kassaflödet är avgörande för alla företag, stora och små. Det representerar de pengar du har kommer in och gå ut.
då har vi fritt kassaflöde, vilket är skillnaden mellan dessa kassaflöden och utflöden. Kärnan berättar om du är lönsam och kan generera det kapital som behövs för att fortsätta driva ditt företag.
men många SMB misslyckas eftersom de inte kan skapa det kassaflöde som krävs för att upprätthålla sin verksamhet. Faktum är att detta är anledningen till att 30% av småföretagsprojekt misslyckas: oförmågan att generera ett positivt kassaflöde.,
kassaflödet är mer komplext än det också. Du har operativt kassaflöde, diskonterat fritt kassaflöde och både levererat och fritt kassaflöde.
nedan kommer vi att titta på unlevered free cash flow, vad det är, varför det är viktigt och hur man beräknar det.
Unlevered free cash flow formula
- Unlevered free cash flow = resultat före ränta, skatt, avskrivningar och avskrivningar – investeringar – rörelsekapital – skatter
vad betyder unlevered?,
innan vi dyker in är det bra att förstå vad vi pratar om när vi säger ”unlevered”.”Unlevered betyder att verksamheten finansierades på egen hand, utan att kräva småföretagslån, investerare eller andra externa kapitalkällor. I de fall där ett litet företag använder extern finansiering, dessa långivare har hävstång, vilket är där vi får orden hävstång och unlevered.
så i detta sammanhang betyder unlevered att småföretaget inte har lånat något kapital som är nödvändigt för att starta och finansiera sin verksamhet. Med andra ord äger de helt och hållet all sin kapital och tillgångar.,
Vad är unlevered fritt kassaflöde?
Fritt kassaflöde är det kassaflöde som ett företag har, exklusive räntebetalningar. I huvudsak representerar detta nummer ett företags ekonomiska status om de inte skulle ha några skulder.
fritt fritt kassaflöde kallas också UFCF, fritt kassaflöde till företaget och FFCF.
eftersom det inte står för alla skulder är UFCF ett överdrivet antal av vad ditt företag faktiskt är värt. Det kan ge ett mer attraktivt nummer till potentiella investerare och långivare än din hävstångsfria kassaflödesberäkning.,
plus, företag fond annorlunda, så UFCF är ett sätt att ge en mer direkt jämförelse i kassaflöden för olika företag. Det är bra när man utvärderar företag mot varandra. På samma sätt kan varje företag ha en annan betalningsstruktur och ränta med sina gäldenärer, så UFCF skapar lika villkor för jämförande analys.
Fritt kassaflöde från Fritt kassaflöde jämfört med Fritt kassaflöde från fritt kassaflöde
medan fritt kassaflöde från fritt kassaflöde från fritt kassaflöde utesluter skulder, inkluderar det fritt kassaflöde från fritt kassaflöde., Därför, du ’ ll finna att unlevered fritt kassaflöde är högre än hävstång fritt kassaflöde. Levered fritt kassaflöde förutsätter att verksamheten har skulder och använder lånat kapital.,nings före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar: EBITDA är ett alternativ till enkla intäkter eller nettoresultat som du kan använda för att bestämma övergripande finansiella resultat
rörelsekapital: de totala omsättningstillgångarna minus totala kortfristiga skulder
Unlevered gratis kassaflödesexempel
nu när vi har vår formel kan vi lägga den till ett exempel., Låt oss säga att du driver ett byggföretag. Under ditt första år var din EBITDA 150 000 dollar. Den siffran ökade till 250 000 dollar under ditt andra år. År 1 är också när du köpte alla dina maskiner för $ 275,000. År 1: s rörelsekapital var $ 50,000 och $ 100,000 i år 2. Skatterna var $ 25,000 och $ 40,000 för det första och andra året.,vi vänder tillbaka till vår ufcf formel:
UFCF = EBITDA-CAPEX-förändring i rörelsekapital-skatter
pluggning i siffrorna för år 1 ser ut så här:
UFCF = 150,000 – 275,000 – 50,000 – 25,000 = -$200,000
och år 2 ser ut så här:
UFCF = 250,000 – 0 – 50,000 – 40,000 = $160,000
Du kan se hur ufcf kan vara en negativ siffra men inte nödvändigtvis en negativ inverkan på ditt företag., Förutsägbart krävde det första året mer CAPEX, men du kunde återhämta sig under det andra året och generera en positiv UFCF.
att gå vidare med Fritt kassaflöde utan spår
fritt kassaflöde utan spår är inte svartvitt. Negativa tal är inte alltid dåliga — det är viktigare att förstå varför bakom mätvärdena och anteckningstrenderna över tiden.
Plus, du vill inte bara titta på UFCF. Det finns andra gratis kassaflödesformler som du kan använda för att lära dig mer om ditt företags övergripande ekonomiska hälsa., Här är några att börja med nästa:
- Levered free cash flow formula
- operational cash flow formula
- Discounted cash flow formula
