Good Mood

Hjem egenkapital er den delen av ditt hjem som du har betalt av — din innsats i eiendom, i motsetning til utlåner. For mange huseiere, home equity er deres mest verdifulle ressurs. Og den beste delen av hjem egenkapital er at det ofte øker uten at du trenger å gjøre noe mer enn å lage din vanlige månedlige boliglån betaling.

Hva er hjem egenkapital?,

I praksis, home equity er avgrenset verdien av ditt hjem minus eventuelle utestående boliglån og lån balanserer. I de fleste tilfeller, home equity bygger over tid som du betale ned boliglån balanse eller tilføre verdi til ditt hjem. Hjem egenkapital er en viktig ressurs for huseiere, siden det kan brukes til å låne hjem egenkapital lån eller linjer av kreditt.

Hvordan virker hjem egenkapital arbeid?

Enten du er ute etter å frigjøre penger til et hjem renovering eller finne måter å konsolidere gjeld, lån mot verdien av ditt hjem kan være et godt alternativ., Mens du nedbetale ditt hjem, kan du bygge opp egenkapital som du senere kan bruke for hjem egenkapital lån eller hjem egenkapital linjer av kreditt (HELOCs).

Fordi du kan bruke egenkapital lån eller tappe inn i det når du skal selge ditt hjem, det er en stor økonomisk verktøy. Og jo større forskuddsbetaling og jo mer du betaler, mot boliglån, jo større sjanse har du til å øke din totale egenkapital.

Hvis du vurderer å bruke ditt hjem egenkapital, oppbevare følgende i tankene:

• opprett din egenkapital., Du kan øke egenkapitalen i ditt hjem ved å gjøre betalinger på boliglån eller gjøre hjemme forbedringer som øker eiendommens verdi.
• Beregn din egenkapital. Trekk fra din boliglån balanse fra hjemmet ditt nåværende markedsverdi. For å få et anslag av hjemmet ditt nåværende verdi, kan du bruke en online hjem pris estimator verktøy som Zillow er Zestimate. For eksempel, hvis estimator sier at hjemmet er verdt $250.000 og du fortsatt skylder $150,000, beregnet egenkapital i ditt hjem ville likt $100,000.
• Vurdere fordeler og ulemper av et hjem egenkapital lån., Ved hjelp av home egenkapital til å finansiere beredskap utgifter eller konsolidere gjeld ikke er det riktige valget for alle. Før du søker om et hjem egenkapital lån, bør du vurdere risikoen ved å bruke ditt hjem som sikkerhet — for eksempel risikoen for å miste hjemmet hvis du standard — og se inn norgesautomaten alternativer eller annen gjeld konsolidering lån alternativer.
• finn ut om du er kvalifisert. Långivere krever vanligvis 20 prosent egenkapital, minimum kreditt score i midten av 600-tallet og en gjeld til inntekt ratio nedenfor 43 prosent før du kan låne fra deres hjem egenkapital.

Hvordan kan du bygge hjem egenkapital?,

Fordi hjem egenkapital er differansen mellom hjem gjeldende markedsverdi og boliglån balanse, ditt hjem egenkapital kan øke i noen få tilfeller:

• Når du gjør boliglån betalinger. Den enkleste måten å øke ditt hjem egenkapital er ved å redusere den utestående saldoen på ditt boliglån. Hver måned når du gjør ditt regelmessig boliglån betaling, du er å betale ned boliglån balanse og øke ditt hjem egenkapital. Du kan også få ekstra boliglån rektor betalinger til å bygge opp egenkapital-enda raskere.,
• Når du gjør hjemme forbedringer som øker eiendommens verdi. Selv om boliglån hovedstol er fortsatt det samme, å øke verdien av ditt hjem øker også ditt hjem egenkapital. Bare husk at noen hjemme oppussing legge mer verdi enn andre, så gjør din forskning før du starter en renovering prosjekt.
• Når eiendommens verdi stiger. Ofte (men ikke alltid), eiendom verdier stige over tid. Dette kalles takknemlighet, og det kan være en annen måte for deg å bygge ditt hjem egenkapital., Men siden din bolig øker i verdi, avhenger av flere faktorer, slik som din posisjon og økonomi, det er ingen måte å fortelle akkurat hvor lang tid du har til å bo i ditt hjem for å forvente en anstendig stige i verdi. Imidlertid, ser på den historiske prisdata av boliger i ditt område kan gi deg litt innsikt om boligprisene har vært trending oppover eller nedover.
• Når du gjør en stor forskuddsbetaling. Å sette ned en større forskuddsbetaling kan også øke egenkapitalen i ditt hjem., For eksempel, hvis du velger å legge ned 20 prosent på hjemme i stedet for 10 prosent, vil du har mer egenkapital. Dette kan også tillate deg å trykke på hjem egenkapital raskere, siden långivere vanligvis krever at du har 20 prosent egenkapital i ditt hjem.

