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¿Qué Es el Mercado Forex?

el mercado de divisas es donde se negocian las monedas. Las monedas son importantes para la mayoría de las personas en todo el mundo, ya sea que se den cuenta o no, porque las monedas deben cambiarse para llevar a cabo el comercio exterior y los negocios. Si usted está viviendo en los estados UNIDOS, y si quiere comprar queso de Francia, usted o la empresa a la que compra el queso tiene que pagar a los franceses por el queso en euros (EUR). Esto significa que el importador estadounidense tendría que cambiar el valor equivalente de dólares estadounidenses (USD) a euros. Lo mismo ocurre con los viajes. Un turista francés en Egipto no puede pagar en euros para ver las pirámides porque no es la moneda aceptada localmente. Como tal, el turista tiene que cambiar los euros por la moneda local, en este caso La Libra Egipcia, al tipo de cambio actual.,

un aspecto único de este mercado internacional es que no hay un mercado central de divisas. Más bien, el comercio de divisas se lleva a cabo electrónicamente en el mostrador (OTC), lo que significa que todas las transacciones se producen a través de redes informáticas entre comerciantes de todo el mundo, en lugar de en un intercambio centralizado. El mercado está abierto las 24 horas del día, cinco días y medio a la semana, y las monedas se negocian en todo el mundo en los principales centros financieros de Londres, Nueva York, Tokio, Zurich, Frankfurt, Hong Kong, Singapur, París y Sydney, en casi todas las zonas horarias., Esto significa que cuando el día de negociación en los EE.UU. termina, el mercado forex comienza de nuevo en Tokio Y Hong Kong. Como tal, el mercado forex puede ser extremadamente activo en cualquier momento del día, con cotizaciones de precios que cambian constantemente.

Una breve historia de Forex

a diferencia de los mercados bursátiles, que pueden remontarse a siglos atrás, el mercado forex tal como lo entendemos hoy en día es un mercado verdaderamente nuevo. Por supuesto, en su sentido más básico, el de las personas que convierten una moneda en otra para obtener una ventaja financiera, forex ha existido desde que las Naciones comenzaron a acuñar monedas., Pero los mercados de divisas modernos son una invención moderna. Después del Acuerdo de Bretton Woods en 1971, se permitió que más monedas principales flotaran libremente unas contra otras. Los valores de las monedas individuales varían, lo que ha dado lugar a la necesidad de servicios de cambio de divisas y comercio.

Los bancos comerciales y de inversión realizan la mayoría de las operaciones en los mercados forex en nombre de sus clientes, pero también hay oportunidades especulativas para operar una moneda contra otra para inversores profesionales e individuales.,

El Mercado Spot y los Forwards& mercados de futuros

en realidad, hay tres formas en que las instituciones, corporaciones e individuos comercian con forex: el mercado spot, el mercado forwards y el mercado de futuros. El comercio de divisas en el mercado spot siempre ha sido el mercado más grande porque es el activo real «subyacente» en el que se basan los mercados de futuros y forwards. En el pasado, el mercado de futuros era el lugar más popular para los comerciantes porque estaba disponible para los inversores individuales durante un período de tiempo más largo., Sin embargo, con el advenimiento del comercio electrónico y numerosos corredores de divisas, el mercado spot ha sido testigo de un gran aumento en la actividad y ahora supera al mercado de futuros como el mercado comercial preferido para los inversores individuales y especuladores. Cuando la gente se refiere al mercado forex, por lo general se refieren al mercado spot. Los forwards y los mercados de futuros tienden a ser más populares entre las empresas que necesitan cubrir sus riesgos de cambio de divisas a una fecha específica en el futuro.,

Más específicamente, el Mercado spot es donde las monedas se compran y Venden de acuerdo con el precio actual. Ese precio, determinado por la oferta y la demanda, es un reflejo de muchas cosas, incluidos los tipos de interés actuales, el desempeño económico, el sentimiento hacia las situaciones políticas actuales (tanto a nivel local como internacional), así como la percepción del desempeño futuro de una moneda frente a otra. Cuando se finaliza un trato, esto se conoce como «trato al contado».,»Es una transacción bilateral por la cual una parte entrega una cantidad de moneda acordada a la contraparte y recibe una cantidad especificada de otra moneda al valor del tipo de cambio acordado. Después de que una posición es cerrada, la liquidación es en efectivo. Aunque el Mercado spot es comúnmente conocido como uno que se ocupa de las transacciones en el presente (en lugar del futuro), estas operaciones en realidad toman dos días para la liquidación.

a diferencia del mercado spot, los forwards y los mercados de futuros no negocian divisas reales., En su lugar, negocian contratos que representan reclamaciones a un determinado tipo de moneda, un precio específico por unidad y una fecha futura para la liquidación.

en el mercado de forwards, los contratos se compran y Venden OTC entre dos partes, que determinan los términos del acuerdo entre ellas.

