Selezione avversa, chiamata anche antiselezione, termine utilizzato in economia e assicurazioni per descrivere un processo di mercato in cui acquirenti o venditori di un prodotto o servizio sono in grado di utilizzare la loro conoscenza privata dei fattori di rischio coinvolti nella transazione per massimizzare i loro risultati, a spese delle altre parti della transazione. La selezione avversa è più probabile che si verifichi nelle transazioni in cui vi è un’asimmetria di informazioni—in cui una parte ha informazioni più o migliori dell’altra parte., Anche se l’asimmetria informativa tende a favorire l’acquirente in mercati come il settore assicurativo, il venditore di solito ha informazioni migliori rispetto all’acquirente in mercati come auto usate, azioni e immobili.
Il concetto di selezione avversa è stato utilizzato principalmente nel settore assicurativo per descrivere la maggiore probabilità che le persone che scelgono di acquistare polizze assicurative presentino reclami che, per tutta la durata della polizza, superino il valore totale in dollari dei premi che pagano., Spesso, gli individui che scelgono di acquistare l’assicurazione sanno che hanno fattori di rischio più elevati rispetto alla media della popolazione e quindi sono più propensi a presentare reclami futuri. Se gli assicuratori utilizzano i fattori di rischio della popolazione generale per impostare i premi, perderanno denaro quando il numero di individui che presentano reclami supera la media della popolazione., Se gli assicuratori aumentano il costo dei premi per coprire l’aumento dei sinistri, aumentano anche la probabilità che gli individui che sanno che sono meno propensi a presentare reclami futuri opteranno fuori dal piano, aumentando il numero di individui rimasti nel piano che depositerà reclami. Questo disfacimento, noto anche come spirale della morte, è tipico degli ambienti di selezione avversi.
Gli assicuratori potrebbero cercare di far fronte alle sfide imposte dalla selezione avversa assicurando solo alcuni acquirenti, come quelli senza storia di malattia o giovani., Se gli assicuratori hanno la possibilità di negare la copertura a individui che sono considerati “ad alto rischio”, come quelli con condizioni preesistenti, cercheranno di assicurare solo quelli che si ritiene siano meno propensi a presentare reclami futuri. Questa pratica, nota come “cherry picking” o “scrematura crema”, può comportare assicuratori che forniscono copertura a un gruppo di individui che hanno meno probabilità di presentare reclami rispetto alla media della popolazione, aumentando così i profitti degli assicuratori. In questi casi i costi sostenuti dagli individui più a rischio sono generalmente a carico della società., Per combattere questa pratica, il governo può vietare agli assicuratori di agire sulle informazioni sulla loro popolazione, anche se sono in grado di scoprirlo. Ad esempio, alcuni governi richiedono ai fornitori di assicurazione sanitaria di assicurare tutti coloro che fanno domanda, allo stesso costo indipendentemente dai loro fattori di rischio individuali.
