Analiza finansów zyskowność Twojej firmy można osiągnąć na wiele sposobów, wykorzystując różne kluczowe wskaźniki, w tym marżę EBITDA. Śledzenie tych wskaźników może pomóc ci ocenić twój rozwój i upewnić się, że Twoja firma jest zgodna z Twoją branżą i konkurencją.,
w tym poście przyjrzymy się, jak obliczyć marżę EBITDA i jak ten wskaźnik może dać Ci cenny wgląd w kondycję Twojej firmy.
czym jest EBITDA? (definicja i znaczenie)
EBITDA definicja
EBITDA jest zdefiniowana jako zysk firmy przed odjęciem odsetek, podatków, amortyzacji i amortyzacji (EBITDA).,
EBITDA znaczenie
powyższa definicja EBITDA zawiera jasne wyjaśnienie, czym jest EBITDA, ale brakuje jej jasności, jeśli chodzi o zrozumienie, co oznacza, jak jest wykorzystywana i dlaczego jest ważna. EBITDA jest metryką rentowności używaną do pomiaru ogólnych wyników finansowych przedsiębiorstwa i jest zwykle stosowana jako alternatywa dla innych standardowych pomiarów rentowności, takich jak dochód netto.,
EBITDA jest powszechnie stosowanym wskaźnikiem, który stał się popularnym sposobem pomiaru rentowności ze względu na jego zdolność do wyodrębniania wydatków, które mogą przesłaniać, jak firma naprawdę działa, a zatem zwolennicy EBITDA twierdzą, że zapewnia znacznie jaśniejsze odzwierciedlenie operacji niż inne wskaźniki rentowności.
czym jest marża EBITDA?
marża EBITDA to wskaźnik rentowności mierzący EBITDA do przychodów. Marża EBITDA idzie o krok dalej i zapewnia dodatkowe informacje, obliczając procent zysku EBITDA do przychodów., Ten odsetek wskazuje, ile kosztów operacyjnych firmy je na zyski, a wyższa marża EBITDA wskazuje na bardziej stabilną finansowo firmę o niższym ryzyku.
jak obliczyć marżę EBITDA
najczęstszym sposobem obliczania marży EBITDA jest rozpoczęcie od dochodu netto, a następnie dodanie z powrotem w liczbach dla wszelkich odsetek, które ponosisz, plus podatki, amortyzacja i amortyzacja.,
podstawowa formuła EBITDA to:
EBITDA = zysk netto + koszty odsetkowe + podatek + amortyzacja + amortyzacja
To powiedziawszy, marża EBITDA jest zwykle wyrażana w procentach.
formuła marży EBITDA to:
EBITDA/total revenue
aby zobaczyć, w jaki sposób marże EBITDA pomagają porównać rentowność podobnych firm, przyjrzyjmy się dwóm startupom sprzedającym ten sam produkt. Startup A jest finansowany z długu i pobiera odsetki, podczas gdy Startup B jest finansowany z kapitału własnego.,
dwa oświadczenia o dochodach wyglądałyby tak:
Startup A
Startup B
ponieważ Startup A płaci odsetki od zadłużenia, wygląda na to, że są mniej opłacalne w rachunku zysków i strat. Stosując formułę marży EBITDA, każdy ze startupów otrzymuje taką samą marżę.
Tak więc, podczas gdy Startup B wydaje się mieć wyższe dochody i byłby lepszym zakładem dla inwestora, aby kupić, gdy przeprowadzają wycenę, obie firmy są w rzeczywistości na równych zasadach, jeśli chodzi o rentowność. To tylko koszty odsetkowe.,
Co to jest dobry procent marży EBITDA?
wysoki procent EBITDA oznacza, że Twoja firma ma mniejsze koszty operacyjne i wyższe zarobki, co pokazuje, że możesz zapłacić koszty operacyjne i nadal mieć przyzwoitą kwotę przychodów.
w powyższym przykładzie startupowym oba mają marżę EBITDA w wysokości 60% (300 000 USD / 500 000 USD). „Dobra” marża EBITDA różni się w zależności od branży, ale 60% marża w większości branż byłaby dobrym znakiem., Gdyby te marże wynosiły, powiedzmy, 10%, oznaczałoby to, że startupy miały zarówno rentowność, jak i problemy z przepływem środków pieniężnych.
warto obliczyć i porównać marże EBITDA firmy, aby sprawdzić, czy rosną, maleją lub pozostają stosunkowo stabilne w czasie.
co oznacza marża EBITDA dla Twojej firmy?
