Good Mood

sommaren jag fyllde 18, mina föräldrar satte mig ner och hade kreditkort prata. Jag var på väg till college i en annan stat, och de trodde att det skulle vara klokt för mig att börja bygga kredit.

Även om jag hade inkomster från mitt jobb, cosigned de för mitt kort så jag skulle ha en större kreditlinje vid nödsituationer. Sedan förklarade de varför det var viktigt att vara smart med min kredit-och lämnade resten upp till mig.

Jag fick och betalade räkningarna på egen hand., Jag lärde mig vad som hände när jag laddade för mycket (och var skyldig intresse); jag lärde mig varför det var bättre att betala mina räkningar i sin helhet. När jag slutade college, med flera år av kredithistoria säkerhetskopiera mig, ansökte jag om mitt första kreditkort utan en cosigner. Sedan dess har jag fortsatt att använda kreditkort för att tjäna belöningar och bygga kredit.

min tidiga introduktion hjälpte mig att inse att kreditkort inte var läskiga eller onda, så länge du använder dem korrekt.

om du läser det här inlägget är du förmodligen en förälder som är intresserad av att ge din Tonåring ett startkreditkort., Eller en tonåring som är intresserad av att få ett kort själv. Här finns flera sätt att få kreditkort för tonåringar, följt av fördelar, nackdelar och rekommendationer.

vilken ålder kan du få ett kreditkort?

hur gammal behöver du vara för att få ett kreditkort? Svaret är komplicerat.

i college, jag minns banker dela ut kreditkort som godis. Men tack vare kreditkort lagen av 2009, kortinnehavare under 21 måste nu ha bevis på oberoende inkomst eller en cosigner över 21 (och de flesta kortutgivare tillåter inte cosigners).,

och innan du fyller 18 år kan tonåringar inte ha ett eget kreditkort, oavsett om de har en cosigner eller inte. Deras enda alternativet är att bli en auktoriserad användare på någon annans kreditkort.

Med tanke på dessa begränsningar, här är en föreslagen tidslinje för kickstarting din Tonåring ’ s Privatekonomi utbildning:

• Tweens (11-13): registrera dig för ett förbetalt kort för att lära henne om budgetering utan kontanter. Eftersom många tillåter månatliga direkta insättningar, kan du ladda hennes ersättning direkt på kortet., Du kan också prova ett verktyg som FamZoo, som säljer förbetalda kort som styrs av en mobilapp.
• tonåringar (14-17): eftersom det inte finns några kreditkort för minderåriga, är det bästa alternativet att lägga till henne som en auktoriserad användare på ett av dina konton. Om du går framåt, hanterar du det kontot bra, kommer det att ge henne en nästan omedelbar ökning. Det ger henne också ekonomisk frihet medan du fortsätter att övervaka hennes utgifter.
• högskolestudenter och unga vuxna (i åldrarna 18+): hjälpa henne ansöka om en säker eller student kreditkort, eller kolla kort för begränsad eller ingen kredit., Om hon har ett jobb, stipendier eller bidrag, kan hon ansöka på egen hand; om hon inte gör det, kan du behöva cosign (men vi brukar inte rekommendera detta, och det är bara möjligt för vissa kortutgivare).

varför skulle du vilja ge din Tonåring ett kreditkort?

endast en tredjedel av föräldrarna har förklarat kredit poäng till sina barn, vilket är förmodligen varför 25% av millennials inte vet vad de är — och varför de flesta amerikaner inte vet hur man kan förbättra dem.

genom att få din Tonåring ett kreditkort, kan du lära henne livslånga lektioner om kredit, budgetering och pengar förvaltning., Du ’ ll också hjälpa henne att bygga sin kredit profil. Om din tonåring väntar tills efter college att doppa tårna i kredit, hon kan ha svårt att säkra ett billån eller hyra.

som sagt, kreditkort för tonåringar kommer med risker. Innan du ger din tonåring nycklarna till financial kingdom, se till att du tar följande steg:

