Good Mood

457 Plan vs 403 (B) Plan: en översikt

den offentliga sektorn kan vara den sista bastionen av förmånsbestämda Planen – den gammaldags pensionen, beräknad av arbetsgivaren som kom till anställda automatiskt efter att de gått i pension.

men numera kan ingen enskild inkomstkälla vara tillräcklig för att säkerställa en bekväm pensionering. Människor måste också spara på egen hand., Offentliga och ideella organisationer erbjuder inte 401 (k) planer som anställda kan bidra till. De kan dock och erbjuder andra arbetsgivarstödda planer: 403 (B) och 457.

457-Planen

en 457-plan har två typer. En 457(b) erbjuds till statliga och kommunala anställda, medan en 457(f) är för toppnivå ideella chefer.

457(b)

för en 457(B) plan, kan du bidra upp till $19,500 i 2020 och 2021. Du kan också bidra med ytterligare $ 6,500 i 2020 och 2021 om du är 50 år eller äldre.,

om du är inom tre år efter normal pensionsålder kan du bidra ännu mer. Du kanske kan bidra så mycket som $ 39,000. Ditt högsta bidrag när du är inom tre år efter normal pensionsålder begränsas dock av tidigare avgifter.

denna gräns är, enligt IRS, ” den grundläggande årliga gränsen plus beloppet för den grundläggande gränsen som inte används under tidigare år (endast tillåtet om inte använda Ålder 50 eller över catch-up bidrag).,”

457(f)

457(f) Planen skiljer sig avsevärt från dess 457(b) motsvarighet. De beskrivs ofta som ”gyllene handbojor” eftersom pensionsförmåner är knutna till en varaktighet av service och andra resultatmått.

457(f) Planen används främst för att rekrytera chefer från den privata sektorn. Enligt 457 f-planer uppskjuts ersättningen från beskattning., Denna uppskjutna ersättning måste dock vara föremål för en” betydande risk för förverkande”, vilket innebär att den verkställande makten riskerar att förlora förmånen om de inte uppfyller tjänstens varaktighet eller prestandakrav. När ersättningen garanteras och därför inte längre riskerar att förverkas blir den beskattningsbar som bruttoinkomst.

om du inte blir chef för en ideell organisation är det osannolikt att du stöter på 457(f) – Planen., Eftersom den uppskjutna ersättningen ännu inte betalas och skyddas från beskattning, förblir förmånerna i arbetsgivarens händer. Regler kräver att chefer måste utföra tjänster i minst två år för att få förmåner enligt en 457(f) plan.

om du har en 457(f) plan, det finns ingen gräns för hur mycket inkomst kan skjutas upp från beskattning. Uppskjutna belopp är dock föremål för en betydande risk för förverkande.,

proffsen

• en av de bättre fördelarna med 457(B) är det tillåter deltagarna att fördubbla sina Pensionsplan bidrag om du är inom tre år av normal pensionsålder. Under detta scenario kan du bidra med upp till $ 39,000 i 2020.
• du kan också lägga in en extra $6,500 per år i 2021 om du är minst 50 år gammal.
• medan andra planer inte tillåter distribution förrän du är 59½ år gammal, blir dina 457(b) förmåner tillgängliga när du inte längre arbetar för arbetsgivaren som tillhandahåller 457(b) Planen., I annat fall är distributioner tillåtna när du är 70/½ år, eller om det behövs för en oförutsebar nödsituation.
• ”Du kan ta ut dina pengar innan du är 59½ år gammal med en 457 utan några påföljder, till skillnad från alla andra pensionsplan där ute,” sade Biträdande Professor i Finansiering och Finansiell Planering Inga Chira, på California State University, Northridge. ”Det är en stor sak.”
• Om du lämnar ditt jobb kan du också rulla över ditt konto till en IRA eller 401(k). Detta är dock bara ett alternativ för 457 b-planen, inte 457 f-Planen.,