en el mercado de futuros, los contratos de futuros se compran y venden en función de un tamaño estándar y una fecha de liquidación en los mercados públicos de materias primas, como la Bolsa Mercantil de Chicago. En los estados UNIDOS, la Asociación Nacional de Futuros regula el mercado de futuros., Los contratos de futuros tienen detalles específicos, incluido el número de unidades que se negocian, las fechas de entrega y liquidación, y los incrementos de precios mínimos que no se pueden personalizar. La bolsa actúa como contraparte del comerciante, proporcionando compensación y liquidación.

ambos tipos de contratos son vinculantes y normalmente se liquidan en efectivo en la bolsa en cuestión al expirar, aunque los contratos también se pueden comprar y vender antes de que expiren. Los forwards y los mercados de futuros pueden ofrecer protección contra el riesgo al operar con divisas., Por lo general, las grandes corporaciones internacionales utilizan estos mercados para protegerse contra futuras fluctuaciones de los tipos de cambio, pero los especuladores también participan en estos mercados.

tenga en cuenta que a menudo verá los Términos: FX, forex, Mercado de divisas y mercado de divisas. Estos términos son sinónimos y todos se refieren al mercado forex.

Forex para cobertura

Las empresas que hacen negocios en países extranjeros están en riesgo debido a las fluctuaciones en los valores de las divisas cuando compran o venden bienes y servicios fuera de su mercado interno., Los mercados de divisas proporcionan una manera de cubrir el riesgo de cambio al fijar una tasa a la que se completará la transacción.

para lograr esto, un trader puede comprar o vender divisas en los mercados forward o swap por adelantado, lo que bloquea un tipo de cambio. Por ejemplo, imagine que una compañía planea vender licuadoras fabricadas en Estados Unidos en Europa cuando el tipo de cambio entre el euro y el dólar (EUR/USD) es de €1 a $1 en paridad.

la licuadora cuesta manufacture 100 para fabricar, y los EE.UU., la empresa planea venderlo por 150€, lo que es competitivo con otras licuadoras que se hicieron en Europa. Si este plan tiene éxito, la compañía obtendrá profit 50 en ganancias porque el tipo de cambio EUR/USD es uniforme. Desafortunadamente, el USD comienza a subir en valor frente al euro hasta que el tipo de cambio EUR/USD es 0.80, lo que significa que ahora cuesta 0 0.80 comprar €1.00.

el problema que enfrenta la empresa es que, si bien todavía cuesta $100 hacer la licuadora, la empresa solo puede vender el producto al precio competitivo de €150, que cuando se traduce de nuevo a Dólares es de solo $120 (€150 X 0.,80 = $120). Un Dólar más fuerte resultó en un beneficio mucho menor de lo esperado.

la empresa blender podría haber reducido este riesgo poniendo en cortocircuito el euro y comprando el USD cuando estaban en paridad. De esa manera, si el dólar aumentara en Valor, las ganancias del comercio compensarían las ganancias reducidas de la venta de licuadoras. Si el USD cayó en valor, el tipo de cambio más favorable aumentará la ganancia de la venta de licuadoras, lo que compensa las pérdidas en el comercio.

Este tipo de cobertura se puede hacer en el mercado de futuros de divisas., La ventaja para el comerciante es que los contratos de futuros están estandarizados y compensados por una autoridad central. Sin embargo, los futuros de divisas pueden ser menos líquidos que los mercados a plazo, que están descentralizados y existen dentro del sistema interbancario en todo el mundo.

Forex para la especulación

factores como las tasas de interés, los flujos comerciales, el turismo, la fortaleza económica y el riesgo geopolítico afectan la oferta y la demanda de divisas, lo que crea volatilidad diaria en los mercados de divisas., Existe la oportunidad de beneficiarse de los cambios que pueden aumentar o reducir el valor de una moneda en comparación con otra. Un pronóstico de que una moneda se debilitará es esencialmente lo mismo que asumir que la otra moneda en el par se fortalecerá porque las monedas se negocian como pares.

Imagine a un operador que espera que las tasas de interés aumenten en los Estados Unidos en comparación con Australia, mientras que la tasa de cambio entre las dos monedas (AUD/USD) es de 0.71 (se necesitan 0 0.71 USD para comprar $1.00 AUD). El comerciante cree que las tasas de interés más altas en los EE.UU., aumentará la demanda de USD, y por lo tanto el tipo de cambio AUD/USD caerá porque requerirá menos USD más fuertes para comprar un AUD.

supongamos que el trader es correcto y las tasas de interés aumentan, lo que disminuye la tasa de cambio AUD/USD a 0.50. Esto significa que se requiere 0 0.50 USD para comprar $1.00 AUD. Si el inversor hubiera puesto en cortocircuito el AUD y se hubiera alargado el USD, se habría beneficiado del cambio de valor.,

moneda como clase de activo

Hay dos características distintas para las monedas como clase de activo:

• Puede ganar el diferencial de tasa de interés entre dos monedas.
• puede beneficiarse de los cambios en el tipo de cambio.