• förklara hur kredit fungerar: varje kreditkort för tonåringar måste också komma med en konversation om kredit — och konsekvenserna av dess missbruk., Denna convo bör inte vara en engångs sak, antingen; ständigt diskutera privatekonomi är nyckeln till en sund relation med pengar. I slutet av det här inlägget granskar jag några av de viktigaste kreditrelaterade villkoren varje tonåring borde veta.
• Ställ in utgiftsgränser: om du lägger till din tonåring som en auktoriserad användare, se till att hon vet hur mycket hon får spendera. Kanske är det $ 150 per månad, som hon behöver spåra med en budgeteringsapp. Du bör också avsätta tid att regelbundet granska avgifter, till exempel när uttalandet anländer.,
• definiera nödsituationer: många föräldrar vill att deras barn ska ha kreditkort vid nödsituationer. Men en ”nödsituation” ser annorlunda ut än någon som är 14 än någon som är 44. Se till att din tonåring vet vad som kvalificerar sig som en nödsituation. Kan hon bara använda kortet om bilen går sönder? Eller räknas också en förfärlig efterskolans pizzabehov?

låt oss nu dyka in i de olika alternativen du har för kreditkort för tonåringar.

Hur kan en tonåring få ett kreditkort?,

det finns tre huvudsakliga sätt en tonåring kan få ett kreditkort, och de är alla ganska enkelt:

1. Lägg till din tonåring som en auktoriserad användare på ett av dina nuvarande konton.
2. öppna ett separat kreditkort med låg gräns för din tonåring (att använda som en auktoriserad användare) om du hellre inte vill ha henne på ett konto som du använder regelbundet.
3. Hjälp din tonåring välja sin egen starter kreditkort när hon är 18.

alternativ 1: Lägg till din tonåring som en auktoriserad användare

för tonåringar under 18 år är det enda sättet att hjälpa dem att bygga upp kredit genom att lägga till dem som auktoriserade användare.,

de flesta större kreditkortsföretag tillåter dig att lägga till minderåriga auktoriserade användare, även om de kan ha minimiålderskrav. För Barclays och Amex måste din tonåring vara minst 13; för Discover, 15.

det är enkelt att göra din tonåring till en auktoriserad användare på ditt kreditkortskonto. Du kan göra det medan du ansöker, eller senare via ditt online-konto eller via telefon. Du behöver inte mycket mer än hennes namn, adress och personnummer.

När du har lagt till henne kommer din tonåring snart att få sitt eget kort i posten., Även om det kommer att ha samma kontonummer som ditt kort, din tonåring namn kommer att vara på framsidan.

proffsen: du kommer att kunna övervaka sina utgifter via ditt online-konto eller månatliga uttalanden — och om du har en belöningar kreditkort, kommer att tjäna poäng från hennes inköp. Om du lägger till henne på ett kort som du redan håller, tar processen bara några minuter. Vissa kort, som de som utfärdas av Amex, kan låta dig ställa in utgiftsgränser för auktoriserade användare.

nackdelar: du är ansvarig för din tonårs beteende., Om hon går på en shoppingrunda hon inte har råd, måste du betala räkningen (eftersom de flesta emittenter inte låter dig ställa in utgiftsgränser för auktoriserade användare). Om du inte betalar räkningen, du ’ ll skyldig ränta och öka din kredit utnyttjande, negativt påverka din kredit poäng. I många fall visas avgifterna på en faktura, vilket innebär att du måste manuellt skilja din tonårings inköp från din egen.

