Cash flow é fundamental para todas as empresas, grandes e pequenas. Representa o dinheiro que tens a entrar e a sair. então temos fluxo de caixa livre, que é a diferença entre essas entradas e saídas de caixa. No seu núcleo, diz-lhe se é rentável e pode gerar o capital necessário para continuar a gerir o seu negócio. no entanto, muitos SMB falham porque não conseguem criar o fluxo de Caixa necessário para sustentar os seus negócios. Na verdade, esta é a razão pela qual 30% dos empreendimentos de pequenas empresas falham: a incapacidade de gerar um fluxo de caixa positivo., o Cash flow também é mais complexo do que isso. Você tem fluxo de Caixa Operacional, fluxo de caixa livre descontado, e tanto alavancado e liberado fluxo de caixa livre.
abaixo, estaremos olhando para o fluxo de caixa livre liberado, o que é, por que é importante, e como calculá-lo.
não alavancados fluxo de caixa livre fórmula
- não alavancados free cash flow = lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização – despesas de capital – capital de giro – impostos
o Que não alavancados significa?,
Antes de mergulhar, é útil entender do que estamos falando quando dizemos “liberado”.”Não liberado significa que o negócio foi financiado por conta própria, sem exigir empréstimos de pequenas empresas, investidores ou outras fontes externas de capital. Nos casos em que uma pequena empresa utiliza fundos externos, esses mutuantes têm alavancagem, que é onde obtemos as palavras alavancadas e libertadas.assim, neste contexto, desencadeado significa que a pequena empresa não pediu emprestado nenhum capital necessário para iniciar e financiar suas operações. Em outras palavras, eles possuem completamente todo o seu capital e bens.,o que é o fluxo de caixa livre não liberado?o fluxo de Caixa Livre Não liberado é o fluxo de caixa de uma empresa, excluindo os pagamentos de juros. Essencialmente, este número representa o estatuto financeiro de uma empresa se não tiver dívidas. o fluxo de Caixa Livre Não liberado é também referido como UFCF, fluxo de caixa livre para a empresa e FFCF.
porque ele não conta para todo o dinheiro devido, UFCF é um número exagerado do que o seu negócio realmente vale. Ele pode fornecer um número mais atraente para potenciais investidores e credores do que o seu cálculo de fluxo de caixa livre alavancado., mais, as empresas financiam de forma diferente, pelo que a UFCF é uma forma de proporcionar uma comparação mais directa dos fluxos de caixa para diferentes empresas. É útil ao avaliar as empresas umas contra as outras. Da mesma forma, cada empresa poderia ter uma estrutura de pagamento e taxa de juro diferentes com os seus devedores, de modo que a UFCF cria condições equitativas para a análise comparativa. o fluxo de Caixa Livre Não liberado vs. fluxo de caixa livre alavancado, enquanto o fluxo de caixa livre não liberado exclui as dívidas, o fluxo de caixa livre alavancado inclui-as., Portanto, você vai descobrir que o fluxo de caixa livre liberado é maior do que o fluxo de caixa livre alavancado. Alavancado fluxo de caixa livre assume que a empresa tem dívidas e usa capital emprestado.,nings antes de juros, impostos, depreciação e amortização: o EBITDA é uma alternativa simples de ganhos ou lucros líquidos que você pode usar para determinar o desempenho financeiro global
capital de giro: o total do ativo circulante total menos passivo circulante
não alavancados fluxo de caixa livre de exemplo
Agora que temos nossa fórmula, podemos colocá-lo para trabalhar com um exemplo., Digamos que tem uma empresa de construção. No teu primeiro ano, o teu EBITDA foi de 150 mil dólares. Esse valor cresceu para 250 mil dólares no teu segundo ano. O ano 1 também é quando você comprou todas as suas máquinas por US $ 275.000. O capital de exploração do ano 1 era de 50 mil dólares, e 100 mil dólares no ano 2. Os impostos eram $ 25.000 e $40.000 para o primeiro e segundo ano, respectivamente.,orma ç ao, voltamo-nos para o nosso UFCF fórmula:
UFCF = EBITDA – CAPEX – alteração no capital circulante – impostos
Ligar os números de 1 Ano parece com isso:
UFCF = 150,000 – 275,000 – 50,000 – 25,000 = -$200,000
E Ano 2 se parece com isto:
UFCF = 250,000 – 0 – 50,000 – 40,000 = $160,000
Você pode ver como UFCF pode ser um valor negativo, mas não necessariamente uma implicação negativa sobre o seu negócio., Previsivelmente, o primeiro ano exigiu mais CAPEX, mas você foi capaz de recuperar durante o segundo ano e gerar um UFCF positivo. seguir em frente com o fluxo de caixa livre não liberado não é preto no branco. Os números negativos nem sempre são maus — é mais importante entender o porquê por trás das métricas e das tendências de nota ao longo do tempo.
Mais, Você não quer olhar apenas para UFCF. Existem outras fórmulas de fluxo de caixa livre que você pode usar para saber mais sobre a saúde financeira geral do seu negócio., Aqui estão alguns para começar com o seguinte:
- fórmula de fluxo de Caixa Livre alavancada
- fórmula de fluxo de Caixa Operacional
- fórmula de fluxo de Caixa Descontado
