los Estados Financieros son registros escritos que transmiten las actividades comerciales y el rendimiento financiero de una empresa. Los Estados Financieros a menudo son auditados por agencias gubernamentales, contadores, firmas, etc. para garantizar la precisión y con fines fiscales, financieros o de inversión. Los estados financieros incluyen:
Balance
declaración de Ingresos
estado de flujo de Efectivo.,
Puntos Clave
estados Financieros son registros escritos que transmiten las actividades de negocio y el desempeño financiero de una empresa.
El balance proporciona una visión general de los activos, pasivos y Patrimonio de los accionistas como una instantánea en el tiempo.
la cuenta de resultados se centra principalmente en los ingresos y gastos de una empresa durante un período determinado. Una vez que los gastos se restan de los ingresos, la declaración produce la cifra de ganancias de una empresa llamada ingreso neto.,
El estado de flujo de efectivo (CFS) mide qué tan bien una empresa genera efectivo para pagar sus obligaciones de deuda, financiar sus gastos operativos y financiar inversiones.
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Estados Financieros
utilizando información de Estados Financieros
los inversores y analistas financieros se basan en datos financieros para analizar el rendimiento de una empresa y sobre su dirección futura del precio de las acciones de la compañía., Uno de los recursos más importantes de datos financieros confiables y auditados es el informe anual, que contiene los estados financieros de la firma.
los estados financieros son utilizados por inversores, analistas de mercado y acreedores para evaluar la salud financiera y el potencial de ganancias de una empresa. Los tres informes principales de los estados financieros son el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo.,
comprensión de los balances
el balance proporciona una visión general de los activos, pasivos y Patrimonio de una empresa como una instantánea en el tiempo. La fecha en la parte superior del balance le indica cuándo se tomó la instantánea, que generalmente es el final del año fiscal.
La Fórmula Balance
El balance totales se calculan ya, pero aquí es cómo identificarlos.
localizar el activo total en el balance del período.,
Total de todos los pasivos, que deben figurar por separado en el balance. No podrá incluir pasivos contingentes.
localice el patrimonio total del accionista y agregue el número al pasivo total.
El activo total debe ser igual al pasivo total y al patrimonio neto total.
datos del Balance
El balance identifica cómo se financian los activos, ya sea con pasivos, como la deuda, o el capital de los accionistas, como las ganancias no distribuidas y el capital adicional desembolsado. Los activos figuran en el balance por orden de liquidez.,
los Pasivos se enumeran en el orden en que van a ser pagados. Se espera que los pasivos a corto plazo o corrientes se paguen dentro del año, mientras que los pasivos a largo plazo o no corrientes son deudas que se espera que se paguen en más de un año.
partidas incluidas en el Balance
a continuación se presentan ejemplos de partidas enumeradas en el balance.
activos
El efectivo y los equivalentes de efectivo son activos líquidos, que pueden incluir letras del Tesoro y certificados de depósito.,
Las cuentas por cobrar son la cantidad de dinero adeudada a la empresa por sus clientes por la venta de su producto y servicio.
inventario
pasivos
deuda incluida la deuda a largo plazo
salarios a pagar
dividendos a pagar
capital de los accionistas
El capital de los accionistas es el activo total de una empresa menos su pasivo total., El capital de los accionistas representa la cantidad de dinero que se devolvería a los accionistas si todos los activos se liquidaran y se pagara toda la deuda de la compañía.
Los beneficios no distribuidos forman parte del patrimonio neto de los accionistas y son el importe de los beneficios netos que no se pagaron a los accionistas como dividendos.
ejemplo de Balance
a continuación se muestra una parte del balance de Exxon Mobil Corporation (XOM) al 30 de septiembre de 2018.
El total del activo era de 354.628 dólares.el pasivo total fue de 157.797 dólares.,
El capital total fue de 196.831 dólares.el pasivo Total y el patrimonio neto fueron de 354.628 dólares, lo que equivale al activo total del período.
a diferencia del balance, la cuenta de resultados cubre un intervalo de tiempo, que es un año para los estados financieros anuales y un trimestre para los estados financieros trimestrales., La cuenta de resultados proporciona una visión general de los ingresos, gastos, ingresos netos y ganancias por acción. Por lo general, proporciona dos o tres años de datos para la comparación.
Total de todos los gastos y costos de operación del negocio.
reste los gastos totales de los ingresos para obtener un ingreso neto o el beneficio del período.,
datos de las cuentas de resultados
una cuenta de resultados es uno de los tres estados financieros importantes utilizados para informar el rendimiento financiero de una empresa durante un período contable específico. También conocido como el estado de pérdidas y ganancias o el estado de ingresos y gastos, el estado de resultados se centra principalmente en los ingresos y gastos de una empresa durante un período en particular.
una vez que los gastos se restan de los ingresos, el estado produce la cifra de beneficio de una empresa llamada ingreso neto.,
tipos de ingresos
Los ingresos operativos son los ingresos obtenidos por la venta de productos o servicios de una empresa. Los ingresos operativos de un fabricante de automóviles se realizarían a través de la producción y venta de automóviles. Los ingresos de explotación se generan a partir de las actividades comerciales principales de una empresa.
los ingresos No operativos son los ingresos obtenidos de actividades comerciales no básicas. Estos ingresos quedan fuera de la función principal de la empresa., Algunos ejemplos de ingresos no operativos incluyen:
intereses devengados por efectivo en el banco
Ingresos por alquiler de una propiedad
ingresos de asociaciones estratégicas como recibos de pago de regalías
ingresos de una pantalla publicitaria ubicada en la propiedad de la compañía
otros ingresos son los ingresos obtenidos de otras actividades. Otros ingresos podrían incluir las ganancias de la venta de activos a largo plazo, como terrenos, vehículos o una filial.,
tipos de gastos
Los gastos primarios se incurren durante el proceso de obtener ingresos de la actividad principal del negocio. Los gastos incluyen el costo de los bienes vendidos (COGS), los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A), la depreciación o amortización, y la investigación y desarrollo (R&D). Los gastos típicos incluyen salarios de los empleados, comisiones de ventas y servicios públicos como electricidad y transporte.