INSIDERRÅD: om din tonåring är under 18 år är det ett bekvämt sätt att bygga upp sin kredit och täcka nödsituationer genom att lägga till henne som en auktoriserad användare., Som sagt, det ger henne en hel del frihet — och om hon är oansvarig, kan skada båda dina kredit poäng. Och självklart, om du är oansvarig med kontot kommer du att göra mer skada än bra för båda dina poäng. Det kommer inte nödvändigtvis att ge henne övning budgetering och betala sina egna räkningar.

så istället för att lägga till henne som en auktoriserad användare på ett av dina vanliga kort rekommenderar vi att du ansöker om ett nytt kort (mer om det nedan) och låter henne hantera kontot på egen hand.,

5 Tips för att göra din Tonåring till en auktoriserad användare

om du vill fortsätta den auktoriserade användarstrategin fungerar det bäst om du följer dessa tips:

• innan du lägger till din tonåring som en auktoriserad användare, Åta dig att använda kredit på ett ansvarsfullt sätt, särskilt för kontot du lägger till henne. Om du gör sena betalningar eller standard på din faktura, sedan bli en av dina auktoriserade användare kommer att skada, snarare än Hjälp, din tonåring.,
• se till att din kreditkortsutfärdare rapporterar auktoriserad användarbeteende till de tre stora kreditbyråerna: TransUnion, Equifax och Experian (alla de stora kortutfärdarna borde). Detta kommer att hjälpa din tonåring bygga kredit.
• överväga att genomföra en utgiftsgräns. American Express kan du göra detta med alla auktoriserade användare, liksom Costco Anywhere Visa® – kortet av Citi (recension). Du kan också kontrollera din tonårs utgifter via en app som kort betjänt.
• låt din tonåring se månadsräkningen, så hon vet hur mycket hon spenderar., Det skulle vara klokt att ge henne en månadsbudget, sedan har hennes spår inköp via en app som Mint. Om hon har en inkomstkälla kan hon öva att göra månatliga betalningar till dig.
• behåll din tonårings auktoriserade användarstatus tills hon har haft en chans att skapa kredit på egen hand. Att ta bort henne kommer så småningom att förkorta hennes genomsnittliga ålder av konton, påverka hennes kredit utnyttjande, och potentiellt minska hennes kredit poäng.,

alternativ 2: få en låg gräns kreditkort för tonåringar

om du vill hjälpa din tonåring bygga kredit, men vill inte att hon ska ha obegränsad tillgång till din normala kredit, överväga att ansöka om ett nytt kort-sedan lägga till henne som en auktorisator användare.

När du är godkänd kan du be emittenten att sänka det nya kortets kreditgräns. På så sätt, din tonåring kommer inte att kunna rack upp fler avgifter än hon har råd att betala tillbaka.

proffsen: din tonåring kan bygga sin kredit inom ramen för en lägre gräns., Om det är ett nytt kort som du annars inte använder, kommer alla avgifter vara hennes. Vilket innebär att det blir lätt att övervaka utgifterna, genomdriva budgetering, och har din tonåring praxis att betala räkningarna i sin helhet.

nackdelar: om du inte redan har ett reservkort att använda för detta ändamål måste du ansöka om ett. Med en låg gräns blir det också lätt att max ut kortet och öka din kredit utnyttjandegrad, vilket inte är bra för kredit poäng.

INSIDERRÅD: detta är vår favoritstrategi för första kreditkort för tonåringar under 18 år., Även om det kräver lite extra ansträngning, en låg gräns kreditkort tillåter tonåringar att bygga kredit och öva ekonomiskt oberoende — utan många av de risker som åtföljer en hög gräns kort.

alternativ 3: Välj ett start kreditkort

När din tonåring fyller 18, kommer hon att vara berättigad till sitt eget kreditkort.

även om starter och student kreditkort har minskat kreditkrav, sökande under 21 måste ha bevis på oberoende inkomst för att få godkänt.,

så om din tonåring inte har ett jobb, stipendier eller bidrag, din bästa insats är att gå med alternativ 2 och lägga till henne som en auktoriserad användare till en ny, låg gräns kort.

om din tonåring är redo att bygga kredit med sitt eget kort — och har inkomster för att backa upp henne — hon kan välja antingen oprioriterade eller säkrade. Den förstnämnda är ”normala” kreditkort; den senare kräver en återbetalningsbar deposition som i de flesta fall, sedan fungerar som din kredit. Om du lägger ner en $ 500 insättning, till exempel, ditt säkrade kort kommer att ha en $500 kreditgräns.,

proffsen: att få ett kreditkort kan hjälpa din tonåring tjäna belöningar och lära sig om vuxna finansiella ansvar.

nackdelar: detta är de stora ligorna — och du kommer inte ha mycket kontroll över din tonårs beteende. Finansiell oansvarighet kan leda till långsiktiga finansiella återverkningar.

