skandal WorldCom był jednym z najbardziej szokujących i rozpowszechnionych oszustw na rock Wall Street w pokoleniu. W 2001 roku WorldCom, jedna z największych firm telekomunikacyjnych na świecie i główna akcje wypłacające dywidendy, które wielu emerytów posiadało w swoich portfelach, próbowała fałszywie zawyżyć zyski z rachunku zysków i strat o prawie 4 miliardy dolarów., Zrobił to manipulując swoimi danymi finansowymi, co wpłynęło na jego:
- rachunek zysków i strat
- bilans
- formularz 10-K zgłoszenia
- Raport Roczny
WorldCom przeprowadził oszukańczą księgowość poprzez machinacje wyższego kierownictwa. Aby zrozumieć, jak to się stało, musisz zrozumieć, w jaki sposób Dyrektor Finansowy (CFO) Scott Sullivan traktował wydatki kapitałowe i wydatki oraz zrozumieć metodę rachunkowości memoriałowej, która jest podstawową zasadą rachunkowości.,
rozumiejąc metodę memoriałową
gdy firma ponosi koszt, niektóre zasady rachunkowości określają, że koszt tego wydatku powinien być rozdzielony na cały okres, na jaki będzie on korzystny dla spółki. Ta próba dopasowania przychodów do kosztów, jakie trzeba było wygenerować te przychody, jest znana jako metoda memoriałowa.
Załóżmy, że Sherry ' s Cotton Candy Co. zarabia 10 000 dolarów zysku rocznie, a firma kupuje maszynę do waty cukrowej o wartości 7 500 dolarów, która ma trwać przez pięć lat i pozwolić pracownikom zarabiać dwa razy więcej waty cukrowej na godzinę., Jeśli inwestor zbadał sprawozdania finansowe, mogą być zniechęceni, aby zobaczyć, że firma zarobiła tylko $2,500 w ciągu roku i zastanawiać się, dlaczego zyski spadły tak bardzo.
ponieważ maszyna do waty cukrowej ma trwać pięć lat, firma może wziąć swój koszt i podzielić go przez pięć, co daje 1500 dolarów rocznie. Zamiast realizować duży wydatek w ciągu jednego roku, firma może wydatkować $1,500 każdego roku przez następne pięć lat, raportując roczne zarobki w wysokości $8,500. Pozwala to inwestorowi uzyskać dokładniejszy obraz rzeczywistości gospodarczej i kondycji finansowej firmy.,
zakup maszyny do waty cukrowej jest rodzajem wydatków inwestycyjnych, które są wydatkami, które firma ponosi w celu zapłaty za aktywa, takie jak Fabryka, maszyny lub sprzęt. Metoda memoriałowa rozliczania wydatków inwestycyjnych nie ma zastosowania do kosztów operacyjnych, takich jak surowce, wynagrodzenia, koszty marketingu lub materiały biurowe.,
jak WORLDCOM Tasował swoje książki
Dyrektor Finansowy WorldCom oszukał miliardy dolarów na wydatki operacyjne i rozłożył je na tzw. konta nieruchomości-rodzaj rachunku kosztów kapitałowych. Dzięki temu WorldCom mógł pokazać wydatki w mniejszych ilościach na przestrzeni lat, zamiast natychmiast zgłaszać je inwestorom.
w rezultacie w 2001 roku firma zawyżyła przychody o około 3 miliardy dolarów i odnotowała zysk w wysokości 1,4 miliarda dolarów zamiast straty., Gdyby koszty operacyjne zostały prawidłowo zgłoszone, WorldCom straciłby pieniądze za rok podatkowy 2001 i pierwszy kwartał 2002 r.
w czerwcu 2002 roku WorldCom przyznał się do prawie 4 miliardów dolarów w księgowości, a 22 lipca 2002 roku firma złożyła wniosek o upadłość—jedną z największych w historii Ameryki. Zgłoszenie upadłości doprowadziło do zwiększenia kontroli dla kadry zarządzającej firmy i skłoniło dochodzenia prawne w WORLDCOM CEO Bernard Ebbers i CFO Scott Sullivan.,
liczba błędów księgowych ostatecznie wzrośnie do 11 miliardów dolarów.
Sullivan został oskarżony o siedem zarzutów i skazany na pięć lat po przyznaniu się do winy.
prawodawstwo
po masowych skandalach firm takich jak WorldCom i Enron, rząd uchwalił ustawę Sarbanes-Oxley Act (SOX), aby zwiększyć zaufanie inwestorów do rynków finansowych i spółek publicznych., Przed ustawą istniało wiele luk, które przedsiębiorstwa publiczne mogły podjąć, aby wprowadzić w błąd i oszukać inwestorów.,ountants