Hvordan kan du beregne hjem egenkapital?

for Å beregne egenkapital i ditt hjem, kan du følge disse trinnene:

1. Få hjem er anslått gjeldende markedsverdi. Det du har betalt for ditt hjem et par år siden eller til og med siste år kan ikke være dens verdi i dag., Du kan bruke online home price-estimator verktøy, men vurdere å snakke til en lokal eiendomsmegler for å få en mer nøyaktig måling av boligens markedsverdi. En utlåner vil bestille en profesjonell eiendom vurdering for å fastslå ditt hjem markedsverdi.
2. Trekk fra din boliglån balanse. Når du kjenner markedet verdien av ditt hjem minus beløpet du fortsatt skylder på boliglån og andre fordringer sikret ved hjemmet. Resultatet er ditt hjem egenkapital.

Hvordan du bruker hjem egenkapital

Det er flere vanlige bruksområder for ditt hjem egenkapital., For en, når du selger ditt hjem, vil du få mest mulig ut av din egenkapital tilbake til deg om å lukke. Ofte kan du deretter bruke penger som en forskuddsbetaling på ditt neste hjem.

en Annen vanlig bruk for egenkapital i ditt hjem, er å låne mot den med enten et hjem egenkapital lån eller et hjem egenkapital linje av kreditt (HELOC). Ved hjelp av disse lånene, kan du bruke ditt hjem egenkapital til å finansiere en oppussing prosjektet (øker ditt hjem egenkapital enda mer), betale for store innkjøp eller konsolidere gjeld.,

Hvis huset er fullt ut betalt av (100 prosent egenkapital), men du ikke ønsker å flytte, kan du vurdere en omvendt boliglån — lån hvor långiver betaler du for å få penger i løpet av pensjonisttilværelsen. For å kvalifisere for en omvendt boliglån, vil du har til å være 62 år gammel.

Før du bestemmer deg for å satse på en omvendt boliglån som et alternativ for å bruke hjem egenkapital for pensjonering, husk at pengene utlåner betaler du vil være grunn når du flytter ut, selge eiendommen, eller forgå., Høye avgifter kan også redusere mengden av penger du kan låne. På grunn av dette, kan du ønsker å vurdere alternative måter å få penger til pensjonisttilværelsen, for eksempel:

• Nedbemanning. For å redusere dine utgifter i pensjon, kan du selge ditt hjem og kjøpe en billigere en. De pengene du får fra salg kan brukes til å betale for daglige utgifter. I tillegg, du kan investere en del av overskuddet til å skape en ekstra inntekt strømmen.
• du går til et område med lavere levekostnader., Hvis du bor i et område med høye levekostnader, vurdere å selge ditt hjem og flytte til en billigere området. Ved å flytte, kan du spare en masse penger og strekke din pensjonisttilværelse dollar ytterligere.

Typer hjem egenkapital lån

Det er to typer hjem egenkapital produkter, som varierer i hvordan du motta kontanter og hvordan du tilbakebetale penger:

• Hjem egenkapital lån: En andre boliglån, betalt ut i en lump sum og tilbakebetales i faste månedlige utbetalinger til en fast rente.
• Hjem egenkapital linje av kreditt (HELOC): i likhet med et kredittkort, en linje av kreditt med en grense for hva du kan låne, og en variabel rente.

