Good Mood

Forex jest portmanteau walut obcych i wymiany. Wymiana walut jest procesem wymiany jednej waluty na inną walutę z różnych powodów, zwykle dla handlu, handlu lub turystyki. Według ostatniego raportu z trzech lat od Banku Rozrachunków Międzynarodowych (globalny bank krajowych banków centralnych), średnia była ponad $5.1 biliona dziennego wolumenu obrotu na rynku forex.,

czym jest rynek Forex?

rynek walutowy jest miejscem obrotu walutami. Waluty są ważne dla większości ludzi na całym świecie, niezależnie od tego, czy zdają sobie z tego sprawę, czy nie, ponieważ waluty muszą być wymieniane w celu prowadzenia handlu zagranicznego i biznesu. Jeśli mieszkasz w USA, i chcesz kupić ser z Francji, albo ty lub firma, od której kupujesz ser, musi zapłacić Francuzom za ser w Euro (EUR). Oznacza to, że importer Amerykański musiałby wymienić równowartość dolarów amerykańskich (USD) na Euro. To samo dotyczy podróży. Francuski turysta w Egipcie nie może zapłacić w euro, aby zobaczyć piramidy, ponieważ nie jest to lokalnie Akceptowana waluta. W związku z tym turysta musi wymienić Euro na lokalną walutę, w tym przypadku funta egipskiego, po aktualnym kursie wymiany.,

jednym z unikalnych aspektów tego rynku międzynarodowego jest to, że nie ma centralnego rynku walutowego. Handel walutami jest prowadzony elektronicznie bez recepty (OTC), co oznacza, że wszystkie transakcje odbywają się za pośrednictwem sieci komputerowych między handlowcami na całym świecie, a nie na jednej scentralizowanej giełdzie. Rynek jest otwarty 24 godziny na dobę, pięć i pół dnia w tygodniu, a waluty są sprzedawane na całym świecie w głównych centrach finansowych Londynu, Nowego Jorku, Tokio, Zurychu, Frankfurtu, Hongkongu, Singapuru, Paryża i Sydney—w niemal każdej strefie czasowej., Oznacza to, że gdy kończy się dzień handlu w USA, rynek forex zaczyna się na nowo w Tokio i Hongkongu. W związku z tym rynek forex może być niezwykle aktywny o każdej porze dnia, a notowania cen stale się zmieniają.

Krótka historia rynku Forex

w przeciwieństwie do giełd, które mogą prześledzić swoje korzenie sprzed wieków, rynek forex, jak go dziś rozumiemy, jest naprawdę nowym rynkiem. Oczywiście, w jego najbardziej podstawowym znaczeniu—że ludzi przeliczania jednej waluty do drugiej dla korzyści finansowych—forex istnieje od Narodów zaczął bicie walut., Ale nowoczesne Rynki forex są nowoczesnym wynalazkiem. Po porozumieniu w Bretton Woods w 1971 roku, więcej głównych walut mogły swobodnie płynąć przeciwko sobie. Wartości poszczególnych walut różnią się, co spowodowało potrzebę usług walutowych i handlu nimi.

banki komercyjne i inwestycyjne prowadzą większość transakcji na rynkach forex w imieniu swoich klientów, ale istnieją również spekulacyjne możliwości handlu jedną walutą na drugą dla inwestorów profesjonalnych i indywidualnych.,

Rynek Spot i Kontrakty terminowe& rynki terminowe

instytucje, korporacje i osoby fizyczne handlują na rynku forex na trzy sposoby: rynek spot, rynek kontraktów terminowych i rynek kontraktów terminowych. Handel Forex na rynku spot zawsze był największym rynkiem, ponieważ jest to” bazowy ” rzeczywisty składnik aktywów, na którym opierają się rynki forward I futures. W przeszłości rynek kontraktów terminowych był najpopularniejszym miejscem dla traderów, ponieważ był dostępny dla Inwestorów Indywidualnych przez dłuższy czas., Jednak wraz z pojawieniem się handlu elektronicznego i licznych brokerów forex, rynek spot był świadkiem ogromnego wzrostu aktywności, a teraz przewyższa rynek kontraktów terminowych jako preferowany rynek handlowy dla Inwestorów Indywidualnych i spekulantów. Kiedy ludzie odnoszą się do rynku forex, zwykle odnoszą się do rynku kasowego. Rynki forward I futures są bardziej popularne wśród firm, które muszą zabezpieczyć swoje ryzyko walutowe przed określonym terminem w przyszłości.,

