Nepříznivý výběr, také volal antiselekcí, termín používaný v ekonomii a pojišťovnictví k popisu tržního procesu, ve kterém kupující, nebo prodejce výrobku nebo služby, jsou schopni používat své vlastní znalosti rizikových faktorů podílející se na transakci s cílem maximalizovat jejich výsledků na úkor druhé strany transakce. Nepříznivý výběr je s největší pravděpodobností nastat v případě transakcí, v nichž existuje asymetrie informací—kde jedna strana má více nebo lepší informace než druhá strana., I když informační asymetrie bývá pro kupující na trzích, jako jsou pojišťovnictví, prodávající má obvykle lepší informace než kupující na trzích, jako jsou ojeté vozy, akcií a nemovitostí.
pojem nepříznivý výběr byl poprvé použit převážně v pojišťovnictví popsat větší pravděpodobnost, že lidé, kteří volí k nákupu pojištění bude sice tvrdí, že se v průběhu života politiky, překročit celkovou dolarovou hodnotu pojistného, které platí., Jednotlivci, kteří se rozhodnou koupit pojištění, často vědí, že mají vyšší rizikové faktory, než je průměr populace, a proto je pravděpodobnější, že podají budoucí nároky. Pokud pojišťovny používají rizikové faktory obecné populace k nastavení pojistného, ztratí peníze, když počet jednotlivců, kteří podávají nároky, překročí průměr populace., Pokud pojišťovny zvýšit náklady pojistné na krytí zvýšené nároky, ale také zvýšit pravděpodobnost, že jedinci, kteří vědí, že jsou méně pravděpodobné, soubor budoucích pohledávek se odhlásit z plánu, čímž se zvyšuje počet jedinců, zbývající v plánu, že bude soubor pohledávek. Toto rozpletení, také známé jako spirála smrti, je typické pro nepříznivé prostředí výběru.
Pojišťovny by se mohli pokusit vyrovnat se s výzvami uložené nepříznivý výběr pouze pojištění pro určité zákazníky, jako jsou ty, bez historie nemoci nebo mladí lidé., Pokud pojišťovny mají schopnost odmítnout krytí jedinců, kteří jsou považovány za „vysoce rizikové“, jako jsou ty s dříve existující podmínky, že se bude snažit, aby se ujistili, pouze ty, věřil být nejméně pravděpodobné, soubor budoucích pohledávek. Tato praxe, známá jako „cherry-picking“ nebo „cream skimming“, může vyústit v pojišťovnami, poskytuje pokrytí pro skupinu jedinců, kteří jsou méně pravděpodobné, že soubor pohledávek, než je průměr populace, čímž se zvyšuje pojistitelů zisky. V těchto případech jsou náklady vzniklé osobám s vyšším rizikem obecně hrazeny společností., V boji proti této praxi může vláda zakázat pojišťovnám, aby jednaly o informacích o své populaci, i když ji mohou objevit. Například některé vlády vyžadují zdravotní pojišťovny, aby se ujistili všechny, kdo platí, za stejnou cenu bez ohledu na jejich individuální rizikové faktory.
