Good Mood

457 regeling vs. 403 (b) regeling: een overzicht

de publieke sector kan het laatste bastion zijn van de toegezegde-uitkeringsregeling—dat ouderwetse pensioen, berekend door de werkgever dat automatisch naar de werknemers kwam nadat zij met pensioen waren gegaan.

maar tegenwoordig kan geen enkele bron van inkomsten voldoende zijn om een comfortabele pensionering te garanderen. Mensen moeten ook zelf sparen., Publieke sector en non-profit organisaties bieden geen 401(k) plannen die werknemers kunnen bijdragen aan. Echter, ze kunnen en doen bieden andere werkgever-gesponsorde plannen: de 403 (b) en de 457.

het 457 Plan

een 457 plan heeft twee typen. Een 457 (b) wordt aangeboden aan werknemers van de staat en de lokale overheid, terwijl een 457(f) is voor top-niveau non-profit managers.

457(b)

voor een 457(b) plan kunt u bijdragen tot $19.500 in 2020 en 2021. U kunt ook bijdragen een extra $6.500 in 2020 en 2021 als je leeftijd 50 of ouder.,

Als u minder dan drie jaar na de normale pensioengerechtigde leeftijd bent, kunt u nog meer bijdragen. Misschien kun je wel 39.000 Dollar bijdragen. Uw maximale premie Wanneer u zich binnen drie jaar na de normale pensioengerechtigde leeftijd bevindt, wordt echter beperkt door eerdere premies.

deze limiet is, volgens de IRS, ” de jaarlijkse basislimiet plus het bedrag van de in voorgaande jaren niet gebruikte basislimiet (alleen toegestaan indien geen gebruik wordt gemaakt van de leeftijd van 50 jaar of ouder).,”

457 (f)

het 457(F) – plan verschilt aanzienlijk van zijn 457(b) – tegenhanger. Ze worden vaak omschreven als” gouden handboeien”, omdat pensioenuitkeringen zijn gebonden aan een duur van de dienst en andere prestaties metrics.

het 457 (f) – plan wordt voornamelijk gebruikt om leidinggevenden uit de particuliere sector aan te werven. In het kader van 457(f) plannen wordt de compensatie van de belasting vrijgesteld., Deze uitgestelde vergoeding moet echter onderworpen zijn aan een” aanzienlijk risico van verbeurdverklaring”, wat betekent dat de executive het risico loopt het voordeel te verliezen als ze niet voldoen aan de duur van de dienst of prestatie-eisen. Wanneer de compensatie wordt gegarandeerd en dus niet langer onderhevig is aan het risico van verbeurdverklaring, wordt deze belastbaar als bruto-inkomen.

tenzij u het hoofd van een non-profit organisatie wordt, is het onwaarschijnlijk dat u het 457(f) plan tegenkomt., Omdat de uitgestelde vergoeding nog niet betaald is en niet belastbaar is, blijven de uitkeringen in handen van de werkgever. Regels vereisen dat leidinggevenden diensten moeten uitvoeren voor ten minste twee jaar om uitkeringen te ontvangen onder een 457(f) plan.

als u een 457(f) plan hebt, is er geen limiet op hoeveel inkomsten van de belasting kunnen worden uitgesteld. De uitgestelde bedragen lopen echter een aanzienlijk risico op verbeurdverklaring.,

Pros

• een van de betere voordelen van de 457(b) is dat deelnemers hun pensioenpremies kunnen verdubbelen als u minder dan drie jaar na de normale pensioenleeftijd bent. Onder dit scenario, kunt u bijdragen tot $39.000 in 2020.
• u kunt ook een extra $6.500 per jaar in 2021 als je ten minste 50 jaar oud.
• terwijl andere regelingen uitkeringen niet toestaan totdat u 59½ jaar oud bent, komen uw 457(b) uitkeringen beschikbaar wanneer u niet meer werkt voor de werkgever die de 457(b) regeling verstrekt., Anders zijn uitkeringen toegestaan wanneer u 70½ jaar oud bent, of indien nodig bij een onvoorzienbare noodsituatie.”je kunt je geld nemen voordat je 59½ jaar oud bent met een 457 zonder enige boete, in tegenstelling tot elk ander pensioenplan dat er is,” zei assistent Professor of Finance and Financial Planning Inga Chira, van California State University, Northridge. “Dat is een grote deal.”
• Als u uw baan opgeeft, kunt u ook uw account doorrollen naar een IRA of 401(k). Dit is echter slechts een optie voor het plan 457 (b), niet voor het plan 457(f).,