dokładniej, rynek kasowy jest miejscem, gdzie waluty są kupowane i sprzedawane zgodnie z aktualną ceną. Cena ta, zależna od podaży i popytu, odzwierciedla wiele czynników, w tym obecne stopy procentowe, wyniki gospodarcze, nastroje wobec bieżących sytuacji politycznych (zarówno lokalnych, jak i międzynarodowych), a także postrzeganie przyszłych wyników jednej waluty na tle drugiej. Po sfinalizowaniu transakcji, jest to znane jako ” spot deal.,”Jest to dwustronna transakcja, w której jedna ze stron dostarcza uzgodnioną kwotę walutową kontrahentowi i otrzymuje określoną kwotę innej waluty po uzgodnionej wartości kursu wymiany. Po zamknięciu pozycji rozliczenie odbywa się w gotówce. Chociaż rynek kasowy jest powszechnie znany jako rynek, który zajmuje się transakcjami w teraźniejszości (a nie w przyszłości), rozliczenia tych transakcji trwają dwa dni.

w przeciwieństwie do rynku kasowego, rynki forward I futures nie handlują rzeczywistymi walutami., Zamiast tego mają do czynienia z umowami, które reprezentują roszczenia do określonego rodzaju waluty, określonej ceny za jednostkę i przyszłego terminu rozliczenia.

na rynku kontraktów terminowych kontrakty są kupowane i sprzedawane OTC między dwiema stronami, które określają warunki umowy między sobą.

na rynku kontraktów terminowych Kontrakty terminowe są kupowane i sprzedawane na podstawie standardowej wielkości i daty rozliczenia na rynkach towarów publicznych, takich jak Chicago Mercantile Exchange. W Stanach Zjednoczonych, National Futures Association reguluje rynek kontraktów terminowych., Kontrakty Futures zawierają szczegółowe informacje, w tym liczbę jednostek będących przedmiotem obrotu, daty dostawy i rozliczenia oraz minimalne przyrosty cen, których nie można dostosować. Giełda działa jako odpowiednik przedsiębiorcy, zapewniając odprawę i rozliczenie.

oba rodzaje umów są wiążące i zazwyczaj rozliczane za gotówkę na danej giełdzie po wygaśnięciu, chociaż umowy mogą być również kupowane i sprzedawane przed ich wygaśnięciem. Rynki forward I futures mogą oferować ochronę przed ryzykiem podczas handlu walutami., Zazwyczaj duże międzynarodowe korporacje wykorzystują te rynki, aby zabezpieczyć się przed przyszłymi wahaniami kursów walut, ale spekulanci również biorą udział w tych rynkach.

zauważ, że często zobaczysz terminy: FX, forex, rynek walutowy i rynek walutowy. Terminy te są synonimami i wszystkie odnoszą się do rynku forex.

Forex for Hedging

firmy prowadzące działalność w innych krajach są zagrożone z powodu wahań wartości walut, gdy kupują lub sprzedają towary i usługi poza swoim rynkiem krajowym., Rynki walutowe zapewniają sposób zabezpieczenia ryzyka walutowego poprzez ustalenie kursu, po którym transakcja zostanie zakończona.

aby to osiągnąć, trader może kupować lub sprzedawać waluty na rynkach forward lub swap z wyprzedzeniem, co blokuje kurs wymiany. Na przykład, wyobraź sobie, że firma planuje sprzedawać Amerykańskie Miksery w Europie, gdy kurs wymiany między euro a dolarem (EUR/USD) wynosi od €do $1 w parytecie.

blender kosztuje 100 dolarów, a USA, firma planuje sprzedać go za 150 euro-co jest konkurencyjne w stosunku do innych blenderów produkowanych w Europie. Jeśli ten plan się powiedzie, firma osiągnie zysk w wysokości 50 USD, ponieważ kurs wymiany EUR / USD jest równy. Niestety, USD zaczyna rosnąć w stosunku do euro, aż kurs EUR / USD wynosi 0,80, co oznacza, że teraz kosztuje $0,80, aby kupić €1,00.

