La finestra Illinois Unclaimed Property Filing si sta chiudendo velocemente
Nell’estate del 2017, Illinois ha finalmente approvato un bilancio fiscale statale, SB9, che tra molte altre cose ha aumentato l’aliquota fiscale individuale al 4,95 per cento. Una voce nel bilancio, va notato, che avrebbe potuto facilmente stato trascurato è stato il cambiamento significativo Illinois fatto ai suoi requisiti di segnalazione di proprietà non reclamati. Discutiamo questi cambiamenti nei paragrafi seguenti.,
Background
La proprietà non reclamata è in genere costituita da attività finanziarie di cui l’entità non è proprietaria ma continua a detenere il possesso. Ciò può includere controlli sui salari o sui fornitori non corretti, depositi dei clienti o saldi creditizi non applicati, controlli sui dividendi non corretti e assegni annullati che non hanno la prova di essere stati riemessi. Tutti gli stati hanno leggi che richiedono tale proprietà da consegnare allo stato quando il proprietario non ha avuto alcun contatto con l’entità per quello che viene definito un periodo di dormienza (ora in genere tre anni in Illinois)., La proprietà non reclamata viene segnalata allo stato dell’ultimo indirizzo noto del proprietario; tuttavia, quando ciò non è noto, viene segnalata allo stato in cui l’entità è costituita o organizzata.
New Illinois Unclaimed Reporting Issue& Termine di deposito
Molte entità dell’Illinois potrebbero non aver presentato rapporti di proprietà non reclamate dello stato, poiché l’Illinois ha precedentemente scaricato la maggior parte delle transazioni da entità a entità. Ciò è cambiato a gennaio 1, 2018 quando l’Illinois ha abrogato e sostituito il suo atto di proprietà non reclamato come parte del disegno di legge di bilancio SB9., La nuova legge sulla proprietà non reclamata ha apportato diverse modifiche, tra cui la riduzione della maggior parte dei periodi di dormienza da cinque a tre anni ed eliminando l’esenzione dalle transazioni da entità a entità. La nuova legge ha anche imposto un periodo di lookback retroattivo di cinque anni per richiedere la segnalazione di proprietà che in precedenza erano esenti ma ora sono considerate abbandonate (quindi devono essere segnalate come proprietà non reclamate).
L’ultimo punto può essere considerato particolarmente preoccupante, poiché di fatto fa sì che il periodo di lookback si prolunghi fino al 2009 ai fini dell’applicazione della nuova legge., Per offrire un esempio: un assegno non trattenuto pagato a un fornitore (una transazione da entità a entità precedentemente esente) nel 2009 sarebbe considerato abbandonato secondo la nuova legge nel 2012 e richiesto per essere segnalato nel 2013, che è entro il periodo di lookback retroattivo di cinque anni. Pertanto, molte entità che in precedenza ritenevano di non avere alcuna proprietà non reclamata da segnalare possono ora essere soggette a tali obblighi di segnalazione che coinvolgono proprietà non reclamate fin dal 2009.,
Per la maggior parte delle entità, in particolare (quelle del settore manifatturiero, dei servizi, del commercio all’ingrosso/al dettaglio, delle utility, dei trasporti e delle assicurazioni sulla vita, il test viene eseguito su base annuale e i rapporti di proprietà non reclamati e i relativi pagamenti sono dovuti il 1 ° maggio. Sebbene 2018 sia andato e venire, l’Ufficio del tesoriere dello Stato dell’Illinois ha informalmente indicato che accetterà il deposito di qualsiasi proprietà non reclamata negli anni precedenti (non solo per la proprietà che è stata abbandonata in 2018) entro la scadenza di maggio 1 senza imposizione di sanzioni.,
Opzioni e passaggi successivi
Se sei interessato a presentare un rapporto sulla proprietà non reclamata “catch-up” entro la scadenza del 1 ° maggio, il primo passo è identificare la proprietà non reclamata e gli indirizzi di tali titolari. Le lettere di notifica dovrebbero essere emesse il prima possibile per i titolari con indirizzi noti per informarli dei dettagli della proprietà non reclamata. Tali titolari dovranno quindi contattare la tua entità entro una certa data per comunicare ciò che desiderano fare con la proprietà non reclamata., Se non si mettono in contatto in tempo, la lettera dovrebbe informarli che la proprietà non reclamata sarà rilasciata all’ufficio del tesoriere dello Stato dell’Illinois e che possono presentare un reclamo a quel Dipartimento per ricevere la loro proprietà non reclamata.
Dopo la scadenza del 1 ° maggio, qualsiasi desiderio di segnalare la proprietà non reclamata dell’anno precedente senza dover affrontare l’imposizione di sanzioni richiederà probabilmente la partecipazione a un programma formale di divulgazione volontaria., Si prega di notare che una volta che un esame di audit è iniziato, non ci sarà l’opportunità di partecipare al programma di divulgazione volontaria. Il programma formale di voluntary disclosure può essere nel migliore interesse di quelle entità con significativa esposizione di proprietà non reclamate a fornire protezioni contrattuali formali di voluntary disclosure agreement per l’abbattimento di sanzioni e interessi. Il programma di voluntary disclosure richiede che venga eseguita un’auto-revisione del periodo di abbandono presuntivo, più 10 anni (13 anni in totale).,
Gli stati stanno diventando sempre più aggressivi nel perseguire proprietà non reclamate, e si prevede che l’Illinois aumenterà significativamente i loro sforzi in questo settore a causa della nuova legge. L’ufficio del tesoriere dello Stato dell’Illinois offre ulteriori informazioni sui suoi requisiti di segnalazione di proprietà non reclamati sul suo sito web. In caso contrario, se avete domande sulla proprietà non reclamata, si prega di contattare un consulente Sikich.,
BRIAN KELLEY, CPA, MST
Amministratore delegato – Stato &Servizi fiscali locali
Brian si concentra esclusivamente sulle tasse statali e locali (SALT). Brian assiste i clienti in settori quali reddito multi-stato, vendite e uso, libro paga, proprietà non reclamate, e servizi fiscali di proprietà personale, nexus multi-stato e studi di esposizione, difesa di audit e ricorsi e altro ancora.
