Good Mood

457 Plan vs. 403(b) Plan: En Oversigt

Den offentlige sektor kan være den sidste bastion af de ydelsesdefinerede plan—at gammeldags pension, som beregnes af den arbejdsgiver, der kom til at medarbejderne automatisk, når de er gået på pension.

men i dag kan ingen enkelt indtægtskilde være nok til at sikre en behagelig pensionering. Folk skal også spare på egen hånd., Offentlige og almennyttige organisationer tilbyder ikke 401 (k) planer, som medarbejderne kan bidrage til. De kan dog tilbyde andre arbejdsgiversponsorerede planer: 403 (B) og 457.

457-planen

en 457-plan har to typer. En 457 (B) tilbydes statslige og lokale regeringsansatte, mens en 457(f) er til topniveau nonprofit-ledere.

457(B)

For en 457(B) plan kan du bidrage med op til $19.500 i 2020 og 2021. Du kan også bidrage med yderligere $6,500 i 2020 og 2021, hvis du er 50 år eller ældre.,

Hvis du er inden for tre år efter normal pensionsalder, kan du bidrage endnu mere. Du kan muligvis bidrage så meget som $ 39,000. Dit maksimale bidrag, når du er inden for tre år efter normal pensionsalder, er dog begrænset af tidligere bidrag.

Denne grænse er, ifølge IRS, “Den grundlæggende årlige grænse, plus størrelsen af de grundlæggende grænse ikke er brugt i tidligere år (kun tilladt, hvis de ikke bruger en alder af 50 eller over catch-up-bidrag).,”

457(f)

457(f) planen er signifikant forskellig fra dens 457(B) modstykke. De beskrives ofte som” gyldne håndjern”, fordi pensionsydelser er bundet til en varighed af service og andre præstationsmålinger.

457(f) – planen bruges primært til at rekruttere ledere fra den private sektor. I henhold til 457 (f) planer udskydes kompensation fra beskatning., Denne udskudte kompensation skal dog være underlagt en “betydelig risiko for fortabelse”, hvilket betyder, at den udøvende er i fare for at miste fordelen, hvis de ikke opfylder servicens varighed eller præstationskrav. Når kompensationen bliver garanteret og derfor ikke længere er udsat for risiko for fortabelse, bliver den skattepligtig som bruttoindkomst.

medmindre du bliver leder af en nonprofit organisation, er du usandsynligt at løbe ind i 457(f) planen., Da den udskudte kompensation endnu ikke er betalt og beskyttet mod beskatning, forbliver fordelene i arbejdsgiverens hænder. Regler kræver, at ledere skal udføre tjenester i mindst to år for at modtage ydelser i henhold til en 457(f) plan.

Hvis du har en 457(f) plan, er der ingen grænse for, hvor meget indkomst der kan udskydes fra beskatning. Udskudte beløb er dog genstand for en betydelig risiko for fortabelse.,

Fordele

• En af de bedre udbytte af 457(b) er, at det giver deltagerne mulighed for at fordoble deres pensionsordning, bidrag, hvis du inden for tre år ved normal pensionsalder. Under dette scenarie kan du bidrage med op til $39,000 i 2020.
• du kan også lægge en ekstra $6,500 om året i 2021, hvis du er mindst 50 år gammel.
• mens andre planer ikke tillader distributioner, før du er 59.år gammel, bliver dine 457(B) fordele tilgængelige, når du ikke længere arbejder for arbejdsgiveren, der leverer 457(B) – planen., Ellers er distributioner tilladt når du er 70.år gammel, eller hvis det er nødvendigt for en uforudset nødsituation.
• Du kan tage dine penge, før du er 59½ år gamle, 457 uden nogen form for sanktioner, i modsætning til alle andre pensionsordning derude,” sagde Assisterende Professor i Finansiering og Finansielle Planlægning Inga Chira, af California State University Northridge. “Det er en stor ting.”
• hvis du forlader dit job, kan du også overføre din konto til en IRA eller 401(k). Dette er dog kun en mulighed for 457(B) – planen, ikke 457 (f) – planen.,

