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Financial表情報の使用

投資家および金融アナリストは、財務データに基づいて、会社のパフォーマンスを分析し、会社の株価の将来の方向性について予測します。, 信頼性が高く監査された財務データの最も重要なリソースの一つは、会社の財務諸表を含む年次報告書です。

財務諸表は、投資家、市場アナリスト、および債権者によって、企業の財務の健全性および収益の可能性を評価するために使用されます。 三つの主要な財務諸表のレポートは、貸借対照表、損益計算書、およびキャッシュ-フロー計算書です。,

貸借対照表の理解

貸借対照表は、会社の資産、負債、および株主の資本の概要を時間内のスナップショットとして提供します。 貸借対照表の上部にある日付は、スナップショットがいつ撮影されたかを示します。

Balance表式

balance表合計はすでに計算されていますが、ここではそれらを識別する方法を示します。

1. 期間の貸借対照表に総資産を見つけます。,
2. すべての負債を合計し、これはbalance表上の別個の上場でなければなりません。 それは偶発的負債を含まないかもしれない。
3. 株主資本合計を見つけ、負債合計にその数を追加します。
4. 総資産は負債合計と資本合計に等しくなければなりません。

貸借対照表からのデータ

貸借対照表は、負債などの負債または利益剰余金および追加支払資本などの株主の持分のいずれかによって、資産がどのように資金提供されるかを識別します。 資産は、流動性の順に貸借対照表に記載されています。,

負債は、支払われる順序でリストされます。 短期または流動負債は年以内に支払われると予想され、長期または固定負債は一年以上で支払われると予想される債務である。

貸借対照表に含まれる項目

貸借対照表に記載されている項目の例を以下に示します。

資産

• 現金及び現金同等物は流動資産であり、これには国庫手形および預金証書が含まれる場合があります。,
• 売掛金とは、顧客が製品およびサービスを販売するために会社に支払うべき金額です。
• 在庫

負債

• 長期借入金を含む債務
• 支払うべき賃金
• 配当金

株主資本

• 株主資本とは、会社の総資産から負債合計を差し引いたものです。, 株主資本とは、すべての資産が清算され、会社の負債がすべて返済された場合に株主に返還される金額を表します。
• 利益剰余金は、株主資本の一部であり、配当として株主に支払われなかった純利益の金額です。

貸借対照表の例

以下は、September30,2018の時点でのExxon Mobil Corporation(XOM)貸借対照表の一部です。

• 総資産は354,628ドルでした。
• 負債合計は$157,797でした。,
• 資本合計は$196,831でした。
• 負債合計および資本は354,628ドルであり、これは期間の総資産に等しい。

損益計算書

貸借対照表とは異なり、損益計算書は範囲をカバーしていますこれは、年次財務諸表の場合は年、四半期財務諸表の場合は四半期です。, 損益計算書は、収益、費用、当期純利益および一株当たり利益の概要を提供します。 これは、通常、比較のためのデータの二から三年を提供します。

損益計算書の式と計算

純利益=(収益-費用)\text{純利益}=(\text{収益}-\text{費用})純利益=(収益-費用)

1. 期間のすべての収益または売上
2. ビジネスを運営するためのすべての費用とコストを合計します。
3. 純利益または期間の利益を達成するために、収益から総費用を引きます。,

損益計算書からのデータ

損益計算書は、特定の会計期間にわたる企業の財務実績を報告するために使用される三つの重要な財務諸表 また、損益ステートメントまたは収益と費用のステートメントとして知られている、損益計算書は、主に特定の期間中に会社の収益と費用に焦点を当てて

経費が収益から差し引かれると、この明細書は純利益と呼ばれる会社の利益図を生成します。,

収益の種類

営業収益は、会社の製品またはサービスを販売することによって得られる収益です。 自動車メーカーの営業収益は、自動車の生産と販売を通じて実現されるでしょう。 営業収益は、企業の中核的な事業活動から生み出されるものです。

営業外収益は、非中核事業から得られた収入です。 これらの収入はビジネスの主な機能の外に落ちる。, 営業外収益の例としては、

• 銀行における現金収入
• 不動産からの賃貸収入
• ロイヤリティ支払領収書などの戦略的パートナーシップによる収入
• 会社の不動産にある広告ディスプレイによる収入

その他の収入は、他の活動から得られる収入である。 その他の収入には、土地、車両、子会社などの長期資産の売却による利益が含まれる可能性があります。,

費用の種類

主な費用は、事業の主な活動から収益を得るプロセス中に発生します。 費用には、販売原価（COGS）、販売費、一般管理費（SG&A）、減価償却費、研究開発費（R&D）が含まれます。 典型的な費用は、従業員の賃金、販売手数料、および電気や輸送などのユーティリティが含まれます。