problem, z którym boryka się firma, polega na tym, że chociaż produkcja blendera nadal kosztuje 100 dolarów, firma może sprzedawać produkt tylko po konkurencyjnej cenie 150 euro, co po przeliczeniu na dolary wynosi tylko 120 dolarów (150 euro X 0.,80 = $120). Silniejszy dolar zaowocował znacznie mniejszym zyskiem niż oczekiwano.

firma blender mogła zmniejszyć to ryzyko, skracając euro i kupując USD, gdy były na parytecie. W ten sposób, gdyby dolar wzrósł w wartości, zyski z handlu zrekompensowałyby zmniejszony zysk ze sprzedaży mieszalników. Jeśli USD spadnie na wartość, bardziej korzystny kurs wymiany zwiększy zysk ze sprzedaży blenderów, co zrównoważy straty w handlu.

zabezpieczenia tego rodzaju można dokonywać na rynku walutowym kontraktów terminowych., Zaletą dla tradera jest to, że kontrakty futures są standaryzowane i rozliczane przez organ centralny. Jednak Kontrakty terminowe na waluty mogą być mniej płynne niż rynki terminowe, które są zdecentralizowane i istnieją w systemie międzybankowym na całym świecie.

Forex dla spekulacji

czynniki takie jak stopy procentowe, przepływy handlowe, Turystyka, siła gospodarcza i ryzyko geopolityczne wpływają na podaż i popyt na waluty, co powoduje codzienną zmienność na rynkach forex., Istnieje możliwość skorzystania ze zmian, które mogą zwiększyć lub zmniejszyć wartość jednej waluty w porównaniu z inną. Prognoza osłabienia jednej waluty jest zasadniczo taka sama jak przy założeniu, że druga waluta w parze wzmocni się, ponieważ waluty są sprzedawane jako pary.

wyobraź sobie tradera, który oczekuje wzrostu stóp procentowych w USA w porównaniu do Australii, podczas gdy kurs wymiany między dwiema walutami (AUD / USD) wynosi 0,71 (potrzeba 0,71 USD, aby kupić 1,00 AUD). Przedsiębiorca uważa, że wyższe stopy procentowe w USA, zwiększy popyt na USD, a zatem kurs AUD/USD spadnie, ponieważ będzie wymagał mniej, silniejszego USD, aby kupić AUD.

Załóżmy, że trader jest prawidłowy, a stopy procentowe rosną, co obniża kurs AUD / USD do 0,50. Oznacza to, że wymaga $0.50 USD, aby kupić $ 1.00 AUD. Gdyby inwestor zwarł AUD i poszedł długo USD, skorzystałby ze zmiany wartości.,

Waluta jako klasa aktywów

waluty jako klasa aktywów mają dwie różne cechy:

• możesz uzyskać różnicę stóp procentowych między dwiema walutami.
• możesz czerpać zyski ze zmian kursu walut.

inwestor może skorzystać z różnicy między dwiema stopami procentowymi w dwóch różnych gospodarkach, kupując walutę z wyższą stopą procentową i zwarciem waluty z niższą stopą procentową., Przed kryzysem finansowym z 2008 r.bardzo powszechne było skracanie jena japońskiego (JPY) i kupowanie funtów brytyjskich (GBP), ponieważ różnica stóp procentowych była bardzo duża. Strategia ta jest czasami określana jako ” carry trade.”

dlaczego możemy handlować walutami

handel walutami był bardzo trudny dla Inwestorów Indywidualnych przed internetem. Większość traderów walutowych to duże międzynarodowe korporacje, fundusze hedgingowe lub osoby o wysokiej wartości netto, ponieważ handel na rynku forex wymagał dużego kapitału., Z pomocą Internetu powstał rynek detaliczny skierowany do indywidualnych handlowców, zapewniający łatwy dostęp do rynków walutowych, zarówno za pośrednictwem samych banków, jak i brokerów tworzących rynek wtórny. Większość brokerów internetowych lub dealerów oferuje bardzo wysoką dźwignię dla indywidualnych handlowców, którzy mogą kontrolować dużą transakcję z małym saldem konta.

