Adverse selection, også kaldet antiselection, term, der anvendes i økonomi og forsikring til at beskrive et marked proces, hvor købere eller sælgere af en vare eller tjenesteydelse er i stand til at bruge deres egen viden om risikofaktorer, der er involveret i transaktionen, for at maksimere deres resultater, på bekostning af de andre parter i transaktionen. Negativ udvælgelse vil sandsynligvis forekomme i transaktioner, hvor der er en asymmetri af information—hvor den ene part har mere eller bedre information end den anden part., Selv om information asymmetri tendens til at favorisere køberen på markeder som forsikringsbranchen, sælger normalt har bedre information end køber på markeder som brugte biler, aktier, og fast ejendom.
begrebet adverse selection blev første gang brugt overvejende i forsikringsbranchen til at beskrive det større sandsynlighed for, at de mennesker, der vælger at købe forsikringer vil indgive krav, der vil i løbet af livet af den politik, der overstiger den samlede dollaren værdien af de præmier, som de betaler., Ofte ved personer, der vælger at købe forsikring, at de har højere risikofaktorer end befolkningsgennemsnittet og dermed er mere tilbøjelige til at indgive fremtidige krav. Hvis forsikringsselskaberne bruger risikofaktorerne for den generelle befolkning til at fastsætte præmier, mister de penge, når antallet af personer, der indgiver krav, overstiger befolkningsgennemsnittet., Hvis forsikringsselskaberne hæve udgifterne til præmier for at dække de øgede krav, de også øge sandsynligheden for, at personer, der ved, at de er mindre tilbøjelige til at indgive fremtidige krav vil fravælge planen, øge antallet af personer tilbage i planen, der vil indgive krav. Denne unraveling, også kendt som en dødspiral, er typisk for ugunstige udvælgelsesmiljøer.
forsikringsselskaber kan forsøge at klare de udfordringer, der er pålagt ved negativ udvælgelse ved kun at forsikre visse købere, såsom dem uden sygdomshistorie eller unge., Hvis forsikringsselskaberne har evnen til at nægte dækning til personer, der betragtes som “høj risiko”, såsom dem med forudgående eksisterende forhold, vil de kun forsøge at forsikre dem, der antages at være mindst tilbøjelige til at indgive fremtidige krav. Denne praksis, kendt som” kirsebærplukning “eller” cream skimming, ” kan resultere i, at forsikringsselskaber yder dækning til en gruppe personer, der er mindre tilbøjelige til at indgive krav end befolkningsgennemsnittet, og derved øge forsikringsselskabernes overskud. I disse tilfælde bæres de omkostninger, der afholdes af personer med højere risiko, generelt af samfundet., For at bekæmpe denne praksis kan regeringen forbyde forsikringsselskaberne at handle på oplysninger om deres befolkning, selvom de er i stand til at opdage det. For eksempel kræver nogle regeringer, at sundhedsforsikringsudbydere forsikrer alle, der ansøger, til samme pris uanset deres individuelle risikofaktorer.