INSIDER råd: när din Tonåring ’s flugit coop och tjänar en stadig lönecheck, det’ s förmodligen dags för henne att få sitt eget kreditkort. Om hon fortfarande har lite arbete att göra i pengaavdelningen, välj ett säkrat kort. Men om hon är ekonomiskt ansvarig, kan en starter kreditkort vara en bra idé., Om du är orolig för överskridanden, uppmuntra henne att be om en låg kreditgräns-bara förstå att detta kommer att öka hennes kredit utnyttjandegrad.

vilka är de 6 bästa kreditkort för tonåringar?

När du letar efter ett kreditkort för din tonåring, är det viktigt att överväga avgifterna. Helst hittar du ett kort utan en årlig avgift, så din tonåring kan enkelt hålla kortet under lång tid. (Ju högre din genomsnittliga ålder av konton, desto bättre din kredit poäng kommer att vara., Även om jag aldrig använder mitt första kreditkort, jag har hållit kontot öppet för 15 år, vilket är ett stort uppsving för min kredit fil.)

här är två säkrade och fyra oprioriterade teenage kreditkort — som alla är fria från årliga avgifter.,

• Discover it® Secured (Review)
• Secured Mastercard® from Capital One (Review)
• Discover it® Student Cash Back (Review)
• Discover it® Student chrome (Review)
• Petal® 2 Cash Back, No Fees Visa® Card
• Journey Student Rewards from Capital One (Review)

med kontanter tillbaka belöningar och ingen årsavgift, detta säkrade alternativ är en av de bästa kreditkort för att bygga kredit. Det erbjuder 2% kontanter tillbaka på restauranger och bensinstationer på upp till $1,000 per kvartal, med dubbla kontanter tillbaka det första året. Det avstår också straffet på den första sena betalningen, vilket ger lite förlåtelse för första gången kreditkortsanvändare. Kreditgränser kan vara mellan $ 200 och $ 2,500.,

detta kort är ett annat bra säkert alternativ eftersom det inte har en årsavgift och är från en ansedd emittent. Första gången kortinnehavare kommer automatiskt att få en kreditgräns på $ 200 efter en insättning på $ 49, $ 99 eller $ 200; den maximala möjliga insättningen är $ 1,000., Du kan automatiskt övervägas för en högre kredit efter sex månader.

detta är förmodligen det bästa Studentkortet på marknaden. I stället för ett schablonbelopp tjänar du 5% Pengar tillbaka på roterande kvartalskategorier som gas, restauranger och Amazon.,com (på upp till $1,500 varje kvartal; det tjänar 1% efter att & Aktivering krävs). Den har ingen årsavgift, och kommer att fördubbla pengarna tillbaka under det första året — för en jättestor 10%! Eleverna kommer också att få en årlig $ 20 bra betyg uttalande kredit för att upprätthålla en GPA av 3.0 eller över varje läsår för upp till fem år.

detta är en av de bästa kreditkort erbjudanden för studenter, och är mycket lik den ovan nämnda Discover it® Secured (Review). Det erbjuder 2% kontanter tillbaka på bensinstationer och restauranger, på upp till $1,000 varje kvartal (och 1% efter det). Den har ingen årsavgift, och kommer att fördubbla pengarna tillbaka under det första året., Liksom det vanliga Discover it-Studentkortet kommer eleverna också att få en årlig $ 20 Good Grades statement credit för att upprätthålla en GPA av 3.0 för ovan i upp till fem år.

