Podcast: spela i nytt fönster | ladda ner
beskattningen av livförsäkring cash surrender värde orsakar mycket förvirring. Agenter upphöjer ofta den skattefria karaktären av livförsäkring. Men marknadsföringsbroschyrerna har ofta många fotnoter om skatteämnet.
så är ditt kontantavkastningsvärde för livförsäkring beskattningsbart? Svaret är ja. Svaret är också nej. Sanningen är, frågar helt enkelt: ”är min livförsäkring kontanter kapitulation värde beskattningsbar?”är inte rätt fråga.,
den rätta frågan är: ”när är värdet av kontantavkastning av livförsäkring beskattningsbart?”
allmän regel: kontantvärde inom Livförsäkringsavtalet
som en allmän tumregel är det inte beskattningsbart när kontantvärdet kvarstår inom ett livförsäkringsavtal. Detta innebär att när kontantvärdet växer inuti en livförsäkring, du kommer inte att vara skyldig skatter på ränta eller utdelningar intjänade på detta kontantvärde. Den viktigaste funktionen är att allt förblir inom politiken.,
ackumulering av kontantvärde uppskjutna skatter
Wendy äger en universell livförsäkringspolicy som tjänar $4,000 i ränta detta policyår. Eftersom ränteintäkterna förblir inom livförsäkringen, kommer Wendy inte att vara skyldig skatter på $ 4,000 ränteintäkterna på hennes kontantavkastningsvärde.
Lägg märke till att i exemplet ovan skiljer sig beskattningen av livförsäkringar från ett vanligt sparkonto. Om Wendy tjänar $ 4,000 på hennes sparkonto i år måste hon rapportera ränteintäkterna som inkomst när hon skickar sina skatter., Hon kommer då att vara skyldig vanliga inkomstskatter på $ 4,000 räntebetalning.
eftersom ränteintäkterna förblir inom livförsäkringen är Wendy inte skyldig att betala skatt på den. Wendy kan blanda ihop sin kontantavkastande värdetillväxt genom räntebetalningarna och hon kommer inte att vara skyldig några skatter på räntebetalningarna så länge som kontantvärdet kvarstår i politiken.
exempel på utdelning av hela livförsäkringen
Harold äger en hel livspolicy som tjänade 4 000 dollar i utdelningar under det här året. Harold valde att köpa betalda tillägg med utdelningsintäkterna.,
genom att använda alternativet betalda tillägg med utdelningsbetalningen håller pengarna inne i policyn och Harold har inga skatter på utdelningsbetalningen.
när pengar lämnar en livförsäkring
det finns två sätt att ta pengar ur en livförsäkring medan den fortfarande är i kraft. Först kan man ta ut pengar genom en partiell kapitulation. För det andra kan en försäkringstagare ta ett lån mot livförsäkringen. Låt oss undersöka beskattningen av dessa åtgärder.
att ta ut pengar från en livförsäkring
livförsäkring har många skattefrämjande behandlingar., En fördelaktig skattebehandling av livförsäkring är den första i första ut (FIFO) redovisningsprincipen. FIFO gör det möjligt för försäkringstagaren att ta tillbaka sina bidrag till policyn innan han / hon måste ta bort vinster från policyn.
FIFO livförsäkring tillbakadragande exempel
Emanuel äger en hel livförsäkring med $500,000 av kontanter kapitulation värde. Han betalade totalt $ 150,000 i Premier hittills. Han vill ta ut 50 000 dollar från policyn.,
$50,000 är inte beskattningsbar för Emanuel eftersom han tar bort en del av sina bidrag till policyn (den $ 150,000 han betalade i Premier).
på grund av FIFO-regeln kan livförsäkringstagare ta ut pengar från sina policyer upp till det belopp de lägger in och betalar inga skatter på distributionen. Detta beror på att de tekniskt tar tillbaka de Dollar de lägger in i politiken.
alternativet till FIFO är senast i första ut (LIFO). Enligt denna redovisningsregel måste kontoinnehavaren först ta bort eventuell vinst innan han / hon kan ta bort avgifter (även känd som kostnadsbas)., Med hjälp av exemplet ovan, om Emanuel drog tillbaka pengarna från ett konto som använder LIFO, skulle han vara skyldig skatter på $50,000-distributionen eftersom kontot för närvarande har en $350,000-vinst.
lyckligtvis använder alla livförsäkringar FIFO: s redovisningsregler.
ta ut pengar utöver grunden
Emanuel beslutar istället att han måste ta ut $200,000 från policyn.
gör detta, Emanuel kommer att vara skyldig skatter på $50,000. Han är skyldig inga skatter på $150.000 av tillbakadragandet eftersom det är hans kostnadsbas i politiken., De $ 50,000 återstående är en del av vinsten han uppnådde med politiken och han kommer att vara skyldig vanliga inkomstskatter på denna summa.
alla belopp som dras tillbaka över kostnadsbasen för en livförsäkring är beskattningsbara som vanlig inkomst. Om Emanuel ställde in hela policyn skulle han få 500 000 dollar i kontanter från livförsäkringsbolaget. Han skulle också vara skyldig skatt på $350.000.
använda Livförsäkringslån för att undvika skatter
som jag redan nämnde kan du också använda ett livförsäkringslån för att ta pengar ur en policy. Faktiskt, ett lån tar inte bort pengar från din politik., Vad som tekniskt händer är en pantsättning av pengarna i politiken som säkerhet för ett lån som utfärdats av livförsäkringsbolaget till försäkringstagaren. Pengarna i livförsäkringen lämnar aldrig politiken.