ulemper

• i modsætning til 401(k) tæller det match, som din arbejdsgiver bidrager med, som en del af dit maksimale bidrag. Hvis din arbejdsgiver bidrog med $ 9.500 i 2020, kan du kun bidrage med $10.000 (medmindre du deltager i en catch-up-strategi).
• hvis du er vant til en 401(k), er du muligvis allerede opmærksom på, at grænsen på $19.500 for 2021 kun gælder for medarbejderbidrag. For 401 (k) planer, den samlede bidrag grænse, herunder catch-up bidrag, er $63,500 for 2020 og $64,500 for 2021.,
• det skal bemærkes, at få regeringer leverer matchende programmer inden for 457(B) – planen. Det er for det meste op til medarbejderne at sikre, at de sparer et passende beløb.457 (f) – planen kræver, at medarbejderen arbejder i mindst to år. Hvis medarbejderen forlader inden denne dato, mister de deres ret til 457(f) – planen.

403(B) – planen

a 403(B) – planen tilbydes typisk til ansatte i private almennyttige organisationer og offentligt ansatte, herunder ansatte i offentlige skoler., Ligesom 401(k) er 403 (B) planer en type defineret bidragsplan, der giver deltagerne mulighed for at beskytte penge på skatteudsatte grundlag for pensionering.

da disse planer blev oprettet i 1958, kunne de kun investere i annuitetskontrakter. Så de var kendt som ta.-sheltered annuity (TSA) planer eller ta.-deferred annuity (TDA) planer. Disse planer bruges oftest af uddannelsesinstitutioner. Enhver enhed, der kvalificerer sig under IRS-afsnit 501(c) (3), kan dog vedtage den.,

bidrags-og Udsættelsesgrænser

bidragsgrænserne for 403(B) planer er nu identiske med dem i 401(k) planer. Alle medarbejderudsættelser foretages på Preta. – basis og reducerer deltagerens justerede bruttoindkomst i overensstemmelse hermed.

den årlige bidragsgrænse, der også kaldes den valgfrie udsættelse, er $19.500 for 2020. I 2021 forbliver tærsklen den samme: $19.500. For 2020 og 2021 er et ekstra indhentningsbidrag på $6,500 tilladt for arbejdstagere på 50 år og derover.,

især 403(B) planer tilbyder en særlig supplerende catch-up bidrag bestemmelse kendt som levetid catch-up bestemmelse eller 15-årig regel. Medarbejdere, der har mindst 15 års uopsigelighed er berettiget til denne bestemmelse, som giver mulighed for en ekstra $3,000 betaling om året. Men denne bestemmelse har også en levetid arbejdsgiver-for-arbejdsgiver grænse på $ 15.000.

arbejdsgivere har tilladelse til at yde matchende bidrag, men de samlede bidrag fra arbejdsgiver og medarbejder kan ikke overstige $57,000 for 2020 eller $58,000 for 2021.,

efter skat bidrag er tilladt i nogle tilfælde, og Roth bidrag er også tilgængelige for arbejdsgivere, der vælger denne funktion. Ligesom med 401(k) planer, arbejdsgivere er tilladt at indføre automatiske 403(B) plan bidrag for alle arbejdstagere, selv om de kan fravælge dette efter eget skøn. Kvalificerede deltagere kan også kvalificere sig til pensionering Saver kredit.

Ved beregning af 403(B) bidragsgrænser for en person anvender IRS dem i en bestemt rækkefølge. For det første anvender de den valgfrie udsættelse., IRS bruger derefter den 15-årige service catch – up bestemmelse. For det tredje anvender de Alder 50 catch – up bidrag. Det er arbejdsgiverens ansvar at begrænse Bidrag til de korrekte beløb.

Rollovers

reglerne for rullende over 403(B) planbalancer er blevet løsnet betydeligt i de sidste par år. Medarbejdere, der forlader deres arbejdsgivere, kan nu tage deres planer med dem til en anden arbejdsgiver. De kan rulle deres planer over i en anden 403(b), en 401 (k) eller en anden kvalificeret plan. De kan også vælge at rulle deres planer over i en selvstyret IRA i stedet.,

medarbejdere kan nu opretholde en pensionsplan over deres levetid i stedet for at skulle åbne en separat IRA-konto eller forlade deres plan hos deres gamle arbejdsgiver.

