hány napig tart egy vállalatnak, hogy a készlet eladásából készpénzt fizessen és generáljon?
ezt mondja a készpénz-átváltási ciklus vagy a nettó működési ciklus. Ez ad nekünk egy jelzés, hogy mennyi ideig tart a cég, hogy készpénzt az értékesítés leltár. Gyakran egy vállalat finanszírozza a leltárt, ahelyett, hogy előre készpénzzel fizetne érte. Ez azt jelenti, hogy tartoznak valakinek pénzt generál “fizetendő számlák”., Sokszor megfordulnak, és eladják a leltárt hitelre anélkül, hogy az eladáskor minden pénzt megkapnának. Ez azt jelenti, hogy az emberek pénzzel tartoznak nekik ,és “követelést” generálnak. A készpénz-átváltási ciklus képlete:
CCC = értékesítési kintlévőségek napjai plusz leltári kintlévőségek napjai a fennálló tartozások mínusz napjai
vagy
CCC = DSO + DIO-DPO
a teljes CCC-t gyakran nettó működési ciklusnak nevezik. Ez “nettó”, mert kivonja a Társaság által a működési ciklusból kiemelkedő fizetőeszközök számát., Ennek logikája az, hogy a kifizetéseket valóban a vállalat működési készpénzének vagy forgótőkéjének forrásaként tekintik. Ezzel szemben a követelések vagy a készpénz, amelyet a vállalat még nem kapott, csökkenti a vállalat számára a műveletek finanszírozására rendelkezésre álló forgótőkét.
értékesítési kintlévőség napjai
a kintlévőség vagy a DSO eladási napok átlagos követelésként írhatók le, napi bevételekkel osztva.,
Mint egy emlékeztető, amikor használjuk arányok mix Mérleg számok (Követelések) az eredménykimutatásban számok (Bevétel) kellene átlagos a Mérleg számok az elején, végén az időszak. Ennek oka az, hogy az eredménykimutatás a teljes időszakban zajló tevékenységet méri, míg a mérleg a különböző számlák értékelése egy adott napon (általában az időszak vége).
Az átlagos követelések az időszak elején követelhetők lennének, plusz az időszak végén két részre osztott követelések., Hasonlóképpen, a napi bevétel az év bevétele lenne, osztva 365-tel. A teljes képlet tehát a következő lenne:
DSO = / (Revenue / 365)
egy hosszú történet rövidítéséhez a DSO elmondja, hogy az eladás után hány napig tart az emberek átlagosan fizetni. Azt szeretné, hogy az ügyfelek gyorsan fizessenek, így alacsonyabb szám jobb, de mint mindig, ezt kontextusban kell figyelembe venni. Nem akarja, hogy az ügyfelek olyan gyorsan fizessenek, hogy kevésbé agresszív gyűjtési politikákkal vásároljanak valaki mástól.,
A Készletkiesés napjai
A Készletkiesés napja vagy a DIO hasonló a DSO-hoz, de ahelyett, hogy összehasonlítaná a napi értékesítést az átlagos követelésekhez képest, a napi eladott áruk költségét az átlagos Készletszinthez viszonyítva vizsgálja. A képlet így néz ki:
DIO = / (fogaskerekek / 365)
DIO, amelyet néha a készlet napjaira utalnak, rövidítve DOH (Homer Simpson), megmondja, hogy hány napos leltár ül a polcon átlagosan., A legtöbb esetben azt szeretné látni, hogy a leltár repül le a polcokról, így ismét egy alacsonyabb szám jobb, de nem olyan alacsony, hogy nincs elegendő készlet, és hiányzik a potenciális értékesítés.
működési ciklus
a CCC első két összetevője, a DSO nevezetesen a Dio az úgynevezett működési ciklus. Ez az, hogy hány nap kell ahhoz, hogy egy vállalat nyersanyagot és/vagy leltárt dolgozzon fel, és készpénzt gyűjtsön az eladásból.,
működési ciklus = DSO + DIO
alapvetően a működési ciklus megmondja, hogy hány napig tart, amíg valami megy az első készletből a készpénz átvételéhez az eladás után. Azt akarja, hogy ez a szám alacsony legyen, ami azt jelenti, hogy az áru nem ül túl sokáig a polcokon, az ügyfelek pedig viszonylag gyorsan fizetnek.
kintlévőségek napjai
a kintlévőségek napja vagy a DPO a nettó működési ciklus utolsó eleme, és levonásra kerül a működési ciklusból (tehát a “nettó”)., Méri a fizetendő számlák számát A társaság a készlet-vagy fogaskerekek vásárlásához viszonyítva kiemelkedő. A képlet a következő:
DPO = / (fogaskerekek / 365)
A fennálló fizetési kötelezettségek napjai megmondják, hogy hány napot vesz igénybe a vállalat a beszállítóinak fizetésére. A másik két számtól eltérően, amelyek a működési ciklust alkotják, a vállalat ki akarja terjeszteni, hogy mennyi ideig tart a készlet megfizetése. A valóságban ez egy formája a szabad szállító finanszírozási szabad jó! De még egyszer, ez az egyes vállalatok összefüggésében van., A cég, például, nem akarja, hogy olyan sokáig fizetni, hogy kimaradt a nagy kedvezmények kifizetésére korai vagy ösztönzők kínált, ha van ilyen.
vessünk egy pillantást ezekre a számokra két különböző vállalat esetében, az Apple és a Macy a legutóbb benyújtott éves jelentések adatait használja.
Ez hihetetlen! Az Apple “negatív” készpénz-átalakítási ciklussal rendelkezik. Ez alapvetően azt jelenti, hogy az ügyfelek már jóval azelőtt fizetnek, hogy fizetnék a beszállítóikat., Lényegében ez egy kamatmentes módja annak, hogy finanszírozzák működésüket a beszállítóiktól történő hitelfelvétel útján.
mindketten két hónapot, vagy többet fizetni a Számlákat meg Macy kap a fogyasztók által fizetett nagyon gyorsan, főleg azért, mert az emberek fizetnek készpénzben, vagy használja a Visa vagy Mastercard. A nagy különbség a készletgazdálkodás. Nem meglepő, hogy a dolgok Macy polcain hosszabb ideig ülnek, mint az Apple, de az Apple készletváltozása nem más, mint kiemelkedő! Átlagosan körülbelül 5 napig tartanak leltárt. Ez gyakorlatilag megrendelésre épül!, Igaz, Macy üzletének jellege nagyon különbözik az Apple-étől (alma és narancs?) és nem igazságos összehasonlítani azt, ami lényegében egy gyártó egy fogyasztói kiskereskedővel. De mégis, a negatív készpénz konverziós ciklus semmi tüsszentés!
Ha tetszett ez a bejegyzés, ne felejtsd el feliratkozni a belső befektetésre e-mailben vagy RSS-en keresztül.
