cashflow is van cruciaal belang voor elk bedrijf, groot en klein. Het vertegenwoordigt het geld dat je hebt dat binnen en buiten komt.
dan hebben we vrije kasstroom, wat het verschil is tussen deze kasstromen en uitstromen. In de kern vertelt het u of u winstgevend bent en het kapitaal kunt genereren dat nodig is om uw bedrijf te blijven runnen.
toch falen veel KMO ‘ s omdat ze niet de cashflow kunnen creëren die nodig is om hun bedrijf in stand te houden. In feite, dit is de reden dat 30% van de kleine ondernemingen mislukken: het onvermogen om een positieve cashflow te genereren.,
cashflow is ook complexer dan dat. Je hebt operationele cash flow, discounted gratis cash flow, en zowel levered en niet-levered gratis cash flow.
hieronder zullen we kijken naar vrije cashflow Zonder hefboom, wat het is, waarom het belangrijk is en hoe het te berekenen.
vrije cashflowformule
- vrije cashflow = winst vóór rente, belasting, afschrijvingen en afschrijvingen – kapitaaluitgaven – werkkapitaal – belastingen
wat betekent niet-uitgeleverde?,
voordat we duiken in, is het handig om te begrijpen waar we het over hebben als we zeggen “unlevered.”Zonder hefboom betekent dat het bedrijf werd gefinancierd op zijn eigen, zonder dat kleine zakelijke leningen, investeerders, of andere externe bronnen van kapitaal. In gevallen waarin een klein bedrijf externe financiering gebruikt, hebben die kredietverstrekkers hefboomwerking, dat is waar we de woorden levered en unlevered krijgen.
in dit verband betekent “niet-geleend” dus dat de kleine onderneming geen kapitaal heeft geleend dat nodig is om haar activiteiten te starten en te financieren. Met andere woorden, ze zijn volledig eigenaar van al hun kapitaal en activa.,
Wat is vrije cashflow zonder hefboomwerking?
vrije kasstroom Zonder hefboom is de kasstroom die een bedrijf heeft, exclusief rentebetalingen. In wezen vertegenwoordigt dit nummer de financiële status van een bedrijf als ze geen schulden zouden hebben.
vrije kasstroom Zonder hefboom wordt ook UFCF, vrije kasstroom naar de onderneming en FFCF genoemd.
omdat het geen rekening houdt met al het verschuldigde geld, is UFCF een overdreven aantal van wat uw bedrijf eigenlijk waard is. Het kan een aantrekkelijker nummer voor potentiële beleggers en kredietverstrekkers dan uw levered gratis cash flow berekening.,
Plus, bedrijven financieren anders, dus UFCF is een manier om een meer directe vergelijking in kasstromen voor verschillende bedrijven. Het is handig bij het beoordelen van bedrijven tegen elkaar. Ook zou elke onderneming een andere betalingsstructuur en rente met hun debiteuren kunnen hebben, zodat UFCF een gelijk speelveld creëert voor vergelijkende analyse.
vrije kasstroom Zonder hefboom versus vrije kasstroom met hefboom
terwijl de vrije kasstroom Zonder hefboom schulden omvat, omvat de vrije kasstroom met hefboom hen., Daarom, zult u merken dat niet-levered gratis cash flow is hoger dan levered gratis cash flow. Levered gratis cash flow gaat ervan uit dat het bedrijf heeft schulden en gebruikt geleend kapitaal.,nings voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie, EBITDA is een alternatief voor de eenvoudige winst of het netto-inkomen dat u kunt gebruiken om vast te stellen algemene financiële prestaties
werkkapitaal: totaal vlottende activa min kortlopende verplichtingen
Schuldenvrije vrije kasstroom voorbeeld
Nu hebben we onze formule kunnen we hem aan het werk zetten met een voorbeeld., Stel dat je een bouwbedrijf hebt. In je eerste jaar was je EBITDA $150.000. Dat bedrag groeide naar $ 250.000 in je tweede jaar. Jaar 1 is ook wanneer u al uw machines gekocht voor $ 275.000. Het werkkapitaal van jaar 1 was $50.000, en $ 100.000 in jaar 2. Belastingen waren $ 25.000 en $ 40.000 voor het eerste en tweede jaar, respectievelijk.,vorming, keren we terug naar onze UFCF formule:
UFCF = EBITDA – CAPEX – veranderingen in werkkapitaal – belastingen
de Stekker in de getallen voor Jaar 1 ziet er als volgt uit:
UFCF = 150,000 – 275,000 – 50,000 – 25,000 = -$200,000
En Jaar 2 ziet er als volgt uit:
UFCF = 250,000 – 0 – 50,000 – 40,000 = $160,000
U kunt zien hoe UFCF kan een negatief cijfer, maar niet noodzakelijk een negatieve implicatie over uw bedrijf., Voorspelbaar, het eerste jaar vereist meer CAPEX, maar je was in staat om te herstellen tijdens het tweede jaar en het genereren van een positieve UFCF.
doorgaan met niet-uitgeleverde vrije cashflow
niet-uitgeleverde vrije cashflow is niet zwart-wit. Negatieve getallen zijn niet altijd slecht — het is belangrijker om het waarom achter de statistieken te begrijpen en trends in de loop van de tijd te noteren.
Plus, u wilt niet alleen kijken naar UFCF. Er zijn andere gratis cash flow formules die u kunt gebruiken om meer te leren over de algehele financiële gezondheid van uw bedrijf., Hier zijn enkele om met de volgende te beginnen:
- Levered free cash flow formula
- operationele cash flow formula
- Discounted cash flow formula