Hjem egenkapital lån

Et hjem egenkapital lån er en andre boliglån, noe som betyr en gjeld som er sikret ved eiendommen din., Når du får et hjem egenkapital lån, din utlåner vil betale ut et enkelt engangsbeløp. Når du har mottatt ditt lån, kan du gjore det med en gang til en fast rente. Det betyr at du må betale et fast beløp hver måned for varigheten av lånet, enten det er fem år eller 15 år. Dette alternativet er ideelt dersom du har en stor, umiddelbar bekostning. Den kommer også med stabilitet av forutsigbare månedlige utbetalinger.

Hjem egenkapital linjer av kreditt (HELOCs)

Et hjem egenkapital linje av kreditt, eller HELOC, fungerer som et kredittkort., Du kan ta ut så mye som du ønsker opp til kredittgrensen i løpet av en innledende «draw» – perioden er vanligvis opp til 10 år. Som du betaler ned HELOC rektor, kreditt-kretser, og du kan bruke den igjen. Dette gir deg fleksibilitet til å få penger når du trenger det.

Du kan velge interesse-bare utbetalinger eller en kombinasjon av interesse og rektor betalinger. Sistnevnte hjelper deg med å betale ned lånet raskere.

de Fleste HELOCs komme med variable priser, noe som betyr at månedlig betaling kan gå opp eller ned over lånets levetid., Noen långivere tilbyr fast pris HELOCs, men disse har en tendens til å ha høyere initial renter og noen ganger en ekstra avgift.

Etter trekningen periode, vil de gjenværende interesse og hovedstolen forfaller. Tilbakebetaling perioder har en tendens til å være fra 10 til 20 år. Renter på en HELOC som brukes for en betydelig oppussing prosjektet kan være skattemessig fradragsberettiget.

Hjem egenkapital lån vs.,f credit (HELOC)

Type of interest Fixed Variable Repayment term 5 – 15 years 10 – 20 years Payout Lump sum Revolving credit Type of loan Secured Secured Best for Debt consolidation, major renovation costs Minor renovation costs over a number of years

Are home equity loans a good idea?,

Hjem egenkapital lån som kan gi mening for folk som ønsker å dra nytte av lav rente og lang tilbakebetaling vilkår. Imidlertid, før du forplikte seg til å bruke ditt hjem egenkapital, bør du vurdere både fordeler og ulemper.

Fordeler med hjem egenkapital

Hjem egenkapital kan være et nyttig verktøy når du trenger en stor sum for oppussing, gjeld konsolidering eller andre formål. Hjem egenkapital lån og HELOCs har sine fordeler, som:

• Lavere rente. Ditt hjem er det som gjør ditt hjem egenkapital lån eller kreditt sikker., Disse lån som har lavere rente enn usikret gjeld, slik som kredittkort eller forbrukslån. Dette kan hjelpe deg å spare på renteutgifter og forbedre månedlig cash flow-hvis du trenger til å senke høy interesse gjeld.
• Skattemessige fordeler. Den 2017 skattekutt og Jobber Loven tillater huseiere å trekke boliglån rente på hjem egenkapital lån eller linjer av kreditt hvis pengene er brukt til hovedstaden forbedringer, slik som å «kjøpe, bygge eller vesentlig forbedre» hjemmet som sikrer lån.,

Ulemper med å bruke hjem egenkapital

ved Hjelp av home equity ikke fungerer for alle i enhver situasjon. Ulempene er:

• Lånekostnader. Noen långivere kreve gebyr for hjem egenkapital lån eller HELOCs. Når du handler långivere, ta hensyn til årlig prosentsats (APR), som omfatter rente pluss andre lån avgifter. Hvis du ruller disse avgiftene i dine lån, vil du sannsynligvis betale en høyere rente.
• Risikoen for å miste hjemmet. Hjem egenkapital gjeld som er sikret ved ditt hjem, så hvis du unnlater å gjøre betalinger, din utlåner kan hindre på ditt hjem., Hvis bolig verdier slippe, kan du også ende opp med å skylde mer på dine hjemme enn det er verdt. Det kan gjøre det vanskeligere å selge ditt hjem hvis du trenger det.
• Misbruke penger. Du bør bare bruke hjem egenkapital til å finansiere utgifter som vil betale deg tilbake, som renovere et hjem for å øke sin verdi, betale for college, starte en bedrift, eller konsolidering av høy interesse gjeld. Hold deg til behov versus ønsker; ellers, du er videreføre en syklus av å leve over evne.,

