会社が在庫の販売から現金を支払って生成するのに何日かかりますか？
これは、現金換算サイクルまたは正味操作サイクルが私たちに伝えるものです。 それは私達に在庫の販売から現金を集めるために会社にかかるどの位に関して徴候を与える。 多くの場合、会社は現金で前もって支払うのではなく、在庫の資金を調達します。 ということもに、私は誰かのお金を生成する”未払金”., 何回も彼らは好転し、販売の時にすべての現金を得ないで信用のその目録を販売する。 本人負してお金を生み出す”売掛金”. 現金換算サイクルの式は次のとおりです。
CCC=売上残高日数プラス在庫残高日数マイナス未払債務残高日数
または
CCC=DSO+DIO–DPO
CCC全体は、しばしば正味営業サイクルと呼ばれます。 これは、営業サイクルから会社が残高を持っている債務の日数を差し引くので、”ネット”です。, この背後にあるロジックは、債務は本当に会社のための営業現金または運転資本の源として見られているということです。 対照的に、債権、または会社がまだ受け取っていない現金は、事業資金を調達するために会社が利用できる運転資本を減少させる。
売上残高の日数
売上残高またはDSOは、平均売掛金勘定を一日あたりの収益で割ったものとして記述できます。,
注意として、Balance表番号（売掛金）とIncome表番号（収益）を混在させる比率を使用するときはいつでも、期間の開始と終了からBalance表番号を平均す 貸借対照表は、特定の日（通常は期間の終わり）に様々なアカウントの評価であるのに対し、損益計算書は、全期間にわたって行われる活動を測定するた
平均売掛金は、期間の初めに売掛金をプラス期間の終わりに売掛金を二つで割ったものとなります。, 同様に、一日あたりの収入は、365で割った年の収入になります。 したがって、完全な式は次のようになります：
DSO=/（収益/365）
長い話を短くするために、DSOは、それが平均してあなたを支払うために人々を取る販売後何日を あなたの顧客によってすぐに支払われたいと思う従ってより低い数はよりよいが、常にとしてこれは文脈で取られる必要がある。 あなたの顧客は、彼らがあまり積極的なコレクションポリシーで他の誰かから購入するように迅速に支払うようにしたくあ,
在庫残高の日数
在庫残高の日数、またはDIOはDSOに似ていますが、平均債権に対する一日あたりの売上を比較する代わりに、平均在庫レベルに対 式は次のようになります：
DIO=/（COGS/365）
DIOは、時には手持ちの在庫の日と略されるDOH（Homer Simpson）と呼ばれ、在庫が平均して棚に座っている日数を示します。, ほとんどの場合、在庫が棚から飛んでいるのを見たいので、再び低い数が良いですが、十分な在庫がなく、潜在的な販売が不足しているほど低くはあ
動作サイクル
CCCの最初の二つのコンポーネント、DSOすなわちDIOは、動作サイクルと呼ばれるものです。 これは、会社が原材料および/または在庫を処理し、販売から現金を収集するのにかかる日数です。,
Operating Cycle=DSO+DIO
基本的に、操作サイクルは、最初に在庫に入ってから販売後に現金を受け取るまでに何かがかかる日数を示します。 あなたは、商品が棚に長すぎず、顧客が比較的早く支払っていることを意味し、この番号を低くしたいと考えています。
未払債務残高の日数
未払債務残高またはDPOの日数は、正味営業サイクルの最終成分であり、営業サイクルから減算されます（したがって、”ネット”）。, これは、会社が在庫またはCOGSの購入に対して未払いを持っている買掛金の日数を測定します。 数式は次のとおりです。
DPO=/(COGS/365)
未払いの買掛金の日数は、会社がサプライヤーに支払うのにかかる日数を示します。 営業サイクルを構成する他の二つの数字とは異なり、同社は、それがその在庫のために支払うのにかかる時間を伸ばしたいと考えています。 現実にはそれは自由な売り手の融資の形態であり、自由はよいです! しかし、もう一度、これはそれぞれの特定の会社の文脈の中にあります。, たとえば、同社は、早期に支払うための大きな割引やインセンティブがある場合に提供されることを逃したほど支払うのに時間がかかることを望
のは、彼らの最近提出された年次報告書からの数字を使用して、二つの異なる企業、アップルとメイシーズのためにこれらの数字を見てみましょう。
それは信じられないほどです！ Appleは”負の”現金変換サイクルを持っています。 ることを基本として支払う顧客が長いので支払います。, 基本的にこれは興味のない方法で金融事業からの借入を行サプライヤー.
彼らは両方とも、彼らが持っている買掛金を支払うために二ヶ月以上かかり、メイシーズは、人々が現金を支払うか、ビザやマスターカードを使用する主な理由 大きな違いは在庫管理です。 驚くべきことではないものを座って快適装備と燃費に振った車が良いの棚なApple、Appleの在庫納期でも抜群！ 彼らは平均して約5日間在庫を保持します。 それは実質的に注文するために構築です！, 確かに、メイシーズビジネスの性質は、アップルの（リンゴとオレンジ？）そして、本質的に製造業者と消費者小売業者とを比較することは公平ではありません。 しかし、まだ、負の現金変換サイクルでくしゃみするものではありません！
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