Cons

• In tegenstelling tot de 401(k), telt de overeenkomst die uw werkgever bijdraagt als deel van uw maximale bijdrage. Als uw werkgever bijgedragen $ 9.500 in 2020, dan kunt u alleen bijdragen $ 10.000 (tenzij u deelneemt aan een inhaalstrategie).
• als u gewend bent aan een 401 (k), weet u misschien al dat de limiet van $19.500 voor 2021 alleen geldt voor werknemersbijdragen. Voor 401 (k) plannen, de totale bijdrage limiet, inclusief inhaalbijdragen, is $63.500 voor 2020 en $64.500 voor 2021.,
• Er moet worden opgemerkt dat weinig regeringen matchingprogramma ‘ s aanbieden binnen het 457(b) – plan. Het is meestal aan de werknemers om ervoor te zorgen dat ze besparen een voldoende bedrag.
• het 457 (f) – plan vereist dat de werknemer minimaal twee jaar werkt. Als de werknemer vóór die datum vertrekt, verliest hij zijn recht op het 457(f) – plan.

het 403(b) – Plan

een 403(b) – plan wordt doorgaans aangeboden aan werknemers van particuliere non-profitorganisaties en overheidsmedewerkers, waaronder werknemers van openbare scholen., Net als de 401 (k), 403(b) plannen zijn een soort van defined-contribution plan dat deelnemers in staat stelt om geld onder te brengen op een belasting-uitgestelde basis voor pensionering.

toen deze plannen in 1958 werden gemaakt, konden ze alleen beleggen in lijfrentecontracten. Zo, ze waren bekend als tax-beschutte lijfrente (TSA) plannen of tax-uitgestelde lijfrente (TDA) plannen. Deze plannen worden het meest gebruikt door onderwijsinstellingen. Elke entiteit die in aanmerking komt op grond van sectie 501(c)(3) van de IRS, kan deze echter overnemen.,

bijdrage en uitstel limieten

De bijdragelimieten voor 403(b) plannen zijn nu identiek aan die voor 401(k) plannen. Alle werknemers uitstel worden gemaakt op een pretax basis en de deelnemer aangepaste bruto-inkomen dienovereenkomstig te verlagen.

de jaarlijkse bijdragelimiet, die ook wel het keuzeuitstel wordt genoemd, bedraagt 19.500 dollar voor 2020. In 2021 blijft de drempel hetzelfde: $19.500. Voor 2020 en 2021 is een extra inhaalbijdrage van $6.500 toegestaan voor werknemers van 50 jaar en ouder.,

met name bieden 403 (b) Plannen een speciale aanvullende inhaalpremie, bekend als de levenslange inhaalpremie of 15-jaarregel. Werknemers die ten minste 15 jaar van de ambtstermijn in aanmerking komen voor deze bepaling, die het mogelijk maakt voor een extra $3,000 betaling per jaar. Echter, deze bepaling heeft ook een levenslange werkgever-voor-werkgever limiet van $ 15.000.

werkgevers mogen overeenkomstige bijdragen leveren, maar de totale bijdragen van werkgever en werknemer mogen niet hoger zijn dan $57.000 voor 2020 of $58.000 voor 2021.,

na belastingen zijn in sommige gevallen toegestaan, en Roth-bijdragen zijn ook beschikbaar voor werkgevers die voor deze functie kiezen. Net als bij de 401(k)-plannen mogen werkgevers automatische 403(b) – planningsbijdragen voor alle werknemers invoeren, hoewel zij hiervan naar eigen goeddunken kunnen afmelden. In aanmerking komende deelnemers kunnen ook in aanmerking komen voor het krediet van de Pensioenspaarder.

bij de berekening van 403 (b) bijdragelimieten voor een individu past de IRS deze in een specifieke volgorde toe. Ten eerste passen zij het keuzeuitstel toe., De IRS maakt dan gebruik van de 15-jarige service catch-up bepaling. Ten derde passen zij de leeftijd 50 inhaalpremie toe. Het is de verantwoordelijkheid van de werkgever om de bijdragen te beperken tot de juiste bedragen.

