Cash Flo. er afgørende for enhver virksomhed, store og små. Det repræsenterer de penge, du har kommer ind og går ud.
så har vi fri pengestrøm, hvilket er forskellen mellem disse pengestrømme og udløb. Kernen fortæller dig, om du er rentabel og kan generere den kapital, der er nødvendig for at fortsætte med at drive din virksomhed.
alligevel mislykkes mange SMB ‘ er, fordi de ikke kan skabe den pengestrøm, der er nødvendig for at opretholde deres forretning. Faktisk er dette grunden til, at 30% af små virksomheder mislykkes: manglende evne til at generere en positiv pengestrøm.,
Cash Flo.er mere kompleks end det, også. Du har drift cash Flo., diskonteret gratis cash Flo., og både levered og unlevered gratis cash Flo..
nedenfor vil vi se på unlevered free cash Flo., hvad det er, hvorfor det er vigtigt, og hvordan man beregner det.
Unlevered frit cash flow formlen
- Unlevered frit cash flow = indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortisering – anlægsudgifter – arbejdende kapital skatter
Hvad gør unlevered betyde?,
før vi dykker ind, er det nyttigt at forstå, hvad vi taler om, når vi siger “unlevered.”Unlevered betyder, at virksomheden blev finansieret alene uden at kræve lån til små virksomheder, investorer eller andre eksterne kapitalkilder. I tilfælde, hvor en lille virksomhed bruger ekstern finansiering, har disse långivere gearing, hvor vi får ordene leveret og ikke leveret.
så i denne sammenhæng betyder unlevered, at den lille virksomhed ikke har lånt nogen kapital, der er nødvendig for at starte og finansiere deres operationer. Med andre ord ejer de helt deres kapital og aktiver.,
Hvad er unlevered free cash Flo??
Unlevered free cash Flo.er den pengestrøm, en virksomhed har, eksklusive rentebetalinger. I det væsentlige repræsenterer dette tal en virksomheds økonomiske status, hvis de ikke skulle have nogen gæld. den frie pengestrøm, der ikke leveres, kaldes også UFCF, den frie pengestrøm til virksomheden og FFCF.fordi det ikke tegner sig for alle skyldige penge, er UFCF et overdrevet antal af, hvad din virksomhed faktisk er værd. Det kan give et mere attraktivt antal til potentielle investorer og långivere end din leverede gratis cash Flo.beregning.,
Plus, virksomheder finansierer forskelligt, så UFCF er en måde at give en mere direkte sammenligning i pengestrømme for forskellige virksomheder. Det er nyttigt, når de evaluerer virksomheder mod hinanden. Ligeledes kan hver virksomhed have en anden betalingsstruktur og rente med deres debitorer, så UFCF skaber lige vilkår for sammenlignende analyse.
uindløste frie cash Flo.vs. leverede frie cash Flo.
mens uindløste frie cash Flo. udelukker gæld, leverede frie cash Flo. omfatter dem., Derfor, vil du opdage, at unlevered fri cash Flo.er højere end levered fri cash Flo.. Levered fri cash Flo.antager virksomheden har gæld og bruger lånt kapital.,nings før renter, skat, afskrivninger og amortisering: EBITDA er et alternativ til simpel indtjening eller netto indkomst, som du kan bruge til at fastlægge de overordnede finansielle resultater
driftskapital: de samlede omsætningsaktiver minus kortfristede forpligtelser
Unlevered frie cash flow eksempel
Nu, at vi har vores formel, vi kan sætte det til at arbejde med et eksempel., Lad os sige, at du driver et byggefirma. I dit første år var din EBITDA $ 150.000. Det tal voksede til $ 250,000 i dit andet år. År 1 er også, når du har købt alle dine maskiner til $275,000. År 1 ‘ s driftskapital var $ 50.000 og $ 100.000 i år 2. Skatter var $ 25,000 og $ 40,000 for det første og andet år, henholdsvis.,ormation, vi vender tilbage til vores UFCF formel:
UFCF = EBITDA – ANLÆGSINVESTERINGER – ændring i arbejdskapital – skatter
at Sætte tallene for År 1 ligner dette:
UFCF = 150,000 – 275,000 – 50,000 – 25,000 = -$200,000
Og År 2 ser ud som dette:
UFCF = 250,000 – 0 – 50,000 – 40,000 = $160,000
Du kan se, hvordan UFCF kan være et negativt tal, men ikke nødvendigvis en negativ implikation om din virksomhed., Forudsigeligt krævede det første år mere Cape., men du var i stand til at komme sig i løbet af det andet år og generere en positiv UFCF.
fremadrettet med ikke-overført frit cash Flo.
ikke-Leveret frit cash Flo. er ikke sort / hvid. Negative tal er ikke altid dårlige-det er mere vigtigt at forstå hvorfor bag metrics og note tendenser over tid.
Plus, du ønsker ikke at se udelukkende på UFCF. Der er andre gratis cash Flo.formler, du kan bruge til at lære mere om din virksomheds samlede finansielle sundhed., Her er nogle til at starte med ved siden af:
- Levered frit cash flow formlen
- Operating cash flow formlen
- Discounted cash flow-formlen
