Wat zijn Pro Forma financiële overzichten?
pro forma jaarrekening zijn financiële verslagen die door een entiteit worden opgesteld op basis van veronderstellingen of hypothetische voorwaarden over gebeurtenissen die zich in het verleden kunnen hebben voorgedaan of die zich in de toekomst kunnen voordoen. Deze verklaringen worden gebruikt om een beeld van bedrijfsresultaten te presenteren aan buitenstaanders, misschien als onderdeel van een investerings-of leenvoorstel., Een begroting kan ook worden beschouwd als een variatie op de pro forma financiële staten, aangezien zij de verwachte resultaten van een organisatie tijdens een toekomstige periode presenteert, op basis van bepaalde veronderstellingen.
voorbeelden van pro Forma financiële overzichten
hier zijn enkele voorbeelden van pro forma financiële overzichten:
-
pro forma projectie over het gehele jaar. Dit is een projectie van de jaar-tot-date resultaten van een onderneming, waaraan de verwachte resultaten voor de rest van het jaar worden toegevoegd, om te komen tot een geheel jaar pro forma jaarrekening., Deze aanpak is nuttig voor het projecteren van verwachte resultaten, zowel intern voor het management als extern voor beleggers en crediteuren.
-
Investment pro forma projection. Een bedrijf kan op zoek zijn naar financiering, en wil beleggers laten zien hoe de resultaten van het bedrijf zal veranderen als ze investeren een bepaalde hoeveelheid geld in het bedrijf. Deze benadering kan resulteren in verschillende sets van financiële overzichten pro forma, elk ontworpen voor een ander beleggingsbedrag.
-
Historisch met acquisitie., Dit is een achterwaartse projectie van de resultaten van een bedrijf in een of meer voorgaande jaren, inclusief de resultaten van een ander bedrijf dat het bedrijf wil kopen, exclusief acquisitiekosten en synergieën. Deze benadering is nuttig om na te gaan hoe een toekomstige overname de financiële resultaten van de overnemende entiteit had kunnen veranderen., U kunt deze methode ook gebruiken voor een kortere terugblik, enkel tot aan het begin van het lopende boekjaar; dit geeft beleggers een beeld van hoe het bedrijf zou hebben gepresteerd als een recente overname had plaatsgevonden vanaf het begin van het jaar; dit kan een nuttige extrapolatie zijn van de resultaten die zich in het volgende boekjaar kunnen voordoen.
-
risicoanalyse., Het kan nuttig zijn om een andere reeks pro forma financiële overzichten te maken die best-case en worst-case scenario ’s voor een bedrijf weergeven, zodat managers de financiële impact van verschillende beslissingen kunnen zien en de mate waarin ze die risico’ s kunnen beperken.
-
aanpassingen in GAAP of IFRS., Het Management kan geloven dat de financiële resultaten die het heeft gerapporteerd onder de GAAP of IFRS accounting frameworks onnauwkeurig zijn, of geen volledig beeld geven van de resultaten van hun bedrijf (meestal als gevolg van de gedwongen rapportage van een eenmalige gebeurtenis). Zo ja, dan kunnen zij pro forma financiële overzichten uitgeven die de correcties bevatten die zij noodzakelijk achten om een beter beeld van het bedrijf te geven. De Securities and Exchange Commission neemt een zwak standpunt in ten aanzien van dit soort aangepaste rapportage, en heeft er regelgeving over uitgevaardigd in hun Regulation G.,
problemen met pro Forma financiële overzichten
er kan een aanzienlijk probleem zijn met de uitgifte van pro forma financiële overzichten aan het publiek, omdat zij de aannames van het management over de bedrijfsomstandigheden bevatten die aanzienlijk kunnen afwijken van de werkelijke gebeurtenissen en die achteraf uiterst onnauwkeurig kunnen blijken te zijn. Over het algemeen, pro forma financiële overzichten hebben de neiging om een bedrijf te portretteren als zijnde succesvoller dan het werkelijk is, en met meer financiële middelen beschikbaar dan kan eigenlijk het geval zijn., Bijgevolg moeten beleggers uiterst voorzichtig zijn bij het evalueren van dit soort financiële overzichten en tijd besteden aan het begrijpen van hoe ze verschillen van de normale financiële overzichten van de uitgevende onderneming.
gerelateerde cursussen
financiële prognoses en modellering
De interpretatie van financiële overzichten
