Podcast: afspelen in nieuw venster/Downloaden
De belastingbaarheid van de afkoopwaarde van levensverzekeringen veroorzaakt veel verwarring. Agenten prezen vaak het belastingvrije karakter van levensverzekeringen. Maar de marketingbrochures bevatten vaak talrijke voetnoten over het fiscale onderwerp.
is uw afkoopwaarde van levensverzekeringen belastbaar? Het antwoord is ja. Het antwoord is ook Nee. De waarheid is, gewoon vragen: “is mijn levensverzekering contant afkoop waarde belastbaar?”is niet de juiste vraag.,
de juiste vraag is: “wanneer is de afkoopwaarde van levensverzekeringen belastbaar?”
algemene regel: contante waarde binnen de levensverzekeringsovereenkomst
als algemene vuistregel geldt dat wanneer de contante waarde binnen een levensverzekeringsovereenkomst blijft, deze niet belastbaar is. Dit betekent dat als de contante waarde groeit binnen een levensverzekering, zult u geen belastingen verschuldigd op de rente of dividenden verdiend op deze contante waarde. Het belangrijkste kenmerk is dat alles binnen het beleid blijft.,
kapitaalaccumulatie uitgestelde belastingen
Wendy is eigenaar van een universele levensverzekering die dit polisjaar 4.000 dollar aan rente verdient. Omdat de rente-inkomsten binnen de levensverzekering blijven, zal Wendy geen belastingen verschuldigd zijn op de $ 4.000 rente-inkomsten op haar contante afkoopwaarde.
merk op dat in het bovenstaande voorbeeld de belastingbaarheid van levensverzekeringen verschilt van een gewone spaarrekening. Als Wendy 4.000 dollar verdient op haar spaarrekening dit jaar, moet ze de rente-inkomsten rapporteren als inkomsten wanneer ze haar belastingen indient., Ze zal dan gewone inkomstenbelasting verschuldigd op de $ 4.000 rentebetaling.
omdat de rentebaten binnen de levensverzekering blijven, is Wendy er geen belasting over verschuldigd. Wendy kan haar Cash surrender value groei compounden door de rentebetalingen en ze zal geen belastingen verschuldigd zijn op de rentebetalingen zolang de contante waarde in de polis blijft.
Whole Life Insurance Dividend voorbeeld
Harold bezit een whole life polis die dit polisjaar $4.000 aan dividenden heeft verdiend. Harold koos ervoor om betaalde toevoegingen te kopen met de dividendwinst.,
door gebruik te maken van de optie volgestorte toevoegingen met de dividenduitkering blijft het geld binnen de Polis en is Harold geen belasting verschuldigd over de dividenduitkering.
wanneer geld een levensverzekering verlaat
Er zijn twee manieren om geld uit een levensverzekering te halen zolang deze van kracht blijft. Ten eerste kan men contant geld opnemen door een gedeeltelijke overgave. Ten tweede kan een polishouder een lening afsluiten tegen de levensverzekering. Laten we de belastingbaarheid van deze acties onderzoeken.
geld opnemen uit een levensverzekering
levensverzekering geniet veel fiscaal gunstige behandelingen., Een gunstige fiscale behandeling van levensverzekeringen is het First In First Out (FIFO) accounting Principe. FIFO staat de polishouder toe om zijn/haar bijdragen aan de polis terug te verdienen voordat hij/zij winsten uit de polis moet verwijderen.
Fifo levensverzekering opname voorbeeld
Emanuel bezit een volledige levensverzekering met een afkoopwaarde van $500.000. Hij betaalde een totaal van $ 150.000 aan premies tot nu toe. Hij wil 50.000 dollar uit de polis halen.,de 50.000 dollar is niet belastbaar voor Emanuel omdat hij een deel van zijn bijdragen aan de polis wegneemt (de 150.000 dollar die hij aan premies heeft betaald).
vanwege de FIFO-regel kunnen levensverzekeringnemers geld uit hun polissen opnemen tot het bedrag dat ze inbrengen en betalen ze geen belasting over de uitkering. Dit komt omdat ze technisch De dollars terugnemen die ze in het beleid gestopt hebben.
