Good Mood

som du kan se består betalningarna under de första åren av en inteckning främst av räntebetalningar.

den största fördelen med ett lån med fast ränta är att låntagaren skyddas från plötsliga och potentiellt betydande ökningar av månatliga hypotekslån om räntorna stiger. Fast ränta inteckningar är lätt att förstå och varierar lite från långivare till långivare., Nackdelen med fast ränta inteckningar är att när räntorna är höga, kvalificerar för ett lån är svårare eftersom betalningarna är mindre överkomliga.

även om räntan är fast, det totala beloppet av ränta du betalar beror på inteckning sikt. Traditionella utlåningsinstitut erbjuder fast ränta inteckningar för en mängd olika termer, den vanligaste av dessa är 30, 20 och 15 år.

30-åriga inteckning är det mest populära valet eftersom det erbjuder den lägsta månatliga betalningen., Avvägningen för den låga betalningen är dock en betydligt högre totalkostnad, eftersom det extra decenniet, eller mer, i termen främst ägnas åt att betala ränta. De månatliga betalningarna för kortfristiga bolån är högre så att kapitalbeloppet återbetalas på kortare tid. Också, kortare sikt inteckningar erbjuder en lägre ränta, vilket möjliggör en större mängd kapital återbetalas med varje inteckning betalning. Således, kortare sikt bolån kostar betydligt mindre övergripande. (För mer, se Förstå hypotekslån betalningsstruktur.,div>

justerbar ränta inteckningar

räntan för en justerbar ränta inteckning är en variabel. Den ursprungliga räntan på en ARM ligger under marknadsräntan på ett jämförbart lån med fast ränta, och sedan stiger räntan när tiden går. Om armen hålls tillräckligt länge, kommer räntan överträffa den pågående räntan för lån med fast ränta.,

vapen har en fast tidsperiod under vilken den ursprungliga räntan förblir konstant, varefter räntan justeras vid en förutbestämd frekvens. Den fasta ränteperioden kan variera avsevärt-var som helst från en månad till 10 år; kortare anpassningsperioder medför i allmänhet lägre initiala räntor. Efter den ursprungliga termen återställs lånet, vilket innebär att det finns en ny ränta baserad på nuvarande marknadsräntor. Detta är då hastigheten till nästa återställning, vilket kan vara det följande året.,

arm terminologi

vapen är betydligt mer komplicerade än fast ränta lån, så att utforska för-och nackdelar kräver en förståelse för vissa grundläggande terminologi. Här är några begrepp låntagare behöver veta innan du väljer en ARM:

• Justeringsfrekvens: detta avser hur lång tid mellan räntejusteringar (t. ex. månadsvis, årsvis, etc.).
• Justeringsindex: räntejusteringar är knutna till ett riktmärke. Ibland är det räntan på en typ av tillgång, till exempel intyg om insättning eller statsskuldväxlar., Det kan också vara ett specifikt index, till exempel kostnaden för fondindex eller London Interbank Offered Rate (LIBOR).
• marginal: när du signerar ditt lån, godkänner du att betala en ränta som är en viss procent högre än justeringsindexet. Till exempel, din justerbar ränta kan vara graden av ett års T-bill plus 2%. Att extra 2% kallas marginalen.
• Caps: detta avser gränsen för det belopp räntan kan öka varje anpassningsperiod. Vissa Vapen erbjuder också kepsar på den totala månatliga betalningen., Dessa lån, även känd som negativa amorteringslån, hålla betalningar låg; dock, dessa betalningar kan täcka endast en del av den ränta som förfaller. Obetald ränta blir en del av huvudmannen. Efter år av att betala inteckning, din huvudman skyldig kan vara större än det belopp du ursprungligen lånat.
• Tak: detta är det högsta att den justerbara räntan tillåts bli under lånets löptid.

den största fördelen med en ARM är att det är betydligt billigare än en fast ränta inteckning, åtminstone för de första tre, fem, eller sju år., Vapen är också attraktiva eftersom deras låga initiala betalningar ofta gör det möjligt för låntagaren att kvalificera sig för ett större lån och, i en fallande-ränta miljö, tillåta låntagaren att njuta av lägre räntor (och lägre betalningar) utan att behöva refinansiera inteckning.

en låntagare som väljer en ARM kan spara flera hundra dollar i månaden i upp till sju år, varefter hans eller hennes kostnader sannolikt kommer att stiga. Den nya räntan kommer att baseras på marknadsräntor, inte den ursprungliga marknadsräntan., Om du har mycket tur kan det vara lägre beroende på hur marknadsräntorna är vid tidpunkten för ränteåterställningen.

armen kan dock utgöra några betydande nackdelar. Med en ARM kan din månatliga betalning förändras ofta under lånets livslängd. Och om du tar på ett stort lån, Du kan vara i trubbel när räntorna stiger: vissa vapen är strukturerade så att räntorna kan nästan fördubblas på bara några år. (För mer, se justerbar ränta inteckning: Vad händer när räntorna går upp).,

faktiskt, justerbar ränta inteckningar gick i favör med många finansiella planerare efter subprime inteckning härdsmälta av 2008, som inledde en tid av utmätningar och kortförsäljning. Låntagare inför klistermärke chock när deras armar justeras, och deras betalningar skjutit i höjden. Lyckligtvis har sedan dess statliga bestämmelser och lagstiftning införts för att öka tillsynen som förvandlade en bostadsbubbla till en global finanskris. Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) har förhindrat rovgiriga hypoteksmetoder som skadar konsumenten., Långivare är utlåning till låntagare som sannolikt kommer att återbetala sina lån.

vilket lån är rätt för dig?

