fluxul de numerar este esențial pentru fiecare afacere, mare și mică. Reprezintă banii pe care îi ai când intri și ieși.
atunci avem flux de numerar gratuit, care este diferența dintre aceste intrări de numerar și ieșiri. În centrul său, vă spune dacă sunteți profitabil și puteți genera capitalul necesar pentru a continua să vă desfășurați afacerea. cu toate acestea, multe IMM-uri nu reușesc deoarece nu pot crea fluxul de numerar necesar pentru a-și susține afacerea. De fapt, acesta este motivul pentru care 30% din întreprinderile mici nu reușesc: incapacitatea de a genera un flux de numerar pozitiv.,
fluxul de numerar este mult mai complex decât atât, de asemenea. Aveți fluxul de numerar operațional, fluxul de numerar gratuit redus și fluxul de numerar gratuit și fără numerar.
Mai jos, vom analiza fluxul de numerar gratuit, care este, de ce este important și cum se calculează.
Neîndatorate fluxul de numerar liber formula
- Neîndatorate free cash flow = profit înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare – cheltuieli de capital – capital de lucru – taxe
Ce neîndatorate spun?,
înainte de a ne scufunda, este util să înțelegem despre ce vorbim atunci când spunem „unlevered.”Unlevered înseamnă că afacerea a fost finanțată pe cont propriu, fără a necesita împrumuturi pentru întreprinderile mici, investitori sau alte surse externe de capital. În cazurile în care o afacere mică utilizează finanțare externă, acei creditori au un efect de levier, de unde obținem cuvintele levered și unlevered.deci, în acest context, neangajat înseamnă că mica afacere nu a împrumutat niciun capital necesar pentru a-și începe și finanța operațiunile. Cu alte cuvinte, ei dețin complet tot capitalul și activele lor.,
ce este fluxul de numerar gratuit fără restricții?
fluxul de numerar gratuit este fluxul de numerar pe care îl are o afacere, excluzând plățile de dobânzi. În esență, acest număr reprezintă situația financiară a unei companii dacă nu ar avea datorii.
fluxul de numerar gratuit este, de asemenea, denumit UFCF, fluxul de numerar gratuit către firmă și FFCF.deoarece nu reprezintă toți banii datorați, UFCF este un număr exagerat de ceea ce merită de fapt afacerea dvs. Poate oferi un număr mai atractiv potențialilor investitori și creditori decât calculul fluxului de numerar gratuit., în Plus, companiile finanțează diferit, astfel încât UFCF este o modalitate de a oferi o comparație mai directă a fluxurilor de numerar pentru diferite întreprinderi. Este util atunci când se evaluează companiile unul împotriva celuilalt. De asemenea, fiecare afacere ar putea avea o structură de plată diferită și rata dobânzii cu debitorii lor, astfel încât UFCF creează condiții de concurență echitabile pentru analiza comparativă.
fluxul de numerar gratuit fără numerar vs. fluxul de numerar liber fără numerar
în timp ce fluxul de numerar liber fără numerar exclude datoriile, fluxul de numerar liber fără numerar le include., Prin urmare, veți găsi că fluxul de numerar gratuit fără numerar este mai mare decât fluxul de numerar liber. Levered free cash flow presupune că afacerea are datorii și folosește capitalul împrumutat.,rețelele ning înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare: EBITDA este o alternativă la simplu câștigurile sau venitul net pe care le puteți folosi pentru a determina performanța financiară globală
capital de Lucru: curentul total active minus total datorii curente
Neîndatorate free cash flow exemplu
Acum, că avem formula noastră, o putem pune la lucru cu un exemplu., Să presupunem că operezi o companie de construcții. În primul an, EBITDA a fost de 150.000$. Această cifră a crescut la 250.000 de dolari în al doilea an. Anul 1 este, de asemenea, atunci când ați achiziționat toate utilajele dvs. pentru $275,000. Anul 1 de capital de lucru a fost $50,000, și $100,000 În anul 2. Impozitele au fost $25,000 și $40,000 pentru primul și al doilea an, respectiv.,de informații, ne întoarcem înapoi la UFCF formula:
UFCF = EBITDA – CAPEX – modificarea capitalului de lucru – taxe
Conectarea în număr de 1 An arata ca acest lucru:
UFCF = 150,000 – 275,000 – 50,000 – 25,000 = -$200,000
Și An 2 se pare ca acest lucru:
UFCF = 250,000 – 0 – 50,000 – 40,000 = $160,000
puteți vedea cum UFCF poate fi o valoare negativă, dar nu neapărat un implicații negative despre afacerea ta., Previzibil, primul an a necesitat mai mult CAPEX, dar ați reușit să vă recuperați în al doilea an și să generați un UFCF pozitiv.
avansarea cu flux de numerar liber fără restricții
fluxul de numerar liber fără restricții nu este alb-negru. Numerele Negative nu sunt întotdeauna rele — este mai important să înțelegeți de ce se află în spatele valorilor și să notați tendințele în timp. în Plus ,nu doriți să vă uitați doar la UFCF. Există alte formule gratuite de flux de numerar pe care le puteți utiliza pentru a afla mai multe despre sănătatea financiară generală a afacerii dvs., Iată câteva pentru a începe cu următoarea:
- Levered formula fluxului de numerar liber
- Operating formula fluxului de numerar
- Formula fluxului de numerar redus