Het alternatief voor FIFO is Last in First Out (LIFO). Onder deze boekhoudregel moet de rekeninghouder eerst enige winst verwijderen voordat hij/zij bijdragen kan verwijderen (ook bekend als kostenbasis)., Met behulp van het bovenstaande voorbeeld, als Emanuel trok het geld van een rekening die LIFO gebruikt, zou hij belasting verschuldigd op de $ 50.000 distributie omdat de rekening heeft momenteel een $ 350.000 winst.
Gelukkig gebruiken alle levensverzekeringen FIFO-boekhoudregels.
geld opnemen buiten de Basis
Emanuel besluit in plaats daarvan $200.000 uit de Polis op te nemen.
door dit te doen, zal Emanuel belastingen verschuldigd zijn op $ 50.000. Hij is geen belasting verschuldigd op $ 150.000 van de terugtrekking omdat dat zijn kostenbasis in het beleid is., De $ 50.000 resterende is een deel van de winst die hij bereikt met de Polis en hij zal de gewone inkomstenbelasting verschuldigd op dit bedrag.
elk opgenomen bedrag boven de kostenbasis van een levensverzekering is belastbaar als gewoon inkomen. Als Emanuel de hele polis annuleerde, zou hij $500.000 in contanten ontvangen van de levensverzekering. Hij zou ook belasting verschuldigd zijn op $ 350.000.
gebruik maken van Levensverzekeringsleningen om belastingen te vermijden
zoals ik al zei, kunt u ook een levensverzekeringslening gebruiken om geld uit een polis te halen. Een lening haalt geen geld uit je polis., Wat technisch gebeurt is een verpanding van het geld in de polis als onderpand voor een lening uitgegeven door de levensverzekeringsmaatschappij aan de polishouder. Het geld in de levensverzekering verlaat nooit de polis.
omdat het geld nooit de polis verlaat en omdat de IRS leningen niet als inkomen beschouwt (in de meeste gevallen) is de lening van de levensverzekering een niet-belastbare gebeurtenis. Dit geldt zelfs bij het genereren van een lening die verder gaat dan de kostenbasis van het beleid.,in plaats van alle $200.000 uit zijn Polis op te nemen, stelt Emanuel ‘ s agent voor om een $150.000 opname en een $50.000 lening te nemen om belastingverplichtingen te vermijden.
door de verdeling op deze manier uit het beleid te halen, wordt elke belastingbaarheid voor Emanuel volledig vermeden. Hij trekt zijn basis in, die hem niet belastbaar is. Hij neemt dan een lening voor de resterende $ 50.000, die ook geen belastbaarheid voor hem.
polishouders van levensverzekeringen kunnen leningen tegen afkoopwaarde in contanten gebruiken om belastingen te vermijden zonder geld op te nemen., Uit het bovenstaande voorbeeld, Emanuel kon gewoon een lening nemen voor $ 200.000 en hij zou geen belastingplicht hebben. De beslissing om een opname te nemen versus een lening kan complex zijn en we zullen het in meer detail in een andere blogpost. Ik wil er gewoon op wijzen dat men niet per se geld moet opnemen tot zijn/haar basis eerst voordat u een polislening.
levensverzekering moet van kracht blijven om belastingen te vermijden
Als u een lening gebruikt, moet u begrijpen dat het belastingvrije karakter van de lening alleen belastingvrij blijft als de levensverzekering van kracht blijft., Als u een levensverzekering met een uitstaande lening annuleert, bent u belastingen verschuldigd over eventuele winst op de polis.
geannuleerde polis met uitstaande lening
Emanuel heeft een Polis voor de gehele levenscyclus met een bruto contante waarde van $500.000. Hij betaalde in totaal $ 150.000 aan premies aan de polis. Hij heeft ook een lening van 200.000 dollar. Hij besluit zijn levensverzekering op te zeggen.Emanuel ontvangt $ 300.000 in contanten van de levensverzekeringsmaatschappij. Dit is zijn contante waarde na terugbetaling van de lening., Hij zal belasting verschuldigd zijn op $ 350.000 vanwege de $ 50.000 die hij al uit de Polis heeft verdeeld via een polislening.
