Good Mood

457 Plan vs. 403(b) Plan: En Oversikt

offentlig sektor kan være den siste bastion av ytelsesbasert plan—som gammeldags pensjon, beregnet av arbeidsgiver som kom til ansatte automatisk etter at de er pensjonert.

Men i dag, kan ikke en enkelt kilde til inntekt, kan være nok til å sikre et behagelig pensjonisttilværelse. Folk må også spare på egen hånd., Offentlig sektor og ideelle organisasjoner tilbyr ikke 401(k) planer for at ansatte kan bidra til. Men, de kan og vil tilby andre arbeidsgivers planer: den 403(b) og 457.

457 Plan

Et 457 planen har to typer. Et 457(b) er tilbudt for statlige og lokale offentlige ansatte, mens et 457(f) er for topp-nivå ideelle ledere.

457(b)

For et 457(b) plan, kan du bidra med opp til $19,500 i 2020 og 2021. Du kan også bidra med en ekstra $6,500 i 2020 og 2021 hvis du er 50 år gamle eller eldre.,

Hvis du er i løpet av tre år av normal pensjonsalder, så du kan bidra enda mer. Du kan være i stand til å bidra så mye som $39,000. Men, det høyeste bidraget når du er innen tre år etter normal pensjonsalder er begrenset av tidligere bidrag.

Denne grensen er, i henhold til de amerikanske skattemyndighetene (IRS), «Den grunnleggende årlige grensen pluss mengden av de grunnleggende grense som ikke er brukt i tidligere år (kun tillatt dersom ikke å bruke en alder av 50 eller over catch-up bidrag).,»

457(f)

457(f) planen er vesentlig forskjellig fra sin 457(b) motparten. De er ofte beskrevet som «gyldne håndjern» fordi ytelser er knyttet til en varighet av service og andre resultatberegninger.

457(f) planen er primært brukes til å rekruttere ledere fra privat sektor. Under 457(f) planer, kompensasjon er utsatt fra beskatning., Imidlertid, dette utsatt kompensasjon må være gjenstand for en «betydelig risiko for tap, som betyr at den daglige er i fare for å miste fordel hvis de ikke klarer å oppfylle tjenestens varighet eller krav til ytelse. Når kompensasjonen blir garantert og derfor er ikke lenger gjenstand for risiko for tap, det blir skattepliktig som brutto inntekt.

med Mindre du blir leder for en ideell organisasjon, du er usannsynlig å kjøre inn 457(f) plan., Fordi den utsatte kompensasjon er ennå ikke betalt, og skjermet fra beskatning, fordelene forblir i hendene til arbeidsgiver. Reglene krever at ledere skal utføre tjenester i minst to år for å motta ytelser under 457(f) plan.

Hvis du har et 457(f) plan, det er ingen grense på hvor mye inntekt kan være utsatt skatt. Imidlertid beløp utsatt er gjenstand for en betydelig risiko for tap.,

Proffene

• En av de bedre fordeler av 457(b) er det tillater deltakerne å doble sin pensjon bidrag hvis du er innen tre år etter normal pensjonsalder. I dette scenariet, kan du bidra med opp til $39,000 i 2020.
• Du kan også sette i en ekstra $6,500 per år i 2021 dersom du er minst 50 år gammel.
• Mens andre planer tillater ikke at utdelinger til du er 59½ år gammel, din 457(b) fordeler blir tilgjengelige når du ikke lenger er i arbeid for arbeidsgiver å gi 457(b) plan., Ellers, utdelinger er lov når du er 70½ år gamle, eller hvis det er nødvendig for uforutsette en nødsituasjon.
• «Du kan ta dine penger før du er 59½ år gammel med et 457 uten noen straff, i motsetning til alle andre pensjon ut det,» sa Assisterende Professor i Finans og Økonomisk Planlegging Inga Chira, av California State University, Northridge. «Det er en stor avtale.»
• Hvis du forlater jobben din, kan du også rollover din konto til IRA eller 401(k). Imidlertid, dette er bare et alternativ for 457(b) plan, ikke 457(f) plan.,

