Good Mood

Forex je složeninou cizí měně a výměna. Deviza je proces změny jedné měny na jinou měnu z různých důvodů, obvykle pro obchod, obchodování nebo cestovní ruch. Podle nedávné tříleté zprávy banky pro mezinárodní vypořádání (globální banka pro národní centrální banky) byl průměr více než 5,1 bilionu dolarů v denním objemu obchodování na Forexu.,

jaký je forexový trh?

devizový trh je místem, kde se obchodují měny. Měny jsou důležité pro většinu lidí po celém světě, ať už si to uvědomují nebo ne, protože měny je třeba vyměnit za účelem zahraničního obchodu a podnikání. Pokud žijete v USA., a chcete si koupit sýr z Francie, buď vy nebo společnost, od které si sýr koupíte, musí zaplatit Francouzi za sýr v eurech (EUR). To znamená, že americký dovozce by musel vyměnit ekvivalentní hodnotu amerických dolarů (USD) za eura. Totéž platí pro cestování. Francouzský turista v Egyptě nemůže platit v eurech za pyramidy, protože to není místně přijímaná měna. Turista tak musí vyměnit eura za místní měnu, v tomto případě za egyptskou libru, za současný směnný kurz.,

jedním z jedinečných aspektů tohoto mezinárodního trhu je to, že neexistuje centrální tržiště pro devizy. Spíše, měna obchodování probíhá elektronicky přes-the-counter (OTC), což znamená, že všechny transakce probíhají prostřednictvím počítačových sítí mezi obchodníky po celém světě, spíše než na jedné centralizované burze. Trh je otevřen 24 hodin denně, pět a půl dne v týdnu a měny jsou obchodovány po celém světě v hlavních finančních centrech Londýna, New Yorku, Tokia, Curychu, Frankfurtu, Hongkongu, Singapuru, Paříže a Sydney—téměř v každém časovém pásmu., To znamená, že když skončí obchodní den v USA, forex trh začíná znovu v Tokiu a Hongkongu. Jako takový může být forexový trh extrémně aktivní kdykoli během dne, přičemž cenové nabídky se neustále mění.

Stručná historie Forexu

Na rozdíl od akciových trhů, které mohou vysledovat své kořeny po staletí, je forexový trh, jak ho dnes chápeme, skutečně novým trhem. Samozřejmě, že ve svém nejzákladnějším smyslu—že lidí konverzi jedné měny do druhé za finanční výhodu—forex byl asi od národů začal razit měn., Ale moderní forex trhy jsou moderní vynález. Po dohodě v Bretton Woods v roce 1971, více hlavních měn bylo dovoleno volně plavat proti sobě. Hodnoty jednotlivých měn se liší, což vedlo k potřebě devizových služeb a obchodování.

Komerční a investiční banky provádějí většinu obchodování na devizových trzích ve prospěch svých klientů, ale tam jsou také spekulativní příležitosti pro obchodování jedné měny proti druhé pro profesionální a individuální investoři.,

Spotovém Trhu a Dopředu & Futures Trzích

Tam jsou vlastně tři způsoby, že instituce, podniky a jednotlivci obchodovat forex: spotovém trhu, forwardy trhu, a na trhu futures. Forex obchodování na spotovém trhu bylo vždy největším trhem, protože je to“ podkladové “ skutečné aktivum, na kterém jsou založeny forwardy a futures trhy. V minulosti byl futures trh nejoblíbenějším místem pro obchodníky, protože byl k dispozici jednotlivým investorům po delší dobu., Nicméně, s příchodem elektronického obchodování a mnoha forexových makléřů, spotový trh byl svědkem obrovského nárůstu aktivity a nyní překonává futures trh jako preferovaný obchodní trh pro jednotlivé investory a spekulanty. Když lidé odkazují na forexový trh, obvykle odkazují na spotový trh. Forwardy a futures trhy mají tendenci být více populární u společností, které potřebují zajistit své devizové riziko do určitého data v budoucnu.,

konkrétně je spotový trh místem, kde se měny nakupují a prodávají podle aktuální ceny. Že cenu určuje nabídka a poptávka, je odrazem mnoha věcí, včetně aktuální úrokové sazby, ekonomický výkon, sentiment vůči současné politické situace (lokálně i mezinárodně), stejně jako vnímání budoucího výkonu jedné měny vůči jiné měně. Když je dohoda dokončena, to je známé jako „spot deal.,“Jedná se o dvoustrannou transakci, kterou jedna strana doručuje dohodnutou částku měny protistraně a obdrží stanovenou částku jiné měny v dohodnuté hodnotě směnného kurzu. Po uzavření pozice je vypořádání v hotovosti. Přestože je spotový trh běžně známý jako trh, který se zabývá transakcemi v současnosti (spíše než v budoucnu), tyto obchody skutečně trvají dva dny na vypořádání.

Na rozdíl od spotového trhu neobchodují forwardy a futures trhy se skutečnými měnami., Místo toho se zabývají smlouvami, které představují nároky na určitý typ měny, konkrétní cenu za jednotku a budoucí datum vypořádání.