Het is mogelijk, hoewel niet erg gebruikelijk, om een levensverzekering met aanzienlijke uitstaande polisleningen te annuleren of te vervallen. In deze situatie kunnen de verschuldigde belastingen ver boven de resterende contante waarde ontvangen bij beëindiging van het beleid. Om deze reden, polishouders moeten een aantal waarschuwingen om ervoor te zorgen annulering van een beleid zal niet leiden tot aanzienlijke belastingschuld als gevolg van uitstaande leningen op de polis.,
Het is ook belangrijk om te weten dat als de polishouder overlijdt, de belastingbaarheid van de uitkeringen door middel van polisleningen verdwijnt. Omdat de polis uiteindelijk het betalen van een overlijdensuitkering, is er geen belastingverplichting op de uitstaande polis leningen. De verzekeringsmaatschappij zal een deel van de niet-belastbare overlijdensuitkering gebruiken om de uitstaande polisleningen te betalen en de resterende overlijdensuitkering gaat naar de begunstigde(n).
voorbeeld van overlijden wanneer uitstaande leningen
Emanuel een levensverzekering heeft met een bruto contante waarde van $ 500.000. Hij betaalde $150.000 aan premies aan de polis., Hij heeft uitstaande leningen van $200.000. De Polis heeft een overlijdensuitkering van $ 1 miljoen. Emanuel overlijdt.
de verzekeringsmaatschappij betaalt zijn uitstaande lening van $200.000 af met een deel van de overlijdensuitkering van $1 miljoen. Het resterende bedrag van de overlijdensuitkering van $ 800.000 gaat naar zijn begunstigde (n). Er is geen belasting verschuldigd, noch door Emanuel of zijn begunstigde(en), ondanks de uitstaande lening die $50.000 van zijn polis winst verdeelde.
afkoopwaarde van contanten en de 1035-beurs
Er zijn momenten waarop mensen een nieuwe levensverzekering willen kopen., Er zijn ook momenten waarop mensen nieuwe levensverzekeringen willen kopen en de contante afkoopwaarde van hun oude polis willen overdragen naar deze nieuwe polis. Gelukkig staat het belastingrecht een zeer fiscaal efficiënt mechanisme toe om dit te bereiken.
De Beurs van 1035 staat een levensverzekeringnemer toe om de afkoopwaarde van zijn/haar polis in contanten over te dragen naar een nieuwe levensverzekering of lijfrente polis zonder enige belasting over de winst van de polis verschuldigd te zijn.
als de 1035 exchange niet bestond in de VS, Belastingcode, dan moet iedereen die een nieuwe polis wil kopen en contant geld in zijn/haar oude polis naar de nieuwe polis wil verplaatsen:
- afkoop van de oude polis
- gebruik de cash ontvangen door polis afkoop om premies te betalen op de nieuwe polis
- meld de winst uit de cash ontvangen door de oude polis afkoop als inkomen
- belasting betalen over de winst uit de oude polis
gelukkig is dit niet nodig, aangezien polishouders het geld gewoon kunnen verplaatsen van een oude polis naar een nieuwe via de 1035 uitwisseling., Polishouders kunnen ook hun kostenbasis van de oude polis naar de nieuwe polis overzetten. Dit kan strategische belastingvoordelen opleveren.
maar je moet er niet van uitgaan dat alleen omdat je cash surrender waarde hebt in je oude beleid, je een 1035 exchange moet gebruiken bij het kopen van een nieuwe beleid.
als het oude beleid geen winst heeft, dan is de tax-free transfer-functie van de 1035 exchange betwistbaar. Je zou geen belasting verschuldigd zijn bij het annuleren van uw oude polis, omdat je meer hebt betaald in premies dan je hebt in cash surrender waarde.,
bovenstaande informatie is specifiek van toepassing op levensverzekeringen
Ik wil erop wijzen dat de voorbeelden hierboven specifiek betrekking hebben op levensverzekeringen. Als u een beleid dat de gewijzigde Endowment Contract Test geschonden dan heb je een contract met zeer verschillende regels met betrekking tot de taxability Cash afkoopwaarde.