Ulemper

• i Motsetning til de 401(k), og samsvarer med din arbeidsgiver bidrar vil telle som en del av din maksimale bidrag. Hvis din arbeidsgiver har bidratt $9,500 i 2020, så kan du bare bidra med $10 000 (med mindre du deltar i en catch-up strategi).
• Hvis du er vant til en 401(k), kan du allerede være klar over at $19,500 grense for 2021 gjelder bare til de ansattes bidrag. For 401(k) planer, vil den totale bidrag grense, inkludert catch-up bidrag, er $63,500 for 2020 og $64,500 til 2021.,
• Det bør bemerkes at noen regjeringer gi samsvarende programmer innenfor 457(b) plan. Det er stort sett opp til den ansatte å sørge for at de sparer en tilstrekkelig mengde.
• 457(f) plan krever at arbeidstakeren arbeider i minst to år. Hvis den ansatte forlater før denne dato, gir de avkall på sin rett til 457(f) plan.

403(b) Plan

En 403(b) planen er vanligvis tilbys til ansatte i private ideelle organisasjoner og offentlig arbeidere, inkludert offentlig skole ansatte., Liker 401(k), 403(b) planer er en type innskuddsbasert plan som tillater deltakerne å ly penger på en skatt-utsatt grunnlag for pensjon.

Når disse planene ble opprettet i 1958, det eneste de kunne investere i livrente kontrakter. Så, de var kjent som skatt-lune annuitet (TSA) planer eller skatt utsatt livrente (TDA) planer. Disse planene er som oftest brukes av utdanningsinstitusjoner. Imidlertid, en enhet som kvalifiserer under IRS § 501(c)(3) kan vedta det.,

Bidrag og Utsettelse Grenser

bidraget grenser for 403(b) planer er nå identisk til de av 401(k) plan. Alle ansatte utsettelser er gjort på en pretax grunnlag og redusere deltaker justert brutto inntekt tilsvarende.

Den årlige bidrag grense, som også kalles elektiv utsettelse, er $19,500 for 2020. I 2021, terskelen er fortsatt den samme: $19,500. For 2020 og 2021, en ekstra catch-up bidrag på $6,500 er tillatt for arbeidstakere alderen 50 og over.,

Spesielt, 403(b) planer tilby en spesiell flere catch-up bidrag bestemmelsen kjent som levde catch-up bestemmelse eller 15-års regelen. Arbeidstakere som har minst 15 års ansiennitet er kvalifisert for denne bestemmelsen, som gir mulighet for en ekstra $3000 betaling i året. Men denne bestemmelsen har også en levetid arbeidsgiver-av-arbeidsgiver limit på $15.000.

Arbeidsgivere får lov til å lage matchende bidrag, men det totale bidrag fra arbeidsgiver og arbeidstaker kan ikke overstige $57 000 for 2020 eller $58,000 til 2021.,

Etter skatt bidrag er tillatt i noen tilfeller, og Roth bidrag er også tilgjengelig for arbeidsgivere som velger denne funksjonen. Som med 401(k) planer, arbeidsgivere er tillatt å innføre automatisk 403(b) plan bidrag for alle arbeidstakere, selv om de kan melde deg ut av dette på deres skjønn. Kvalifiserte deltakere kan også kvalifisere for avvikling Saver ‘ s Kreditt.

Ved beregning 403(b) bidrag grensene for et individ, SKATTEMYNDIGHETENE gjelder dem i en bestemt rekkefølge. Først, de bruke elektiv utsettelse., SKATTEMYNDIGHETENE bruker da den 15 år tjenesten catch-up bestemmelsen. For det tredje, de gjelder alder 50 catch-up bidrag. Det er arbeidsgivers ansvar å begrense bidrag til riktig beløp.

Videreføres

reglene for rullende over 403(b) planen balanserer har blitt løsnet betydelig over de siste årene. Ansatte som forlater sine arbeidsgivere kan nå ta sine planer med dem til en annen arbeidsgiver. De kan rulle sine planer over i en annen 403(b), en 401(k), eller annen kvalifisert plan. De kan også velge å rulle sine planer over i en selvpåført IRA i stedet.,

Ansatte nå kan opprettholde en pensjon over deres levetid i stedet for å måtte åpne et eget IRA-konto eller forlate sin plan med sin gamle arbeidsgiver.