eftersom pengarna aldrig lämnar policyn och eftersom IRS inte ser lån som inkomst (i de flesta fall) är livförsäkringslånet en icke beskattningsbar händelse. Detta gäller även när du genererar ett lån som går utöver kostnadsbasen för politiken.,
utlåning och Uttagsfördelning
i stället för att dra tillbaka alla $200,000 från sin policy föreslår Emanuels agent att han tar ett $150,000-uttag och ett $50,000-lån för att undvika skatteskuld.
att ta fördelningen från policyn på detta sätt undviker helt och hållet någon beskattningsbarhet för Emanuel. Han drar tillbaka sin grund, vilket är nontaxable för honom. Han tar sedan ett lån för de återstående $ 50,000, som också har ingen skattskyldighet för honom.
livförsäkring försäkringstagare kan använda lån på kontanter kapitulation värde för att undvika skatter utan att behöva ta ut några pengar., Från exemplet ovan kunde Emanuel helt enkelt ta ett lån för $ 200,000 och han skulle inte ha någon skatteskuld. Beslutet att ta ett tillbakadragande jämfört med ett lån kan vara komplicerat och vi kommer att ta itu med det mer i detalj i ett annat blogginlägg. Jag vill bara påpeka att man inte nödvändigtvis behöver ta ut pengar upp till hans/hennes grund först innan du tar ett policylån.
livförsäkring måste vara i kraft för att undvika skatter
om du använder ett lån måste du förstå att lånets skattefria karaktär endast förblir skattefri om livförsäkringen fortfarande är i kraft., Om du avbryter en livförsäkring med ett utestående lån, du kommer att vara skyldig skatter på någon vinst på politiken.
avbruten Policy med utestående lån
Emanuel har en hel livspolicy med $500,000 av bruttokassavärde. Han betalade totalt $150,000 i premier till politiken. Han har också en $ 200,000 utestående policylån. Han bestämmer sig för att avbryta sin livförsäkring.
Emanuel får $300,000 kontant från livförsäkringsbolaget. Detta är hans kontantavkastningsvärde efter återbetalning av lånet., Han kommer att vara skyldig skatter på $ 350.000 på grund av de $ 50,000 han redan distribueras från politiken genom ett policylån.
det är möjligt, men inte särskilt vanligt, att avbryta eller förfalla en livförsäkring med betydande utestående politiska lån. I denna situation kan de skatter som ska betalas långt överstiga det återstående kontantvärdet som erhållits vid uppsägning av policyn. Av denna anledning bör försäkringstagarna vidta vissa försiktighetsåtgärder för att säkerställa att avbryta en politik inte kommer att orsaka betydande skattskyldighet på grund av utestående lån på politiken.,
det är också viktigt att veta att om försäkringstagaren dör går beskattningen av distributionerna genom policylån bort. Eftersom politiken slutade betala en dödsförmån, det finns ingen skatteskuld på utestående politiska lån. Försäkringsbolaget kommer att använda en del av den icke beskattningsbara dödsförmånen för att betala de utestående politiska lånen och den återstående dödsförmånen kommer att gå till mottagaren(er).
exempel på dödsfall när utestående lån
Emanuel äger en hel livspolicy med bruttokassavärde på $500,000. Han betalade 150 000 dollar i premier till policyn., Han har utestående lån på totalt $ 200,000. Policyn har en dödsförmån på 1 miljon dollar. Emanuel går bort.
försäkringsbolaget kommer att betala av sitt utestående $200,000 lån med en del av $1 million death benefit. Den återstående döden förmån belopp på $ 800,000 kommer att gå till sin mottagare (ies). Det finns ingen skatt skyldig antingen av Emanuel eller hans mottagare(ies) trots det utestående lånet som fördelade $50,000 av hans politik vinst.
Kontantavkastningsvärde och 1035-utbytet
det finns tillfällen då människor vill köpa ny livförsäkring., Det finns också tillfällen när människor vill köpa nya livförsäkringar och överföra kontanter kapitulation värdet av sin gamla politik till denna nya politik. Tack och lov tillåter skattelagstiftningen en mycket skatteeffektiv mekanism för att uppnå detta.
1035 utbyte tillåter en livförsäkring försäkringstagaren att överföra kontantavkastningsvärdet av hans / hennes politik till en ny livförsäkring eller livränta politik utan att på grund av några skatter på vinsten av politiken.
om 1035-utbytet inte existerade i USA, Att köpa en ny politik och flytta kontanter i sin gamla politik till den nya politiken skulle behöva:
- överlämna den gamla politiken
- använd kontanter som mottagits av policyöverträdelse för att betala premier på den nya politiken
- rapportera vinsten från de pengar som mottagits av den gamla policyöverträdelsen som inkomst
- betala skatt på vinsten från den gamla politiken
lyckligtvis inget av detta är nödvändigt, eftersom försäkringstagarna helt enkelt flytta pengarna från en gammal policy till en ny genom 1035-utbytet., Försäkringstagare kan också överföra sin kostnadsbas från den gamla politiken till den nya politiken. Detta kan ha strategiska skatteförmåner.
men du bör inte anta att bara för att du har kontantavkastningsvärde i din gamla policy måste du använda en 1035-utbyte när du köper en ny policy.
om den gamla policyn inte har någon vinst, är 1035 exchange skattefria överföringsfunktionen moot. Du skulle inte vara skyldig skatter när du avbryter din gamla politik eftersom du har betalat mer i premier än du har i kontanter kapitulation värde.,
ovanstående Information gäller för livförsäkring specifikt
Jag vill påpeka att exemplen ovan specifikt talar till livförsäkring. Om du har en policy som brutit mot den modifierade Endowment kontrakt testet då du har ett avtal med mycket olika regler om skattbarhet kontantavkastande värde.