Rollovers

de regels voor de rolling over 403 (b) Plan saldi zijn de afgelopen jaren aanzienlijk versoepeld. Werknemers die hun werkgever verlaten, kunnen hun plannen nu meenemen naar een andere werkgever. Ze kunnen hun plannen overzetten in een ander 403 (b), een 401(k), of een ander gekwalificeerd plan. Ze kunnen er ook voor kiezen om hun plannen over te rollen in een self-directed IRA in plaats daarvan.,

werknemers kunnen nu gedurende hun levens één pensioenregeling handhaven in plaats van een aparte IRA-rekening te moeten openen of hun pensioenregeling aan hun oude werkgever te moeten overlaten.

distributies

met name 403(b) plan distributies lijken op die van 401 (k) plannen in de meeste opzichten:

• u kunt op 59½ jarige leeftijd beginnen met distributies, ongeacht of u nog steeds bij die organisatie werkt of niet.voor uitkeringen vóór de leeftijd van 59½ jaar geldt een boete van 10% voor vervroegde uittreding, tenzij een speciale uitzondering van toepassing is.,
• alle normale uitkeringen worden belast als gewoon inkomen.
• Roth distributies zijn belastingvrij. Echter, werknemers moeten ofwel bijdragen aan het plan of hebben een Roth IRA open voor ten minste vijf jaar voordat ze in staat zijn om tax-free distributies te nemen.
• vereiste minimumdistributies (RMD ‘ s) moeten beginnen op de leeftijd van 72. De leeftijd voor RMD ‘ s was 70½ tot het werd verhoogd door de SECURE Act van 2019. Beleggers kunnen RMD ‘ s vermijden als ze het plan in een Roth IRA of een ander Roth pensioenplan rollen., Het niet opnemen van een vereiste minimumuitkering zal resulteren in een accijns van 50% op het bedrag dat had moeten worden ingetrokken.
• Voorzieningen voor leningen kunnen ook naar keuze van de werkgever beschikbaar zijn. De regels voor leningen zijn ook grotendeels dezelfde als voor 401(k) – plannen. Deelnemers kunnen geen toegang tot meer dan de mindere van $50.000 of de helft van hun plan saldo. Bovendien wordt elk uitstaande saldo van leningen dat niet binnen vijf jaar wordt terugbetaald, behandeld als een belastbare of vroegtijdige uitkering.,

alle distributies worden elk jaar gerapporteerd op Formulier 1099-R, dat naar de deelnemers aan het plan wordt verzonden.

beleggingskeuzes

beleggingsopties in 403(b) plannen zijn beperkt in vergelijking met andere pensioenregelingen. Fondsen kunnen worden belegd in een lijfrentecontract verstrekt door een verzekeringsmaatschappij of belegd in een beleggingsfonds via een bewaarrekening.

deze situatie is een bron van voortdurende discussie in de financiële en pensioenplanning gemeenschap., Lijfrenten zijn belastingverlenende voertuigen in en van zichzelf, en er is niet zoiets als dubbele belastinguitstel.

De meeste plannen bieden nu ook beleggingsfondsen, zij het in de meeste gevallen binnen een variabele lijfrentecontract. Maar vaste en variabele contracten en onderlinge fondsen zijn de enige soorten investeringen toegestaan binnen deze plannen.

diverse uitgaven

belangrijk is dat 403(b) plannen verschillen van hun tegenhangers van 401(k) omdat de bijdragen in theorie onmiddellijk verworven zijn en niet kunnen worden verbeurd., In de praktijk kunnen werkgevers echter bijdragen aan een afzonderlijke rekening en, als de uitkeringen worden toegekend, deze met terugwerkende kracht toepassen op het 403(b) – plan.

bovendien genieten 403(b) – plannen nu, als gevolg van de Wet op de preventie van Faillissementsmisbruik en consumentenbescherming van 2005, dezelfde bescherming van schuldeisers als in aanmerking komende plannen.

deelnemers aan een Plan moeten ook op de hoogte zijn van alle vergoedingen die door hun plan-en beleggingsaanbieders in rekening worden gebracht. De beheerder van het plan moet een volledige uitsplitsing van deze vergoedingen verstrekken aan alle deelnemers aan het plan.,

hoe te kiezen

Als u meer tijd nodig hebt om geld opzij te zetten voor pensionering, is een 457 plan het beste voor u. Het heeft een betere inhaalbeleid en zal u toestaan om meer geld weg te stash voor pensioen.

A 403 (b) is waarschijnlijk uw beste inzet als u een groter scala aan beleggingsopties wilt. “Hoewel een 457 kan ook meerdere providers, meestal, de keuze van de aanbieders is niet zo breed als een 403(b),” Chira zegt.

er is ook een derde optie: als u in aanmerking komt voor beide plannen, kunt u uw bijdragen tussen hen verdelen.,

dat betekent dat u $39.000 in 2020 en $40.000 in 2021 kunt wegstoppen, exclusief eventuele inhaalbijdragen als u in aanmerking komt. “Dit is vooral aantrekkelijk voor werknemers die een groot inkomen hebben en proberen hun belastingen te minimaliseren”, merkt Chira op.