När du väljer en inteckning, måste du överväga ett brett spektrum av personliga faktorer och balansera dem med den ekonomiska verkligheten i en ständigt föränderlig marknadsplats. Individernas personliga ekonomi upplever ofta perioder av förskott och nedgång, räntorna stiger och faller, och styrkan i ekonomin växer och avtar., För att sätta ditt lån val i samband med dessa faktorer, överväga följande frågor:

• hur stor en inteckning betalning har du råd idag?
• har du fortfarande råd med en ARM om räntorna stiger?
• hur länge tänker du bo på fastigheten?
• i vilken riktning är räntorna på väg, och räknar du med att trenden fortsätter?

om du funderar på en ARM, bör du köra siffrorna för att bestämma det värsta scenariot., Om du fortfarande har råd med det om hypotekslånet återställs till det maximala locket i framtiden, kommer en ARM att spara pengar varje månad. Helst bör du använda besparingarna jämfört med en fast ränta inteckning att göra extra kapitalbetalningar varje månad, så att den totala lånet är mindre när återställningen sker, ytterligare sänka kostnaderna.

om räntorna är höga och förväntas falla, kommer en ARM att se till att du får dra nytta av droppen, eftersom du inte är låst i en viss ränta., Om räntorna klättrar eller en stadig, förutsägbar betalning är viktigt för dig, en fast ränta inteckning kan vara vägen att gå.

kandidater för vapen

den kortsiktiga husägare

en ARM kan vara ett utmärkt val om låga betalningar på kort sikt är ditt primära krav, eller om du inte planerar att leva i fastigheten tillräckligt länge för att priserna ska stiga. Som tidigare nämnts varierar den fasta ränteperioden för en ARM, vanligtvis från ett år till sju år, varför en ARM kanske inte är meningsfull för människor som planerar att hålla sitt hem för mer än det., Men om du vet att du kommer att flytta inom en kort period, eller om du inte planerar att hålla fast vid huset i årtionden framöver, då en ARM kommer att göra en hel del mening.

låt oss säga att räntemiljön innebär att du kan ta ut en femårig ARM med en ränta på 3,5%. En 30-årig fast ränta inteckning, i jämförelse, skulle ge dig en ränta på 4.25%. Om du planerar att flytta innan den femåriga armen återställs, kommer du att spara mycket pengar på ränta., Om å andra sidan, du slutligen väljer att stanna i huset längre, särskilt om priserna är högre när ditt lån justerar, då inteckning kommer att kosta mer än fast ränta lånet skulle ha. Om du köper ett hem med ett öga mot uppgradering till ett större hem när du startar en familj—eller du tror att du kommer att flytta för arbete – då en ARM kan vara rätt för dig.

Bump-Up-in-Income Earner

för personer som har en stabil inkomst men inte förväntar sig att öka dramatiskt, en fast ränta inteckning är mer meningsfullt., Men om du förväntar dig att se en ökning av din inkomst, gå med en ARM kan rädda dig från att betala en hel del intresse under lång tid.

låt oss säga att du letar efter ditt första hem och bara examen från medicinsk eller lagskola eller tjänat en MBA. Chanserna är höga att du kommer att tjäna mer under de kommande åren och kommer att kunna ge ökade betalningar när ditt lån anpassar sig till en högre hastighet. I så fall kommer en ARM att fungera för dig., I ett annat scenario, Om du förväntar dig att börja ta emot pengar från ett förtroende i en viss ålder, kan du få en ARM som återställs samma år.

Pay-It-Off Typ

Ta ut en justerbar ränta inteckning är mycket attraktiv för inteckning låntagare som har, eller kommer att ha, kontanter att betala av lånet innan den nya räntan sparkar in. Även om det inte inkluderar de allra flesta amerikaner, Det finns situationer där det kan vara möjligt att dra bort.

ta en låntagare som köper ett hus och säljer ett annat samtidigt., Den personen kan tvingas köpa det nya hemmet medan den gamla är i kontrakt och som ett resultat kommer att ta ut en en – eller tvåårig ARM. När låntagaren har intäkterna från försäljningen, han eller hon kan vända sig för att betala av armen med intäkterna från hem försäljning.

en annan situation där en ARM skulle vara meningsfullt är om du har råd att påskynda betalningarna varje månad med tillräckligt för att betala av det innan det återställs., Anställa denna strategi kan vara riskabelt eftersom livet händer, och medan du kanske har råd att göra snabba betalningar nu, om du blir sjuk, förlora ditt jobb, eller pannan går, som kanske inte längre är ett alternativ.

den nedersta raden

oavsett vilken lånetyp du väljer, väljer noggrant hjälper dig att undvika kostsamma misstag. En sak är säker: gå inte med armen eftersom den lägre månadsbetalningen är det enda sättet att ha råd med det drömhuset. Du kan få en liknande hastighet vid tidpunkten för återställning, men det är en allvarlig chansning., Det är mer klokt att söka efter ett hus med en mindre prislapp istället.

Fortsätt läsa

• kolla in Nuvarande bolåneräntor
• hur räntor fungerar på en inteckning
• förstå inteckning betalningsstruktur
• Mortgage Points: Vad är poängen?
• fast eller rörlig ränta inteckning: vilket är bättre just nu?
• att hitta de bästa Bolåneräntorna
• fick en bra bolåneränta? Lås Den!
• de viktigaste faktorerna som påverkar bolåneräntor
• prognostisera bolåneräntor: köpa, sälja eller Refi?,
• justerbar ränta inteckning: Vad händer när räntorna går upp
• hur räntorna påverkar bostadsmarknaden
• är huspriset eller räntan viktigare?
• Shopping för bolåneräntor