Twoja marża EBITDA zostanie najprawdopodobniej sprawdzona, jeśli planujesz pozyskać inwestorów lub chcesz zostać przejęty przez większą firmę.,
wynika to z faktu, że marża EBITDA jest miarą tego, jak dobrze Twoja firma jest w stanie wygenerować zysk – bez uwzględnienia zmiennych, takich jak amortyzacja aktywów, podatki i wszelkie koszty związane z finansowaniem, które możesz ponieść. Marże EBITDA dają inwestorom jaśniejszy obraz kondycji Twojej podstawowej działalności. Usuwa czynniki, które mogą mieć wpływ na rentowność operacyjną, dzięki czemu inwestorzy mogą porównać Twoją firmę z podobnymi firmami.
wszelkie wypłaty odsetek mogą wpłynąć na zyski Twojej firmy., Jeśli inwestorzy porównywali Cię bezpośrednio z konkurentem, który nie ma długu lub lepszych stóp procentowych, Twoja firma będzie wyglądać jak kiepski zakład w porównaniu, nawet jeśli Twoje ogólne przychody mogą być takie same. Jeśli sprzedajesz swoją firmę, najprawdopodobniej zostanie sprzedana bez długu – więc jeśli chodzi o ogólną działalność firmy, wszelkie płatności odsetkowe, które robisz teraz, nie są istotne dla potencjalnego nabywcy.
biorąc podatki z równania, inwestorzy mogą porównać cię z innymi firmami, które mogą być w różnych lokalizacjach lub płacić różne stawki podatkowe z innych powodów.,
podobnie amortyzacja i amortyzacja nie mają żadnego wpływu na rentowność Twojej firmy. Są to jedynie wydatki papierowe, które uwzględniają wiek i ilość materialnego sprzętu. Jeśli Twoja firma potrzebuje znacznie więcej sprzętu do prowadzenia swojej działalności z dnia na dzień, uwzględnienie amortyzacji i amortyzacji postawi cię w niekorzystnej sytuacji w stosunku do konkurentów, którzy prowadzą szczuplejsze firmy. Usunięcie tych elementów z obliczeń daje równe podstawy przy porównywaniu firmy z podobnymi firmami.,
pomimo jego przydatności jako metryki porównawczej, niektóre firmy manipulują tymi danymi, aby ich firmy wyglądały bardziej dochodowo. Marże EBITDA nie uwzględniają zadłużenia, więc firmy, które mają duże zadłużenie (i spłatę odsetek do wyrównania), nie powinny traktować tego jako jedynej metody obliczania swojej wydajności.
podobnie jak w przypadku wszystkich wskaźników, dobrze jest mieć wiele różnych metod obliczeń, aby zapewnić przejrzystość zdrowia Twojej firmy.,
w podsumowaniu
marża EBITDA jest prostym wskaźnikiem, który można obliczyć na podstawie rachunku zysków i strat firmy, aby uzyskać przegląd kondycji finansowej firmy. Jeśli porównujesz swoją firmę z konkurentami lub średnimi branżowymi, jest to przydatny wskaźnik, którego możesz użyć, aby uzyskać jaśniejszy obraz wydajności operacyjnej.
jest to również wskaźnik, którego inwestorzy używają przy podejmowaniu decyzji o sfinansowaniu lub przejęciu firmy, dlatego ważne jest, aby zapoznać się z tą marżą i jej znaczeniem dla ogólnej rentowności.,
Czytaj dalej:
- Marża brutto a marża netto – Jaka jest różnica?
- Jak poprawić skalowalność struktury kosztów
- co to jest wskaźnik obrotu kapitałem obrotowym i jak jest obliczany?
chcesz uzyskać więcej metryk i innych informacji biznesowych? Zapisz się do naszego bezpłatnego newslettera e-mail, aby otrzymywać świeżą dawkę naszych najnowszych historii dostarczoną do twojej skrzynki odbiorczej.