二次活動にリンクされている費用には、ローンまたは債務に支払われた利息が含まれます。, 資産の売却による損失も費用として計上されます。

損益計算書の主な目的は、収益性の詳細と事業活動の決算を伝えることです。 しかし、複数の期間にわたって比較した場合、売上高または収益が増加しているかどうかを示すのに非常に効果的です。 投資家はまた、販売コストを削減するための企業の努力が時間をかけて利益を高めるかもしれないかどうかを判断するために、会社の経営陣が経,

損益計算書の例

以下は、September30,2018の時点でのExxon Mobil Corporation（XOM）損益計算書の一部です。

• この期間の総収入は76,605ドルでした。
• 総費用は$67,525でした。
• 純利益または利益は$6,240でした。,

キャッシュ-フロー-ステートメント

キャッシュ-フロー-ステートメント（CFS）は、キャッシュ-フロー-ステートメント（CFS）どれだけうまく会社が負債の義務を支払うために現金を発生させるか、操業費用に資金を供給し、投資に資金を供給しなさい。 キャッシュフロー計算書は、貸借対照表および損益計算書を補完するものです。,

キャッシュフロー計算書からのデータ

CFSは、投資家が会社の事業がどのように実行されているか、そのお金がどこから来ているか、お金がどのように使われているかを理解することができます。 CFSはまた会社が固体財政の足場にあるかどうかに関して洞察力を提供する。

キャッシュフロー計算書を計算するための式そのものはありません。 代わりに、会社が現金を使用する様々な活動のキャッシュフローを報告する三つのセクションが含まれています。 CFSのこれらの三つのコンポーネントを以下に示します。,

営業活動

CFSの営業活動には、事業を運営し、その製品またはサービスを販売することによる現金の供給源および使用が含まれます。 業務からの現金には、現金、売掛金勘定、減価償却、在庫、および買掛金勘定に加えられた変更が含まれます。 これらの取引には、賃金、所得税の支払い、利払い、家賃、および製品またはサービスの販売による現金領収書も含まれます。,

投資活動

投資活動には、会社の投資から会社の長期的な将来への現金のソースおよび使用が含まれます。 資産の購入または売却、ベンダーに対して行われた、または顧客から受け取った融資、または合併または買収に関連する支払いは、このカテゴリに含まれ

また、このセクションには、有形固定資産(PPE)などの固定資産の購入が含まれています。 要するに、設備、資産、または投資の変化は、投資からの現金に関連しています。,

財務活動

財務活動による現金には、投資家または銀行からの現金源、および株主に支払われる現金の使用が含まれます。 財務活動には、債務発行、株式発行、株式買戻し、ローン、配当金の支払い、および債務の返済が含まれます。

キャッシュ-フロー計算書は、三つの主要な事業活動における損益計算書と貸借対照表を調整しております。,

キャッシュ-フロー計算書の例

以下は、September30,2018のExxon Mobil Corporation(XOM)キャッシュ-フロー計算書の一部です。 キャッシュフロー計算書の三つの領域とその結果を見ることができます。

• 営業活動により、この期間に27,407ドルのプラスのキャッシュフローが発生しました。
• 投資活動は、期間の負のキャッシュ-フローまたはキャッシュ-アウトフロー-$10,862を生成しました。 資産、プラント、および機器への追加は、会社が新しい固定資産に投資したことを意味し、現金流出の大部分を占めていました。,
• 財務活動は、期間の負のキャッシュ-フローまたはキャッシュ-アウトフロー-13,945ドルを生成しました。 短期借入金の削減と配当金の支払いが、現金流出の大部分を占めていました。

財務諸表の制限

財務諸表は、財務諸表に関する豊富な情報を提供しますが、会社、彼らには限界があります。, この声明は解釈に開放されており、その結果、投資家はしばしば会社の財務実績について非常に異なる結論を導き出します。

たとえば、一部の投資家は株式買戻しを望むかもしれませんが、他の投資家は長期資産に投資されたお金を見ることを好むかもしれません。 会社の債務水準は、ある投資家にとっては問題ないかもしれませんが、別の投資家にとっては会社の債務水準についての懸念があるかもしれませ, 財務諸表を分析するときは、複数の期間を比較して、傾向があるかどうかを判断し、同じ業界の同業他社の結果を比較することが重要です。