selección adversa, también llamada antiselección, término utilizado en Economía y seguros para describir un proceso de mercado en el que los compradores o vendedores de un producto o servicio pueden utilizar su conocimiento privado de los factores de riesgo involucrados en la transacción para maximizar sus resultados, a expensas de las otras partes en la transacción. La selección adversa es más probable que ocurra en las transacciones en las que hay una asimetría de información, cuando una parte tiene más o mejor información que la otra parte., Aunque la asimetría de la información tiende a favorecer al comprador en mercados como la industria de seguros, el vendedor generalmente tiene mejor información que el comprador en mercados como automóviles usados, acciones e inmuebles.
el concepto de selección adversa se utilizó por primera vez predominantemente en la industria de seguros para describir la mayor probabilidad de que las personas que eligen comprar pólizas de seguro presenten reclamaciones que, durante la vida de la póliza, excedan el valor total en dólares de las primas que pagan., Con frecuencia, las personas que eligen comprar un seguro saben que tienen factores de riesgo más altos que el promedio de la población y, por lo tanto, tienen más probabilidades de presentar reclamaciones futuras. Si las aseguradoras utilizan los factores de riesgo de la población general para establecer las primas, perderán dinero cuando el número de personas que presentan reclamaciones supere el promedio de la población., Si las aseguradoras aumentan el costo de las primas para cubrir el aumento de las reclamaciones, también aumentan la probabilidad de que las personas que saben que tienen menos probabilidades de presentar reclamaciones futuras opten por no participar en el plan, lo que aumenta el número de personas que permanecen en el plan que presentarán reclamaciones. Este desenredamiento, también conocido como espiral de muerte, es típico de entornos de selección adversos.
Las aseguradoras podrían tratar de hacer frente a los desafíos impuestos por la selección adversa asegurándose únicamente de ciertos compradores, como los que no tienen antecedentes de enfermedad o los jóvenes., Si las aseguradoras tienen la capacidad de negar cobertura a individuos que se consideran de «alto riesgo», como aquellos con condiciones preexistentes, tratarán de asegurar solo a aquellos que se cree que tienen menos probabilidades de presentar reclamaciones futuras. Esta práctica, conocida como» cherry picking «o» cream skimming», puede resultar en que las aseguradoras proporcionen cobertura a un grupo de personas que tienen menos probabilidades de presentar reclamaciones que el promedio de la población, lo que aumenta las ganancias de las aseguradoras. En esos casos, los costos en que incurren las personas de mayor riesgo son generalmente sufragados por la sociedad., Para combatir esa práctica, el gobierno puede prohibir a las aseguradoras actuar sobre la información acerca de su población, incluso si son capaces de descubrirla. Por ejemplo, algunos gobiernos exigen que los proveedores de seguros de salud aseguren a todos los que lo soliciten, al mismo costo, independientemente de sus factores de riesgo individuales.