V forwardy trhu, smlouvy jsou nakupovány a prodávány na OTC mezi dvěma stranami, které určují podmínky dohody mezi sebou.

na trhu s futures, futures se kupují a prodávají na základě standardní velikost a datum vypořádání na veřejných trzích s komoditami, jako je Chicago Mercantile Exchange. V USA reguluje národní Futures Association futures trh., Futures kontrakty mají konkrétní podrobnosti, včetně počtu obchodovaných jednotek, termínů dodání a vypořádání a přírůstků minimální ceny, které nelze přizpůsobit. Výměna funguje jako protějšek obchodníka a poskytuje povolení a vypořádání.

oba typy smluv jsou závazné a obvykle jsou vypořádány za hotovost na dotyčné burze po uplynutí doby platnosti, i když smlouvy lze také zakoupit a prodat před jejich vypršením. Forwardy a futures trhy mohou nabídnout ochranu před rizikem při obchodování s měnami., Obvykle velké mezinárodní korporace používají tyto trhy k zajištění proti budoucím výkyvům směnných kurzů, ale spekulanti se na těchto trzích také účastní.

všimněte si, že často uvidíte podmínky: FX, forex, devizový trh a měnový trh. Tyto podmínky jsou synonymem a všechny se vztahují na forexový trh.

Forex pro zajištění

společnosti podnikající v cizích zemích jsou ohroženy kolísáním měnových hodnot, když nakupují nebo prodávají zboží a služby mimo svůj domácí trh., Devizové trhy poskytují způsob, jak zajistit měnové riziko stanovením sazby, za kterou bude transakce dokončena.

k dosažení tohoto cíle může obchodník předem nakupovat nebo prodávat měny na forwardových nebo swapových trzích, které se zablokují směnným kurzem. Představte si například, že společnost plánuje prodávat mixéry vyrobené v USA v Evropě, když kurz mezi eurem a dolarem (EUR/USD) je 1 až 1 USD v paritě.

mixér stojí 100 dolarů na výrobu a USA., firma ho plánuje prodat za 150 eur, což je konkurenceschopné s jinými mixéry, které byly vyrobeny v Evropě. Pokud je tento plán úspěšný, společnost vydělá 50 $v zisku, protože směnný kurz EUR / USD je rovnoměrný. Bohužel, USD začíná růst hodnoty oproti euru, dokud kurz EUR / USD není 0,80, což znamená, že nyní stojí $ 0,80 koupit €1,00.

problémem společnosti čelí, je, že i když to stále stojí 100 dolarů, aby se mixér, společnost může pouze prodat produkt za konkurenceschopnou cenu ve výši 150€, což v přepočtu zpět na dolary je jen $120 (€150 X 0.,80 = $120). Silnější Dolar měl za následek mnohem menší zisk, než se očekávalo.

společnost blender mohla toto riziko snížit zkratováním eura a nákupem USD, když byly v paritě. Tímto způsobem, pokud by dolar vzrostl v hodnotě, zisky z obchodu by kompenzovaly snížený zisk z prodeje mixérů. Pokud USD klesne na hodnotu, příznivější směnný kurz zvýší zisk z prodeje mixérů, což kompenzuje ztráty v obchodě.

zajištění tohoto druhu lze provést na měnovém futures trhu., Výhodou pro obchodníka je, že futures kontrakty jsou standardizovány a vymazány ústředním orgánem. Měnové futures však mohou být méně likvidní než forwardové trhy, které jsou decentralizované a existují v mezibankovním systému po celém světě.

Forex pro Spekulace

Faktory jako úrokové sazby, obchodní toky, cestovní ruch, ekonomické síly a geopolitické riziko ovlivňují nabídku a poptávku po měnách, které vytváří denní volatilita na forex trzích., Existuje možnost profitovat ze změn, které mohou zvýšit nebo snížit hodnotu jedné měny ve srovnání s jinou. Prognóza, že jedna měna oslabí, je v podstatě stejná jako za předpokladu, že druhá měna v páru posílí, protože měny jsou obchodovány jako páry.

Představte si obchodníka, který očekává růst úrokových sazeb v USA ve srovnání s Austrálií, zatímco směnný kurz mezi oběma měnami (AUD/USD) je 0.71 (nákup $1.00 AUD trvá $0.71 USD). Obchodník věří vyšším úrokovým sazbám v USA., zvýší poptávku po USD, a proto kurz AUD/USD klesne, protože bude vyžadovat méně, silnější USD koupit AUD.