Cons

• till skillnad från 401(k) kommer den match som din arbetsgivare bidrar att räknas som en del av ditt maximala bidrag. Om din arbetsgivare bidrog med 9 500 dollar 2020 kan du bara bidra med 10 000 dollar (om du inte deltar i en upphämtningsstrategi).
• Om du är van vid en 401(k) kanske du redan är medveten om att gränsen för $19,500 för 2021 endast gäller anställdas bidrag. För 401 (k) planer, den totala bidragsgränsen, inklusive catch-up bidrag, är $ 63,500 för 2020 och $ 64,500 för 2021.,
• Det bör noteras att få regeringar tillhandahåller matchande program inom 457(b) Planen. Det är oftast upp till de anställda att se till att de sparar en tillräcklig mängd.
• 457 f-planen kräver att arbetstagaren arbetar i minst två år. Om arbetstagaren lämnar före det datumet förlorar de sin rätt till 457 f-Planen.

403(B) Planen

en 403(B) planen erbjuds vanligtvis till anställda i privata ideella organisationer och statliga arbetstagare, inklusive offentliga skolanställda., Liksom 401(k) är 403 (b)-planerna en typ av avgiftsbestämd plan som gör det möjligt för deltagarna att skydda pengar på skatteuppskjuten grund för pensionering.

när dessa planer skapades 1958 kunde de bara investera i annuitetsavtal. Så de var kända som tax-sheltered annuity (tsa) planer eller skatteuppskjutna annuity (TDA) planer. Dessa planer används oftast av utbildningsinstitutioner. Varje enhet som omfattas av IRS avsnitt 501 c 3 kan dock anta det.,

bidrags-och Uppskovsgränser

bidragsgränserna för 403(B) planer är nu identiska med dem för 401(k) planer. Alla anställdas uppskov görs på förhand och minskar deltagarens justerade bruttoinkomst i enlighet därmed.

den årliga bidragsgränsen, som också kallas den valfria uppskjutningen, är $19,500 för 2020. I 2021 förblir tröskeln densamma: $ 19,500. För 2020 och 2021 är ett extra catch-up-bidrag på $6,500 tillåtet för arbetstagare som är 50 år och äldre.,

i synnerhet erbjuder 403(B) planer en särskild ytterligare bestämmelse om fångstbidrag som kallas lifetime catch-up-bestämmelse eller 15-årsregel. Anställda som har minst 15 års anställning är berättigade till denna bestämmelse, vilket möjliggör en extra $3,000 betalning per år. Denna bestämmelse har dock också en livstid arbetsgivare för arbetsgivare gräns på $ 15,000.

arbetsgivare får göra matchande avgifter, men de totala bidragen från arbetsgivare och anställd får inte överstiga $57,000 för 2020 eller $58,000 för 2021.,

Efterskatteavgifter är tillåtna i vissa fall, och Roth-avgifter är också tillgängliga för arbetsgivare som väljer den här funktionen. Liksom med 401 (k) planer, arbetsgivare får införa automatisk 403 (b) planera bidrag för alla arbetstagare, även om de kan välja bort detta efter eget gottfinnande. Berättigade deltagare kan också kvalificera sig för Pensionsspararens kredit.

Vid beräkning av 403(b) bidragsgränser för en individ tillämpar IRS dem i en viss ordning. Först tillämpar de den valfria uppskjutningen., IRS använder sedan den 15-åriga tjänsten catch-up bestämmelse. För det tredje gäller de Ålder 50 catch-up bidrag. Det är en arbetsgivares ansvar att begränsa Bidragen till rätt belopp.

