Good Mood

det är ingen hemlighet att Roth IRA är ett av mina favorit sätt att spara för pensionering.

vad är inte att älska? Inte bara får du njuta av att titta på dina investeringar i en Roth IRA växa skattefritt, du kommer också att kunna ta ut pengarna i pension utan att behöva betala någon skatt på pengarna. Det är det bästa av två världar!

tyvärr säger IRS att höginkomsttagare inte får öppna eller bidra till en Roth IRA . . . Tja, åtminstone inte direkt., För alla dina höginkomsttagare där ute finns det ett sätt att få dina pengar till ett Roth-konto. Det är dags att presentera dig för bakdörren Roth IRA.

Vad är en bakdörr Roth IRA?

en bakdörr Roth IRA är ett bekvämt kryphål som gör det möjligt för höginkomsttagare att njuta av alla skatteförmåner som en Roth IRA har att erbjuda genom att omvandla en traditionell IRA till en Roth IRA.

med en bakdörr Roth startar du i princip pengarna i en traditionell IRA, överför den till en Roth IRA och betalar sedan de skatter du är skyldig på pengarna nu så att du kan låta dina investeringar växa skattefritt och njuta av skattefria uttag senare. Det är så enkelt och det är helt lagligt.

du ser, det finns inkomstgränser som fastställts av IRS för att hålla höginkomsttagare från att öppna upp och bidra till en Roth IRA baserat på hur mycket de gör ett år., År 2020, om du är singel och tjänar mer än $139,000 eller gift och tjänar mer än $206,000, säger Uncle Sam att du inte kan öppna eller bidra till en Roth IRA.1

det är därför bakdörren Roth IRA är ett bra alternativ för många höginkomsttagare som fortfarande vill njuta av de skatteförmåner som en Roth IRA erbjuder.

bakdörr Roth IRA: fördelar och nackdelar

nu, Hur vet du om det är värt besväret att konvertera din traditionella IRA till en Roth IRA?, Det finns flera saker du behöver tänka på innan du gör en bakdörr Roth, som hur mycket du behöver betala i skatter för att konvertera dessa pensionsfonder.

låt oss först titta på några av de viktigaste fördelarna med att göra en bakdörr Roth IRA:

• ingen inkomstgräns eller konverteringsgräns: oavsett vad din inkomst är, är alla som tjänar en inkomst berättigad till en traditionell IRA som kan omvandlas till en Roth IRA efteråt. Plus, om du redan har pengar sitter inne i en befintlig traditionell IRA, du kan konvertera så mycket av dessa pengar till en Roth IRA som du vill.,

• skattefria vinster och uttag: om du konverterar din traditionella IRA till en Roth, betalar du skatterna på framsidan och får njuta av skattefri tillväxt och uttag (när du når ålder 59 1/2). Det är två mycket goda skäl att få en bakdörr Roth!

låter bra, eller hur? Men jag måste varna dig framför att det finns ett par nackdelar och begränsningar för att göra en bakdörr Roth IRA:

• inkomstskatter: när du konverterar från en traditionell till en Roth IRA måste du betala skatt på de pengarna., Du måste se till att du har kontanter till hands för att betala dessa inkomstskatter-använd inte pengar från dina investeringar för att betala din skatteräkning! Att göra en bakdörr Roth IRA kommer att känna sig som att riva av ett bandhjälp-det kommer att skada just nu, men nu får pengarna växa skattefritt och du behöver inte betala skatt på de pengarna när du tar ut det vid pensionering. Det är ett ganska bra byte!
• bidragsgränser: du kan inte investera mer än $6,000 i en IRA varje år ($7,000 om du är 50 eller äldre).,2 men kom ihåg: om du redan har en traditionell IRA, det finns ingen gräns för hur mycket du kan konvertera från det kontot till en Roth IRA varje år. Om du har $50,000 redan sitter i en traditionell IRA, till exempel, Du kan konvertera alla dessa pengar på en gång om du ville!

hur man skapar en bakdörr Roth IRA

Du kanske känner dig skrämd av tanken på att göra en bakdörr Roth IRA, men sanningen är att det verkligen inte är så svårt att ställa in. Du kan konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA på bara några enkla steg:

Steg 1: Investera i en traditionell IRA.,

Till skillnad från en Roth IRA finns det inga inkomstbegränsningar för en traditionell IRA . . . vilket innebär att vem som helst kan öppna upp en traditionell IRA och lägga pengar på det. Så, det första steget mot att göra en bakdörr Roth IRA är att bidra till en traditionell IRA du redan har eller öppna en.

om du inte har en traditionell IRA, kan du ansluta till en investering professionell som kan hjälpa dig att ställa in ett konto och välja rätt fonder att sätta i din traditionella IRA.

steg 2: konvertera den traditionella IRA till en Roth IRA.,

När du har pengar investerat i din traditionella IRA, nästa sak du behöver göra är att konvertera dessa medel till en Roth IRA. Det finns tre sätt att få det gjort:

1. Rollover: i det här scenariot får du en check från din IRA-leverantör och du måste sätta in pengarna på ett Roth-konto inom 60 dagar. Att göra en bakdörr Roth på detta sätt är riskabelt, för om du glömmer att sätta in pengarna av någon anledning måste du betala ett uttagsstraff utöver de skatter du är skyldig. Jag skulle rekommendera att göra en av följande överföringar istället.,

1. förvaltare-till-förvaltare överföring: om du har din traditionella och Roth IRAs vid olika finansinstitut (eller vill öppna ett nytt Roth-konto hos en annan institution), kan du styra den institution som innehar din traditionella IRA att överföra pengar till Roth vid den andra institutionen.

1. same-trustee transfer: har dina IRAs med samma finansinstitut? Fantastisk! Allt du behöver göra är att berätta för ditt finansinstitut att överföra pengarna från din traditionella IRA till Roth-kontot.,

igen, om du har en massa pengar redan i en traditionell IRA och vill konvertera allt till en Roth, kan du göra det! Även om det finns gränser för hur mycket du kan investera i en IRA varje år, det finns inga begränsningar för hur mycket du kan konvertera till en Roth IRA.

men du måste vara riktigt försiktig, eftersom du måste betala skatt på alla pengar du konverterar till ditt Roth-konto. Vilket för oss till . . .

steg 3: betala de skatter du är skyldig på de pengar du investerat.

OK, här kommer den inte så roliga delen., Vissa människor får denna idé att göra en bakdörr Roth IRA är någon form av skattesmitning. Men det är inte alls fallet—du bestämmer dig bara för att betala dina skatter på dina pensionssparande nu istället för senare.

nu finansieras traditionella IRAs vanligtvis med pengar före skatt, vilket innebär att du inte betalar skatt på pengarna ännu. Du får ett skatteavbrott nu, men du måste betala skatt på de pengar du tar ut i pension. Uncle Sam kommer att få sin beskärda del så småningom!,

så om du lägger $ 6,000 till en traditionell IRA och vill konvertera det till en Roth IRA, måste du betala skatt på det $6,000. Utöver det måste du betala skatt på vilka pengar dina investeringar tjänade mellan den tid du investerade i den traditionella IRA och när du konverterar den till en Roth.

Och heads up! De pengar du konverterar kommer förmodligen att räknas som inkomst för året och—beroende på hur mycket du tjänar och hur mycket pengar du konverterar-som kan stöta dig till en högre konsol för året.,

Jag kan inte betona detta nog: du bör bara göra en bakdörr Roth IRA om du har kontanter till hands för att betala de skatter du är skyldig utan att ta pengar ur den traditionella IRA själv. Det skulle bara underskrida dina framtida vinster och som besegrar syftet med omvandlingen i första hand.

det är därför du vill prata med en skatteproffs som kan ge dig en uppfattning om hur mycket du är skyldig i skatter när du gör konverteringen. På så sätt kommer du inte att få en panikattack när du får din skatteräkning nästa April!

steg 4: Upprepa processen varje år och njut av skattefri tillväxt!,

det är det! Investera. Konvertera. Betala skatt. Och sedan göra det igen år efter år så att du kan njuta av att titta på dina investeringar växa skattefritt. Det bidrar till att ha en investering professionell i ditt hörn för att hjälpa dig att se till att processen görs på rätt sätt varje år.

arbeta med ett investeringsproffs

har du ingen investeringsproffs? Våra SmartVestor programmet kan ansluta dig med ett proffs som kan gå igenom processen för att skapa en bakdörr Roth IRA., På så sätt kan du andas lättare att veta att du inte behöver oroa dig för att betala skatt på pengarna när du når pensionering.

hitta en SmartVestor Pro idag!