Předpokládejme, že obchodník má pravdu a úrokové sazby rostou, což snižuje směnný kurz AUD / USD na 0,50. To znamená, že k nákupu $1.00 AUD vyžaduje $0.50 USD. Pokud by investor zkratoval AUD a šel dlouho USD, profitoval by ze změny hodnoty.,

Měna jako Aktivum Třídy

Existují dva odlišné vlastnosti měny jako třídy aktiv,

• můžete Si vydělat diferenciál úrokové sazby mezi dvěma měnami.
• můžete profitovat ze změn směnného kurzu.

investor může profitovat z rozdílu mezi dvěma úrokovými sazbami ve dvou různých ekonomikách, nákup měny s vyšší úrokovou sazbou a zkratovací měně s nižší úrokovou sazbou., Před finanční krizí v roce 2008 bylo velmi běžné zkrátit Japonský jen (JPY) a koupit britské libry (GBP), protože rozdíl úrokových sazeb byl velmi velký. Tato strategie je někdy označována jako “ carry trade.“

proč můžeme obchodovat s měnami

obchodování s měnami bylo pro jednotlivé investory před internetem velmi obtížné. Většina obchodníků s měnami byly velké nadnárodní korporace, hedgeové fondy nebo jednotlivci s vysokým čistým jměním, protože forex obchodování vyžadovalo hodně kapitálu., S pomocí internetu, maloobchodní trh, jejichž cílem jednotlivých obchodníků se objevila, poskytuje snadný přístup na devizové trhy, a to buď prostřednictvím samotné banky nebo brokeři dělat sekundárním trhu. Většina online makléřů nebo prodejců nabízí velmi vysoký pákový efekt jednotlivým obchodníkům, kteří mohou ovládat velký obchod s malým zůstatkem na účtu.

Forex Obchodování Rizika

Obchodování s měnami může být riskantní a složité., Mezibankovní trh má různé stupně regulace a forex nástroje nejsou standardizovány. V některých částech světa je forex obchodování téměř zcela neregulované.

mezibankovní trh je tvořen bankami obchodujícími mezi sebou po celém světě. Samotné banky musí určit a přijmout suverénní riziko a úvěrové riziko a zavedly interní procesy, aby se udržely co nejbezpečnější. Na ochranu každé zúčastněné banky jsou uvaleny takové předpisy.,

vzhledem k tomu, že trh provádí každá ze zúčastněných bank poskytující nabídky a nabídky pro určitou měnu, mechanismus tržních cen je založen na nabídce a poptávce. Protože v systému existují tak velké obchodní toky, je pro nepoctivé obchodníky obtížné ovlivnit cenu měny. Tento systém pomáhá vytvářet transparentnost na trhu pro investory s přístupem k mezibankovnímu obchodování.,

Většina malých retailových obchodníků obchodovat s relativně malým a semi-neregulované forex makléři/obchodníci, které může (a někdy) re-citace, ceny, a dokonce i obchodovat proti svým vlastním zákazníkům. V závislosti na tom, kde prodejce existuje, může existovat nějaká vládní a průmyslová regulace, ale tyto záruky jsou po celém světě nekonzistentní.

Většina drobných investorů by měl strávit čas zkoumání forex prodejce zjistit, zda je regulována v USA nebo ve velké BRITÁNII (dealery v USA a BRITÁNII mají větší dohled), nebo v zemi s laxní pravidla a dohled., Je také dobré zjistit, jaký druh ochrany účtu je k dispozici v případě krize na trhu, nebo pokud se prodejce stane insolventním.

výhody a výzvy obchodování Forex

Pro: forexové trhy jsou největší z hlediska denního objemu obchodování na světě, a proto nabízejí nejvíce likvidity. To usnadňuje vstup a výstup z pozice v některé z hlavních měn během zlomku sekundy pro malé rozpětí ve většině tržních podmínek.,

Úkol: Banky, makléři a dealeři na devizových trzích umožňují vysoké množství pákového efektu, což znamená, že obchodníci mohou ovládat velké pozice s relativně málo peněz z jejich vlastní. Pákový efekt v rozmezí 100: 1 je vysoký poměr, ale v Forexu není neobvyklý. Obchodník musí pochopit použití pákového efektu a rizika, která pákový efekt zavádí na účtu. Extrémní množství pákového efektu vedlo k tomu, že se mnoho prodejců nečekaně stalo insolventním.,

Pro: forexový trh se obchoduje 24 hodin denně, pět dní v týdnu-začíná každý den v Austrálii a končí v New Yorku. Hlavními centry jsou Sydney, Hongkong, Singapur, Tokio, Frankfurt, Paříž, Londýn a New York.

výzva: obchodování s měnami produktivně vyžaduje pochopení ekonomických základů a ukazatelů. Měna obchodník musí mít velký obraz chápání hospodářství jednotlivých zemí a jejich vzájemná propojenost pochopit základy, které řídí hodnoty měny.,

Spodní Řádek

Pro obchodníky—zejména těch s omezenými prostředky—den obchodování nebo swing obchodování v malém množství, je jednodušší v forex trhu, než jiné trhy. Pro ty, kteří mají dlouhodobější horizonty a větší fondy, může být dlouhodobé obchodování založené na fundamentech nebo obchod s přenosem ziskové. Zaměření na pochopení makroekonomických základů, které řídí měnové hodnoty a zkušenosti s technickou analýzou, může novým obchodníkům forex pomoci stát se ziskovějšími.,