till skillnad från de flesta kort kräver petal® 2 cash back, inga avgifter Visa®-kortet inte en etablerad kredithistoria för godkännande, vilket gör det till ett bra första kort för tonåringar., Petal kan be om att länka till sökandens bankkonto, dock för att kontrollera hur hon hanterar sina pengar. Om sökanden har vissa kredit byggs upp, Petal kan köra en hård förfrågan att ta en titt. Du kan tjäna upp till 1,5% kontant tillbaka för varje köp med detta kort:

• 1% kontant tillbaka på inköp från början
• 1,25% kontant tillbaka på inköp efter 6 on-time betalningar
• 1.5% kontant tillbaka på inköp efter 12 on-time betalningar

trots moniker är detta kort tillgängligt för alla oavsett om de är på college eller inte. Den har ingen årsavgift och tjänar minst 1% kontanter tillbaka på varje köp. Vi gillar att det uppmuntrar ansvarsfullt kredit beteende genom att öka belöningen till 1.25% för on-time betalningar, som du bör göra varje månad. Dessutom kan du automatiskt övervägas för en högre kredit efter sex månader.,

Vad ska du lära tonåringar om kredit?

oavsett hur din tonåring får ett kreditkort, är det viktigt att du lär henne grunderna i kredit i förväg. Att göra det kommer att ställa upp henne för ekonomisk framgång senare i livet.

här är några viktiga ämnen som du bör granska med din tonåring — och sedan granska igen, tills hon ber dig att sluta prata om det!

• Credit vs. debit: Kreditkort skiljer sig från betalkort. Man tar ut pengar direkt från ditt checkkonto; den andra är ett lån som du måste betala tillbaka., Du bör aldrig använda ditt kreditkort för att ta pengar ur ATM, eftersom dessa ”förskott” kommer med dyra avgifter.
• kreditupplysningar och poäng: Tänk på dina kreditupplysningar som ditt rapportkort och dina kreditbetyg som dina betyg. Din kredit rapporter detalj din tidigare kredit beteende, och din kredit betyg återspeglar hur pålitlig Du verkar långivare. I framtiden, bra kredit poäng kommer att göra det lättare att hyra en lägenhet eller få ett jobb. Dålig kredit poäng kan göra det svårt att få en bil eller bostadslån. Använda ett kreditkort ansvarsfullt är ett av de bästa sätten att bygga kredit.,
• on-time betalningar: Betala dina räkningar i tid är den enskilt viktigaste faktorn för stark kredit poäng. För att inte nämna, sena betalningar påföljder är dyra. Ställ in autopay online så dina räkningar kommer alltid att betalas i tid.
• räntor och minsta betalningar: kreditkort kommer med riktigt höga räntor, Alias ”APRs.”Även om du alltid måste betala” minsta betalning ” för att undvika att vara sen, bör du sträva efter att betala dina räkningar i sin helhet för att helt undvika räntekostnader., (Om du tar ut $ 2,000 på ett kreditkort med en 22% ränta, och bara betala den minsta betalningen, det tar dig nästan 16 år att betala av ditt kort, vid vilken tid du har betalat $3,026 i ränta!)
• identitetsstöld: det är viktigt att hålla reda på ditt kreditkort och dina uttalanden. Håll utkik efter fiskiga inköp och skydda ditt nummer online. Om du tror att du har förlorat ditt kort, Ring emittenten omedelbart. Det kommer att frysa på ditt kort, och om du officiellt har förlorat det, kommer det att skicka dig en ny kopia utan kostnad., Vad du än gör, var inte tyst om du inte är säker på var ditt kort är.

eftersom Privatekonomi inte lärs ut i skolorna är det upp till föräldrarna att se till att deras barn har en stark finansiell grund. Genom att bekanta dina tonåringar med kredit-och kreditkort, du ’ ll lära dem lektioner som kommer att stanna hos dem för resten av sina liv.