ryzyko handlu na rynku Forex

handel walutami może być ryzykowny i złożony., Rynek międzybankowy ma różny stopień regulacji, a instrumenty forex nie są znormalizowane. W niektórych częściach świata handel forex jest prawie całkowicie nieuregulowany.

rynek międzybankowy składa się z banków handlujących ze sobą na całym świecie. Same banki muszą określać i akceptować ryzyko państwowe i ryzyko kredytowe, a także ustanowiły wewnętrzne procesy, aby zapewnić sobie jak największe bezpieczeństwo. Przepisy takie jak ten są narzucone przez branżę w celu ochrony każdego uczestniczącego banku.,

ponieważ rynek jest dokonywany przez każdy z uczestniczących banków oferujących oferty i oferty dla danej waluty, mechanizm ustalania cen rynkowych opiera się na podaży i popycie. Ponieważ w systemie występują tak duże przepływy handlowe, nieuczciwym handlowcom trudno jest wpływać na cenę waluty. System ten pomaga stworzyć przejrzystość na rynku dla inwestorów mających dostęp do transakcji międzybankowych.,

większość małych handlowców detalicznych handluje ze stosunkowo małymi i pół-nieuregulowanymi brokerami/dealerami forex, którzy mogą (a czasami robią) ponownie cytować ceny, a nawet handlować przeciwko własnym klientom. W zależności od tego, gdzie istnieje dealer, mogą istnieć pewne regulacje rządowe i branżowe, ale te zabezpieczenia są niespójne na całym świecie.

większość inwestorów detalicznych powinna poświęcić czas na zbadanie dealera forex, aby dowiedzieć się, czy jest on regulowany w USA lub Wielkiej Brytanii (dealerzy w USA i Wielkiej Brytanii mają większy nadzór) lub w kraju o luźnych zasadach i nadzorze., Dobrym pomysłem jest również sprawdzenie, jakiego rodzaju zabezpieczenia konta są dostępne w przypadku kryzysu rynkowego lub niewypłacalności dealera.

plusy i wyzwania związane z handlem na rynku Forex

Pro: Rynki forex są największe pod względem dziennego wolumenu obrotu na świecie i dlatego oferują największą płynność. Ułatwia to wejście i wyjście z pozycji w jednej z głównych walut w ułamku sekundy dla małego spreadu w większości warunków rynkowych.,

wyzwanie: banki, brokerzy i dealerzy na rynkach forex umożliwiają wysoką dźwignię finansową, co oznacza, że inwestorzy mogą kontrolować duże pozycje za stosunkowo niewielkie pieniądze. Dźwignia w zakresie 100: 1 jest wysokim współczynnikiem, ale nie jest rzadkością na rynku forex. Przedsiębiorca musi zrozumieć wykorzystanie dźwigni finansowej i ryzyko, które dźwignia wprowadza na koncie. Ekstremalne kwoty dźwigni finansowej doprowadziły do nieoczekiwanego niewypłacalności wielu dealerów.,

Pro: rynek forex jest sprzedawany 24 godziny na dobę, pięć dni w tygodniu-począwszy od każdego dnia w Australii, a kończąc w Nowym Jorku. Główne ośrodki to Sydney, Hongkong, Singapur, Tokio, Frankfurt, Paryż, Londyn i Nowy Jork.

wyzwanie: wydajny handel walutami wymaga zrozumienia podstaw ekonomicznych i wskaźników. Handlowiec Walutowy musi mieć całościowe zrozumienie gospodarek różnych krajów i ich wzajemnych powiązań, aby zrozumieć podstawy, które napędzają wartości walutowe.,

Dolna linia

dla traderów—zwłaszcza tych z ograniczonymi środkami—handel dzienny lub swingowy w małych ilościach jest łatwiejszy na rynku forex niż na innych rynkach. Dla osób z długoterminowymi horyzontami i większymi funduszami długoterminowy handel oparty na fundamentach lub handel przenoszony może być opłacalny. Skupienie się na zrozumieniu podstaw makroekonomicznych napędzających wartości walutowe i doświadczenie w analizie technicznej może pomóc nowym inwestorom forex w zwiększeniu rentowności.,