Distributioner

Især, 403(b) plan-distributioner ligne dem, 401(k) planer i de fleste henseender:

• Du kan begynde at tage distributioner på 59 år½, uanset om du arbejder stadig på, at organisationen eller ej.
• distributioner taget før alder 59.er underlagt en 10% tidlig tilbagetrækning straf, medmindre en særlig undtagelse gælder.,
• alle normale fordelinger beskattes som almindelig indkomst.Roth distributioner er skattefri. Imidlertid skal medarbejderne enten bidrage til planen eller have en Roth IRA åben i mindst fem år, før de kan tage skattefri distributioner.
• krævede minimum distributioner (RMDs) skal begynde i en alder af 72. Alderen for RMDs var 70 until, indtil den blev hævet ved SECURE Act fra 2019. Investorer kan undgå RMD ‘ er, hvis de ruller planen ind i en Roth IRA eller anden Roth pensionsplan., Undladelse af at tage en påkrævet minimumsfordeling vil resultere i en punktafgift på 50% af det beløb, der skulle have været trukket tilbage.
• lånebestemmelser kan også være tilgængelige efter arbejdsgiverens skøn. Reglerne for lån er også for det meste de samme som for 401(k) planer. Deltagerne kan ikke få adgang til mere end det mindste af $50,000 eller halvdelen af deres planbalance. Desuden behandles enhver udestående lånesaldo, der ikke tilbagebetales inden for fem år, som en skattepligtig eller for tidlig distribution.,

alle distributioner rapporteres hvert år på Formular 1099-R, som sendes til plandeltagere.

investeringsvalg

investeringsmuligheder i 403(B) planer er begrænsede i forhold til andre pensionsordninger. Midler kan investeres i en livrentekontrakt leveret af et forsikringsselskab eller investeres i en gensidig fond via en depotkonto.

denne situation er en kilde til løbende debat i den finansielle og pensionering planlægning samfund., Livrenter er skatteudsatte køretøjer i sig selv, og der er ikke sådan noget som dobbelt skatteudsættelse.

de fleste planer tilbyder nu også valg af gensidige fonde, omend i en variabel annuitetskontrakt i de fleste tilfælde. Men faste og variable kontrakter og gensidige fonde er de eneste typer investeringer, der er tilladt inden for disse planer.

Diverse spørgsmål

Det er vigtigt, at 403(B) planer adskiller sig fra deres 401(k) modstykker, idet bidragene i teorien straks tildeles og ikke kan fortabes., I praksis kan arbejdsgiverne dog yde bidrag til en særskilt konto og, som fordele vest, anvende dem med tilbagevirkende kraft på 403(B) – planen.

derudover modtager 403(B) planer som følge af Konkursmisbrugsforebyggelsesloven og forbrugerbeskyttelsesloven af 2005 også det samme beskyttelsesniveau fra kreditorer som kvalificerede planer.

plandeltagere skal også være opmærksomme på alle de gebyrer, der opkræves af deres plan-og investeringsudbydere. Planadministratoren skal give en komplet oversigt over disse gebyrer til alle plandeltagere.,

Sådan vælges

Hvis du har brug for mere tid til at lægge penge til pension, er en 457-plan bedst for dig. Det har en bedre catch-up politik og vil give dig mulighed for at stash væk flere penge til pensionering.

a 403(B) vil sandsynligvis være din bedste indsats, hvis du vil have et større udvalg af investeringsmuligheder. “Selvom en 457 også kan have flere udbydere, er valget af udbydere normalt ikke så bredt som en 403(B),” siger Chira.

Der er også en tredje mulighed: hvis du er berettiget til begge planer, kan du opdele dine bidrag mellem dem.,

det betyder, at du kan lægge $39,000 i 2020 og $40,000 i 2021, ikke inklusive eventuelle indfangningsbidrag, hvis du er berettiget. “Dette er især tiltalende for medarbejdere, der har en stor indkomst og forsøger at minimere deres skatter,” bemærker Chira.