Rollovers

reglerna för att rulla över 403(B) plansaldon har lossats avsevärt under de senaste åren. Anställda som lämnar sina arbetsgivare kan nu ta sina planer med dem till en annan arbetsgivare. De kan rulla över sina planer till en annan 403(b), en 401(k) eller en annan kvalificerad plan. De kan också välja att rulla sina planer över till en självstyrd IRA istället.,

anställda kan nu behålla en pensionsplan under sin livstid istället för att behöva öppna ett separat IRA-konto eller lämna sin plan hos sin gamla arbetsgivare.

distributioner

i synnerhet liknar 403(B) planfördelningar de av 401(k) planer i de flesta avseenden:

• Du kan börja ta distributioner vid ålder 59½, oavsett om du fortfarande arbetar på den organisationen eller inte.
• distributioner tagna före ålder 59½ är föremål för en 10% tidig återkallelse straff om inte ett särskilt undantag gäller.,
• alla normala utdelningar beskattas som vanlig inkomst.
• Roth distributioner är skattefria. Anställda måste dock antingen bidra till planen eller ha en Roth IRA öppen i minst fem år innan de kan ta skattefria utdelningar.
• obligatoriska minimifördelningar (RMDs) måste börja vid 72 års ålder. Åldern för RMDs var 70/½ tills den höjdes av Secure Act från 2019. Investerare kan undvika RMDs om de rullar planen i en Roth IRA eller annan Roth Pensionsplan., Om en minimifördelning inte krävs kommer en punktskatt på 50% att tas ut på det belopp som borde ha dragits tillbaka.
• lånebestämmelser kan också vara tillgängliga efter arbetsgivarens eget gottfinnande. Reglerna för lån är också mestadels desamma som för 401 (k) planer. Deltagarna kan inte komma åt mer än det mindre av $50,000 eller hälften av deras plansaldo. Vidare behandlas alla utestående lånebelopp som inte återbetalas inom fem år som en beskattningsbar eller för tidig distribution.,

alla distributioner rapporteras varje år på formulär 1099-R, som skickas till plandeltagare.

investeringsval

investeringsalternativ i 403(B) planer är begränsade jämfört med andra pensionsplaner. Medel kan investeras i ett Livränteavtal som tillhandahålls av ett försäkringsbolag eller investeras i en fond via ett förvaringskonto.

denna situation är en källa till pågående debatt i finans-och pensionsplaneringsgemenskapen., Annuiteter är skatteuppskjutna fordon i och för sig själva, och det finns inget sådant som dubbel skatteuppskov.

de flesta planer erbjuder nu också fondval, om än inom ett variabelt Livränteavtal i de flesta fall. Men fasta och rörliga kontrakt och fonder är de enda typerna av investeringar som tillåts inom dessa planer.

Diverse frågor

viktigt är att 403(B) planer skiljer sig från sina 401(k) motsvarigheter i att, i teorin, bidragen är omedelbart intjänade och kan inte förverkas., I praktiken kan arbetsgivarna dock lämna bidrag till ett separat konto och, som förmåner, retroaktivt tillämpa dem på 403 b-Planen.

till följd av lagen om förebyggande av konkurs och konsumentskydd 2005 får 403(B) planer nu också samma skyddsnivå från borgenärer som kvalificerade planer.

plandeltagare bör också vara medvetna om alla avgifter som tas ut av deras plan-och investeringsleverantörer. Planadministratören måste tillhandahålla en fullständig uppdelning av dessa avgifter till alla plandeltagare.,

hur man väljer

om du behöver mer tid för att lägga undan pengar för pensionering, är en 457 plan bäst för dig. Den har en bättre catch-up politik och gör att du kan gömma undan mer pengar för pensionering.

a 403(b) kommer sannolikt att vara din bästa insats om du vill ha ett större utbud av investeringsalternativ. ”Även om en 457 också kan ha flera leverantörer, är valet av leverantörer vanligtvis inte lika brett som en 403(b), säger Chira.

det finns också ett tredje alternativ: om du är berättigad till båda planerna kan du dela dina bidrag mellan dem.,

det innebär att du kan lägga undan $39,000 i 2020 och $40,000 i 2021, inte inklusive några catch-up bidrag om du är berättigad. ”Detta är särskilt tilltalande för anställda som har en stor inkomst och försöker minimera sina skatter”, konstaterar Chira.