Hvordan å kvalifisere seg for et hjem egenkapital lån

for Å kvalifisere for et hjem egenkapital lån, er det noen grunnleggende minimumskrav:

• En kreditt score på 620 eller høyere. En score på 700 og over vil mest sannsynlig kvalifisere for beste priser.
• Et maksimalt lån-til-verdi-forholdet (LTV) på 80 prosent — eller 20 prosent egenkapital i ditt hjem.
• En gjeld til inntekt ratio ikke høyere enn 43 prosent.
• En dokumentert evne til å tilbakebetale lånet ditt.

Långivere har ulike låne standarder og priser for hjem egenkapital produkter, slik at du får lyst til å shoppe rundt etter den beste avtalen.,

Det hjelper også å vite hvor mye du ønsker å låne og hva du bruker pengene til. Hjem egenkapital lån er langsiktige lån som tar år å betale tilbake, så bare låne så mye som du trenger og forsikre deg om at du er forberedt for så mange som 30 år av betalinger.

Neste trinn

Hjem egenkapital er en stor økonomisk verktøy som du kan bruke til å betale for store utgifter som et hjem renovering, høy interesse gjeld konsolidering eller college-utgifter. Hvis du trenger en stor mengde kontanter, kan du overveie å låne noen av egenkapital du har bygget opp i ditt hjem., Men du bør gjøre det med omhu og shoppe rundt med flere långivere før du registrerer deg.

FAQ for hjem egenkapital

Kan du bruke et hjem egenkapital lån for noe?

i Motsetning til med personlige lån, det er ikke mange begrensninger på hjem egenkapital lån bruker. Du kan bruke ditt lån for å konsolidere gjeld, betale for medisinske utgifter eller finansiere en ferie. Men, ikke alle av disse er de beste bruker for et hjem egenkapital lån. Vanligvis er det best å bruke ditt hjem egenkapital lån for ting som vil tilføre verdi til ditt hjem, som for eksempel hjem oppussing, siden dette vil gi deg enda mer egenkapital.,

Er home equity en ressurs?

Hjem egenkapital regnes som en av de mest verdifulle eiendeler et hus kan ha. Dette er fordi hjem egenkapital kan øke over tid, og huseiere kan bruke den til å få tilgang til midler i form av et lån.

Gjør et hjem egenkapital lån krever en vurdering?

Selv om ikke alle hjem egenkapital långiver krever en full vurdering, alle långivere trenger for å bestemme verdien av ditt hjem for å beregne tilgjengelig egenkapital., Hvis utlåner krever ikke en full vurdering, kan det få disse estimatene ved å se på fylke vurderinger, ved hjelp av automatiserte verdi modeller eller til og med kjøring av ditt hjem og ta bilder. Hvis du har hatt en full vurdering gjort i løpet av de siste seks måneder, utlåner kan også være i stand til å bruke denne informasjonen.

Hvor fort gjør et hjem bygge egenkapital?

Hvor raskt ditt hjem bygger egenkapital avhenger av en rekke faktorer. Den enkleste og mest konsekvente måten å bygge opp egenkapital er ved å gjøre dine vanlige månedlige boliglån betalinger. Hver innbetaling vil bygge hundrevis av dollar i egenkapital., Du kan også få mer hjem egenkapital hvis ditt hjem styrker seg i verdi, men dette er mindre pålitelig, siden hjem verdiene varierer over tid.

Hvor mye egenkapital kan du låne fra hjemmet ditt?

de Fleste långivere som lar deg låne bare en prosentandel av ditt hjem egenkapital i form av et hjem egenkapital lån eller HELOC. De nøyaktige vilkårene og andelen varierer fra utlåner, men det er felles for maksimalt lån-til-verdi-forholdet for å være 80 prosent eller 85 prosent av boligens verdi vurderes.,

Les mer:

• gode Grunner til å bruke hjem egenkapital
• Hjem egenkapital långiver anmeldelser: Topp 5 for gjeld konsolidering
• De 5 viktigste krav for å låne fra hjem egenkapital