– Distribusjoner

Spesielt, 403(b) plan-distribusjoner likne de av 401(k) planer i de fleste henseender:

• Du kan begynne å ta fordelingen på alder 59½, uansett om du fortsatt jobber på at organisasjonen eller ikke.
• Distribusjoner tatt før alder 59½ er underlagt en 10% tidlig uttak straff mindre det foreligger et særskilt unntak gjelder.,
• Alle normalfordelinger blir beskattet som alminnelig inntekt.
• Roth-distribusjoner er skattefrie. Men de ansatte må enten bidra til plan eller har en Roth IRA åpne for minst fem år før den blir i stand til å ta skattefrie utdelinger.
• minimum distribusjoner (RMDs) må begynne i en alder av 72. Alder for RMDs var 70½ før det ble reist av SECURE Lov av 2019. Investorer kan unngå RMDs hvis de kaster planen inn i en Roth IRA eller andre Roth pensjon., Unnlatelse av å ta et nødvendig minimum distribusjon vil resultere i en 50% avgiftsdirektoratet skatt på beløpet som skulle vært trukket tilbake.
• Lån avsetninger kan også være tilgjengelig på arbeidsgiverens skjønn. Reglene for lån er også stort sett de samme som for 401(k) plan. Deltakerne får ikke tilgang til mer enn den minste av $50 000 eller halvparten av sin plan for balanse. Videre, alle utestående lån balanse som ikke er tilbakebetalt i løpet av fem år er behandlet som en skattepliktig eller for tidlig distribusjon.,

Alle fordelinger er hvert år rapportert på Skjema 1099-R, som er sendt til plan-deltakere.

investeringsvalg

investeringsmuligheter i 403(b) planer er begrenset sammenlignet med andre pensjonister planer. Midler kan investeres i en livrente kontrakt levert av et forsikringsselskap eller har investert i et aksjefond via en tilsyns-konto.

Denne situasjonen er en kilde til pågående debatt i finans-og pensjonisttilværelse planlegging samfunnet., Annuities er skatt-utsatt kjøretøy i og av seg selv, og det er ingen slike ting som dobbel skatt-utsettelse.

de Fleste planer nå tilbyr aksjefond valg også, om enn i en variable livrente kontrakt i de fleste tilfeller. Men faste og variable kontrakter, og verdipapirfond er de eneste typer investeringer som er tillatt i disse planene.

Diverse Problemer

Viktigere, 403(b) planer som avviker fra deres 401(k) – kolleger i det, i teorien, bidrag er opptjent umiddelbart og kan ikke gå tapt., I praksis, derimot, er arbeidsgivere kan gi bidrag til en separat konto og, som fordeler vest, med tilbakevirkende kraft bruke dem til 403(b) plan.

I tillegg, som en følge av Konkurs Misbruk Forebygging og Consumer Protection Act av 2005, 403(b) planer nå også får samme nivå av beskyttelse mot kreditorer som kvalifisert planer.

Plan-deltakere bør også være klar over alle de avgifter som pålegges av sin plan og investering leverandører. Planen må administrator gi en fullstendig oversikt over disse avgiftene på alle plan-deltakere.,

Hvordan for å Velge

Hvis du trenger mer tid til å sette av penger til pensjon, 457 en plan som er best for deg. Det har en bedre catch-up-politikk, og vil tillate deg å stikke bort mer penger for pensjonisttilværelsen.

En 403(b) er det sannsynlig til å være det beste alternativet hvis du ønsker et større utvalg av investeringsmuligheter. «Selv om en 457 kan også ha flere leverandører, vanligvis, valg av leverandører er ikke så bredt som et 403(b),» Chira sier.

Det er også en tredje mulighet: Om du er kvalifisert for begge planer, kan du dele dine bidrag mellom dem.,

Som betyr at du kan sette bort $39,000 i 2020 og $40,000 i 2021, ikke inkludert noen catch-up bidrag hvis du er kvalifisert. «Dette er spesielt attraktivt for arbeidstakere som har en god inntekt og er prøver å redusere sine avgifter,» notater Chira.

– >