Los gastos vinculados a actividades secundarias incluyen los intereses pagados sobre préstamos o deudas., Las pérdidas por la venta de un activo también se registran como gastos.
el propósito principal de la cuenta de resultados es transmitir los detalles de la rentabilidad y los resultados financieros de las actividades comerciales. Sin embargo, puede ser muy eficaz para mostrar si las ventas o los ingresos están aumentando en comparación con varios períodos. Los inversores también pueden ver qué tan bien la administración de una empresa está controlando los gastos para determinar si los esfuerzos de una empresa para reducir el costo de las ventas podrían aumentar las ganancias con el tiempo.,
ejemplo de una cuenta de resultados
a continuación se muestra una parte de la cuenta de resultados de Exxon Mobil Corporation (XOM) al 30 de septiembre de 2018.
Los ingresos totales del período ascendieron a 76.605 dólares.los gastos totales ascendieron a 67.525 dólares.
el estado de flujo de efectivo (CFS) mide qué tan bien una empresa genera efectivo para pagar sus obligaciones de deuda, financiar sus gastos operativos y financiar inversiones. El estado de flujo de caja complementa el balance y la cuenta de resultados.,
datos del Estado de flujo de efectivo
el CFS permite a los inversores comprender cómo se ejecutan las operaciones de una empresa, de dónde proviene su dinero y cómo se gasta el dinero. El CFS también proporciona información sobre si una empresa tiene una base financiera sólida.
no existe una fórmula per se para calcular un estado de flujo de efectivo. En cambio, contiene tres secciones que informan el flujo de efectivo para las diversas actividades para las que una empresa utiliza su efectivo. Esos tres componentes del CSA se enumeran a continuación.,
actividades operativas
las actividades operativas en el CFS incluyen cualquier fuente y uso de efectivo de la gestión del negocio y la venta de sus productos o servicios. El efectivo de las operaciones incluye cualquier cambio realizado en efectivo, cuentas por cobrar, depreciación, inventario y cuentas por pagar. Estas transacciones también incluyen salarios, pagos de impuestos sobre la renta, pagos de intereses, alquiler y recibos de efectivo de la venta de un producto o servicio.,
Actividades de inversión
Las actividades de inversión incluyen cualquier fuente y uso de efectivo de las inversiones de una empresa en el futuro a largo plazo de la empresa. Una compra o venta de un activo, préstamos hechos a proveedores o recibidos de clientes o cualquier pago relacionado con una fusión o adquisición se incluye en esta categoría.
Además, las compras de activos fijos como propiedades, planta y equipo (PPE) se incluyen en esta sección. En resumen, los cambios en el equipo, los activos o las inversiones se relacionan con el efectivo de la inversión.,
Actividades de financiación
El efectivo de las actividades de financiación incluye las fuentes de efectivo de inversores o bancos, así como los usos del efectivo pagado a los accionistas. Las actividades de financiamiento incluyen emisión de deuda, emisión de acciones, recompras de acciones, préstamos, dividendos pagados y reembolsos de deuda.
el estado de flujo de caja concilia la cuenta de resultados con el balance en tres actividades comerciales principales.,
ejemplo de un estado de flujo de efectivo
a continuación se muestra una parte del Estado de flujo de efectivo de Exxon Mobil Corporation (XOM) al 30 de septiembre de 2018. Podemos ver las tres áreas del Estado de flujo de efectivo y sus resultados.
Las actividades operacionales generaron una corriente de efectivo positiva de 27.407 dólares para el período.
Las actividades de inversión generaron flujos de efectivo o salidas de efectivo negativos de – 10.862 dólares durante el período. Las adiciones a propiedades, plantas y equipos constituyeron la mayoría de las salidas de efectivo, lo que significa que la compañía invirtió en nuevos activos fijos.,
Las actividades de financiación generaron una corriente de efectivo negativa o salidas de efectivo de-13.945 dólares durante el período. Las reducciones de la deuda a corto plazo y los dividendos pagados constituyeron la mayoría de las salidas de efectivo.
Aunque los estados financieros proporcionan una gran cantidad de información en una empresa, tienen limitaciones., Las declaraciones están abiertas a la interpretación, y como resultado, los inversores a menudo sacan conclusiones muy diferentes sobre el rendimiento financiero de una empresa.
por ejemplo, algunos inversores podrían querer recompras de acciones, mientras que otros inversores podrían preferir ver que el dinero invertido en activos a largo plazo. El nivel de deuda de una empresa podría estar bien para un inversor, mientras que otro podría tener preocupaciones sobre el nivel de deuda para la empresa., Al analizar los estados financieros, es importante comparar varios períodos para determinar si hay alguna tendencia, así como comparar los resultados de la empresa a sus pares en la misma industria.