Un inversor puede beneficiarse de la diferencia entre dos tipos de interés en dos economías diferentes comprando la moneda con la tasa de interés más alta y cortocircuitando la moneda con la tasa de interés más baja., Antes de la crisis financiera de 2008, era muy común cortocircuitar El yen japonés (JPY) y comprar Libras Esterlinas (GBP) porque el diferencial de tasa de interés era muy grande. Esta estrategia se conoce a veces como un » carry trade.»

por qué podemos operar con monedas

el comercio de divisas era muy difícil para los inversores individuales antes de internet. La mayoría de los operadores de divisas eran grandes corporaciones multinacionales, fondos de cobertura o individuos de alto patrimonio neto porque el comercio de divisas requería una gran cantidad de capital., Con la ayuda de internet, ha surgido un mercado minorista dirigido a comerciantes individuales, que proporciona un fácil acceso a los mercados de divisas, ya sea a través de los propios bancos o corredores que crean un mercado secundario. La mayoría de los corredores o distribuidores en línea ofrecen un apalancamiento muy alto a los comerciantes individuales que pueden controlar una operación grande con un saldo de Cuenta pequeña.

Forex Trading Riesgos

el Comercio de divisas puede ser arriesgado y complejo., El mercado interbancario tiene diversos grados de regulación, y los instrumentos forex no están estandarizados. En algunas partes del mundo, el comercio de divisas es casi completamente no regulado.

el mercado interbancario está formado por bancos que operan entre sí en todo el mundo. Los propios bancos tienen que determinar y aceptar el riesgo soberano y el riesgo de crédito, y han establecido procesos internos para mantenerse lo más seguros posible. Regulaciones como esta son impuestas por la industria para la protección de cada banco participante.,

dado que el mercado es realizado por cada uno de los bancos participantes que ofrecen ofertas y pujas para una moneda en particular, el mecanismo de fijación de precios del mercado se basa en la oferta y la demanda. Debido a que hay flujos comerciales tan grandes dentro del sistema, es difícil para los comerciantes deshonestos influir en el precio de una moneda. Este sistema ayuda a crear transparencia en el mercado para los inversores con acceso a la negociación interbancaria.,

La mayoría de los pequeños comerciantes minoristas comercian con corredores/distribuidores de forex relativamente pequeños y semi-no regulados, que pueden (y a veces lo hacen) volver a cotizar precios e incluso comerciar contra sus propios clientes. Dependiendo de dónde exista el Distribuidor, puede haber alguna regulación gubernamental e industrial, pero esas Salvaguardias Son inconsistentes en todo el mundo.

La mayoría de los inversores minoristas deben pasar tiempo investigando a un distribuidor de forex para averiguar si está regulado en los EE.UU. o en el Reino Unido (los distribuidores en los EE. UU. y el Reino Unido tienen más supervisión) o en un país con reglas y supervisión Laxas., También es una buena idea averiguar qué tipo de protecciones de Cuenta están disponibles en caso de una crisis del mercado, o si un distribuidor se convierte en insolvente.

Pros y desafíos de operar con Forex

Pro: los mercados forex son los más grandes en términos de volumen de operaciones diarias en el mundo y, por lo tanto, ofrecen la mayor liquidez. Esto hace que sea fácil entrar y salir de una posición en cualquiera de las principales monedas en una fracción de segundo para un pequeño margen en la mayoría de las condiciones del mercado.,

Desafío: Los bancos, corredores y distribuidores en los mercados forex permiten una gran cantidad de apalancamiento, lo que significa que los operadores pueden controlar grandes posiciones con relativamente poco dinero propio. El apalancamiento en el rango de 100:1 es una relación alta, pero no es infrecuente en forex. Un comerciante debe entender el uso del apalancamiento y los riesgos que el apalancamiento introduce en una cuenta. Cantidades extremas de apalancamiento han llevado a muchos concesionarios a ser insolventes inesperadamente.,

Pro: el mercado forex se negocia las 24 horas del día, cinco días a la semana, comenzando cada día en Australia y terminando en Nueva York. Los principales centros son Sydney, Hong Kong, Singapur, Tokio, Frankfurt, París, Londres y Nueva York.

desafío: operar con monedas de forma productiva requiere una comprensión de los indicadores y los fundamentos económicos. Un operador de divisas necesita tener una comprensión general de las economías de los diversos países y su interconexión para comprender los fundamentos que impulsan los valores de las divisas.,

La Línea de fondo

para los operadores, especialmente aquellos con fondos limitados, el comercio al día o el swing en pequeñas cantidades es más fácil en el mercado forex que en Otros Mercados. Para aquellos con horizontes a más largo plazo y fondos más grandes, el comercio basado en Fundamentos a largo plazo o un carry trade puede ser rentable. Un enfoque en la comprensión de los fundamentos macroeconómicos que impulsan los valores de las divisas y la experiencia con el análisis técnico pueden ayudar a los nuevos operadores de forex a ser más rentables.,