierarchie von Informationsquellen, die von Stufe 1 (am besten) bis Stufe 3 (am schlechtesten) reichen. Die allgemeine Absicht dieser Informationsebenen besteht darin, den Buchhalter durch eine Reihe von Bewertungsalternativen zu führen, bei denen Lösungen näher an Stufe 1 gegenüber Stufe 3 bevorzugt werden. Die Merkmale der drei Ebenen sind wie folgt:
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Ebene 1. Dies ist ein notierter Preis für einen identischen Artikel in einem aktiven Markt am Messdatum., Dies ist der zuverlässigste Beweis für den beizulegenden Zeitwert und sollte verwendet werden, wenn diese Informationen verfügbar sind. Wenn ein Bid-Ask-Preisspread vorliegt, verwenden Sie den Preis, der für den beizulegenden Zeitwert des Vermögenswerts oder der Verbindlichkeit am repräsentativsten ist. Dies kann bedeuten, einen Gebotspreis für eine Vermögensbewertung und einen Ask-Preis für eine Verbindlichkeit zu verwenden. Wenn Sie einen notierten Level 1-Preis anpassen, wird das Ergebnis automatisch auf eine niedrigere Ebene verschoben.
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Level 2. Dies sind direkt oder indirekt beobachtbare Inputs mit Ausnahme der notierten Preise., Ein Beispiel für eine Eingabe der Stufe 2 ist ein Bewertungsmultiplikat für eine Geschäftseinheit, die auf dem Verkauf vergleichbarer Unternehmen basiert., Diese Definition umfasst Preise für Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die (mit fett gedruckten Schlüsselpositionen) sind:
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Für ähnliche Elemente in aktiven Märkten; oder
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Für identische oder ähnliche Elemente in inaktiven Märkten; oder
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Für andere Eingaben als die angegebenen Preise Kreditrisiken, Ausfallraten und Zinssätzen; oder
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Für Eingaben, die aus der Korrelation mit beobachtbaren Marktdaten abgeleitet sind.
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Level 3., Dies ist eine unbeobachtbare Eingabe. Es kann eigene Daten des Unternehmens enthalten, die um andere vernünftigerweise verfügbare Informationen bereinigt sind. Beispiele für eine Eingabe der Stufe 3 sind eine intern generierte Finanzprognose und die Preise, die in einem Angebot eines Händlers enthalten sind.
Diese drei Ebenen werden als Fair value hierarchy bezeichnet. Bitte beachten Sie, dass diese drei Ebenen nur zur Auswahl von Inputs zu Bewertungstechniken (z. B. Marktansatz) verwendet werden. Die Niveaus werden nicht zur direkten Erstellung von beizulegenden Zeitwerten für Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten verwendet.,
Verwandte Studiengänge
Fair Value-Bilanzierung
