Ugunstig utvalg, også kalt antiselection, begrepet brukes i økonomi og forsikring for å beskrive et marked i prosessen som kjøpere eller selgere av et produkt eller en tjeneste er i stand til å bruke sin egen kunnskap om risikofaktorer som er involvert i transaksjonen for å maksimere sine resultater, på bekostning av de andre partene i transaksjonen. Ugunstig utvalg er mest sannsynlig i transaksjoner der det er en asymmetri av informasjon—der den ene parten har mer eller bedre informasjon enn den andre parten., Selv om informasjonsasymmetri har en tendens til å favorisere kjøperen i markeder som for eksempel forsikring, selgeren vanligvis har bedre informasjon enn kjøperen i markeder som brukte biler, aksjer og eiendom.
konseptet med ugunstig utvalg ble første gang brukt hovedsakelig i forsikringsbransjen for å beskrive det større sannsynlighet for at personer som velger å kjøpe forsikringer vil filen krav som vil, over livet av politikk, overstige det totale dollar verdien av premien som de betaler., Ofte enkeltpersoner som velger å kjøpe forsikring vet at de har høyere risiko faktorer enn gjennomsnittet for befolkningen, og dermed er mer tilbøyelige til å file fremtidige krav. Hvis forsikringsselskapene bruk risikofaktorer for befolkningen generelt å angi påslag, vil de tape penger når antall personer som fil krav overstiger gjennomsnittet for befolkningen., Hvis forsikringsselskapene øke kostnadene for påslag for å dekke den økte krav, kan de også øke sannsynligheten for at personer som vet at de er mindre tilbøyelige til fil fremtidige krav vil melde seg ut av planen, økende antall individer som er igjen i den plan som vil filen krav. Dette rakne, også kjent som en død spiral, er typisk for ugunstig utvalg miljøer.
Forsikringsselskapene kan prøve å takle de utfordringene som følger av ugunstig utvalg av bare forsikre enkelte kjøpere, slik som de med ingen historie av sykdom eller unge mennesker., Hvis forsikringsselskapene har muligheten til å nekte dekning til personer som anses som «høy risiko», for eksempel de med eksisterende forhold, de vil prøve å sikre at bare de antas å være minst sannsynlig at filen fremtidige krav. Denne praksis, som er kjent som «plukke kirsebær» eller «krem skimming,» kan resultere i at forsikringsselskapene gir dekning til en gruppe av individer som er mindre sannsynlighet for å file krav enn gjennomsnittet for befolkningen, og dermed øke forsikringsselskapene’ fortjeneste. I de tilfeller kostnadene ved høyere risiko individer er vanligvis bæres av samfunnet., For å bekjempe denne praksisen, regjeringen kan forby forsikringsselskapene til å handle på informasjon om sine befolkningen, selv om de er i stand til å oppdage det. For eksempel, noen regjeringer krever helseforsikring tilbydere for å sikre at alle som søker, på samme kostnad uavhengig av deres individuelle risikofaktorer.
